33
drs. f. j. van doorn
wie komen voor factoring
in aanmerking?
vormen van factoring
de kosten van factoring
worden en dat er risico's van wanbetaling
worden gelopen.
Het factoorsbedrijf nu neemt deze zaken
over tegen vergoeding. De factoor koopt
vorderingen, ontstaan uit goederenleveran
ties of verleende diensten, neemt deze
vorderingen in eigen beheer en verleent
hierop bepaalde voorschotten. Overigens
kan de factoringmaatschappij op uiteen
lopende wijze zijn diensten aanbieden. Zo
is het denkbaar, dat het delcredere-risico
wordt overgenomen. In dat geval is er bij
wanbetaling geen enkel verhaal op de ver
koper en komt er op een van tevoren vast
gesteld moment een einde aan de betaling
van rente over het voorschot.
Vanzelfsprekend komt factoring in ver
schillende vormen voor. In de meest com
plete vorm neemt de factoringmaatschap-
pij de vordering geheel over zonder enig
verhaal op de verkoper.
Terwijl bij cessie van een vordering de
mogelijkheid van verhaal wordt geïntro
duceerd als zekerheid voor de geldgever,
wordt bij de factoring de vordering ver
kocht. Doordat het factoringbedrijf een
combinatie van enkele afgesplitste dien
sten aanbiedt, kan zij als gespecialiseerde
instelling diensten bewijzen. Dit werpt
zeker nut af, indien dit voor het ervan
gebruikmakende bedrijf een kostenbespa
ring betekent.
Het factoringbedrijf verzorgt de debiteu
renadministratie, de inning van de vorder
ingen en geeft een voorschot op de over
genomen vordering.
In feite zijn bij de complete factoring drie
aspecten te onderscheiden:
a. de service-functie,
b. de kredietverzekeringsfunctie,
c. de financieringsfunctie.
De service-functie heeft te maken met het
overnemen van de debiteurenadministra
tie, de bewaking van de debiteurenstanden
en het verzorgen van de incasso. Vooral
voor het middelgrote bedrijf kan deze
vorm van uitbesteding van de administra
tie en het debiteurenbeheer aantrekkelijk
zijn.
Bovendien kan de dienstverlening zich
uitstrekken tot verschillende vormen van
commerciële adviesgeving, financierings
planning, het opstellen van provisiebere
keningen, etc.
De overname van het debiteurenrisico
wordt ervaren als een vorm van krediet
verzekering. In de praktijk betekent dit,
dat de maatschappij, die de factoringfunc-
tie vervult, de kredietwaardigheid van de
bestaande cliënten onderzoekt en zorgt
voor de kredietbewaking. Nadrukkelijk
moet er echter op gewezen worden, dat
niet door alle factoringmaatschappijen het
risico van wanbetaling wordt overgeno
men. Men dient wel degelijk te onder
scheiden: factoring met delcredere en zon
der delcredere.
Geleidelijk wordt factoring met delcrede
re meer toegepast, met name bij de ex-
portfactoring. In West-Duitsland zou het
aandeel van de factoringovereenkomsten
met delcredere overigens nog minder dan
10 bedragen.
De financieringsfunctie omvat de voor
schotverlening op basis van overname van
debiteuren. Nadat de factoringmaatschap
pij zich akkoord heeft verklaard met
overname van de vordering, zal hij hierop
tot een bepaald percentage, bijvoorbeeld
van 80 of 90 een voorschot geven. Het
resterende bedrag wordt pas betaald,
wanneer de gehele vordering geïncasseerd
is.
Dat de factoringmaatschappij bij het aan
gaan van het contract de soliditeit van de
aangeboden debiteuren onderzoekt en één
en ander bij de voortgang van de overeen
komst blijft onderzoeken, spreekt vanzelf.
Naast de rechten, voortvloeiend uit de
overdracht van de vordering, bezit de
maatschappij immers geen andere zeker
heden. De maatschappij zal nauwkeurig
nagaan, welke waarde de vorderingen
hebben, terwijl bij het afsluiten van het
contract voor iedere debiteur een maxi
mum bedrag wordt vastgesteld.
Dat zijn in ieder geval de middelgrote,
snelgroeiende bedrijven, die hun post debi
teuren in vele gevallen zeer snel zien
stijgen. Hieruit ontstaan administratieve,
bewakings- en financieringsproblemen.
Voor de factoringmaatschappij geldt, dat
de kleinere cliënten minder lucratief zijn.
Veelal wordt gesproken over omzetten
van ten minste 3 miljoen.
Het meest ideaal zijn producenten en
bijvoorbeeld groothandelaren, die zich be
zig houden met homogene producten, die
afgezet worden aan een min of meer
constante cliëntenkring en waarbij het
gemiddelde rekeningbedrag boven de
1.000,- ligt.
Een belangrijk gebied voor de factoring is
de export, waarbij groepen van samen
werkende factoringmaatschappijen een
belangrijke know how-uitwisseling moge
lijk maken ten dienste van de exporteren
de cliënt. Op het internationale vlak kan
factoring beperking betekenen van de risi
co's, verbonden aan politieke en monetaire
ontwikkelingen.
Zoals vermeld kent men de factoring met
en zonder delcredere. Voorts kan sprake
zijn van factoring met kennisgeving en
zonder. In het eerste geval wordt de
debiteur in kennis gesteld, bijvoorbeeld
door een opdruk op de rekening of door
een speciaal schrijven. Is er van een stille
procedure sprake, dan is factoring in rui
mere zin met overname van debiteurenad
ministratie en -beheer onmogelijk.
Voor de ondernemer, die overweegt ge
bruik te maken van factoringdiensten, is
het van belang af te wegen, welke bespa
ringen in het bedrijf bereikt kunnen wor
den door het afstoten van genoemde func
ties. Vooral voor snel expanderende be
drijven betekent deze vorm van uitbeste
ding een vermindering van de beheerspro-
blematiek. Het is echter de vraag, wat
kost dit uitbesteden?
Het bedrag, dat betaald moet worden, valt
in principe in twee delen uiteen, te weten
