een belangrijke rol bij de financiering van de na
oorlogse woningbouw. Dit was mogelijk dank zij
een ruime liquiditeit (in 1945: 2,8 miljard), die
ontstaan was door de geringe uitzettingen in de
woningbouwsector en de hoge besparingen gedu
rende de oorlogsperiode.
Een groeiende bevolking met een hoger be
steedbaar inkomen en de na-oorlogse voorkeur
van de gemiddelde Amerikaan voor spaarreke
ningen boven andere beleggingsmedia hebben ge
zorgd voor een bijzonder snelle groei van de
spaarbanktegoeden. Dank zij een actieve propa
ganda, een scherpe rentepolitiek en een goede
spreiding van vestigingen hebben de S.L.A.'s hun
aandeel in het totale spaarbestand aanzienlijk we
ten te vergroten van circa 7 in 1945 tot 31 in
1965.
Tussen 1945 en 1950 werd het spaartegoed bijna
verdubbeld van 7,4 tot 14 miljard dollar. Deze ont
wikkeling herhaalde zich tussen 1950 en 1960.
Mede door het concurrerende optreden van de
handelsbanken vertraagde het groeitempo daarna
enigermate.
De groei en betekenis van de Savings- and Loan
Association kan afgelezen worden uit onderstaande
tabel.
Totale activa (in miljarden dollars)
1945 1955 1960 1965
Savings-and Loan Associations 8,7 37,7 71,5 129,4
Commerciële banken 160.9 199,2 257,6 371,6
Levensverzekeringsmaatschappijen 44,8 90,4 119,6 158,4
Mutual Savings Banks 17,0 31,3 40,6 58,3
de concurrentiepositie
De meeste Savings- and Loan Associations zijn
sterk plaatselijk georiënteerd. Pogingen om ver
enigingen met een groter werkgebied te creëren
mislukten. Tijdens het laatste decennium van de
19e eeuw werd er een aantal S.L.A.'s gesticht
met een meer landelijke werksfeer. Zij sneuvelden
echter tijdens de crisisjaren rond 1897. Hierbij
leerde de ervaring dat deze grote instellingen on
voldoende kennis bezaten omtrent de plaatselijke
omstandigheden. De huidige verenigingen zijn in
He meeste gevallen op een bepaald woongebied
georiënteerd.
De concurrentie met andere financieringsinstel
lingen en met de leden uit de eigen organisatie is
over het algemeen vrij fel. Het opbouwen van
„public relations" is bijzonder belangrijk. Door een
veelheid van maatregelen tracht men zijn naam te
verbreiden. Zo worden regelmatig bedragen ge
schonken een liefdadige iristellingen en worden
studiebeurzen ter beschikking gesteld. Verder wordt
het van groot belang geacht dat de leiding functies
in het verenigingsleven bekleedt. Met geschenken,
premies en verlotingen worden nieuwe spaarders
aangetrokken. Ook kent men het systeem van de
Christmas Clubs waarbij de deelnemers regelmatig
sparen.
De Savings- and Loan Associations hebben even
als de Mutual Savings Banks een aanzienlijke
voorsprong gehad op de handelsbanken. Wat was
namelijk het geval: voor de handelsbanken gold en
geldt nog steeds een renteplafond dat onder toe
passing van Regulation Q door de monetaire auto
riteiten wordt vastgesteld. Zo beliep de door de
handelsbanken maximaal op spaar- en termijnreke
ningen te vergoeden rente in 1952 ongeveer 1
De Savings- and Loan Associations die niet onder
deze beperkingen vielen gaven ongeveer 2 meer.
Gezien het feit dat Amerikanen zeer gevoelig zijn
voor renteverschillen hebben de Savings- and Loan
Associations een aanzienlijk deel van de spaar-
geldstroom weten aan te trekken.
De besparingen bij verschillende instellingen (in miljarden
dollars)
S
O
E
5
Loan- anc
Saving A
Mutual
Savings
Banks
Handels
banken
Credit
Unions
Spaar-
obligaties
Post-
spaarbanl
Totaal
1920
1,7
4,8
10,5
0,2
17,2
1930
6,3
9.4
18,6
0,2
34,5
1940
4.3
10,6
15,4
0,2
2,8
1,3
34,6
1945
7.4
15,3
29,9
0.4
42,9
3,0
98,9
1950
14,0
20,0
35,2
0,9
49,6
3,0
122,7
1955
32,1
28,1
46,3
2.4
50,2
2,0
161,1
1960
62,1
36,3
67,1
5,0
45,7
0,8
217,0
1965
110,3
52,7
131,0
9,4
49,6
0,3
353,3
