4
AGENDA
dké
■l
Ijfjm
Securitisatie maakt
ruimte voor groei
Rabobank trekt de komende jaren 500
tot 600 miljoen euro om zijn aanwezigheid
te vergroten in de grote steden
IN DE PERS
OKTOBER
j N
NOVEMBER
DECEMBER
JANUARI 2008
De 1 e 100 dagen voor statutair
directeuren
ANP, 12 juli 2007
21 september t/m 20 januari
'08: Tentoonstelling Barcelona
1900 Van Gogh Museum
3 oktober: Centrale Kring
Vergadering
4 oktober: Landelijke première
film 'Goud' - tot 25 oktober
50% korting met europas op het
tweede kaartje.
4 en 5 oktober: studiereis Senior
Management Netwerk
6 oktober: Finaledag Rabo Dikke
Banden Race
10 oktober: Uitreiking Herman
Wijffels Innovatieprijs
11 oktober t/m 30 maart '08:
Geldmuseum Utrecht
17 t/m 24 oktober: IMF/
Worldbank meetings en
Duisenberg Lecture
21 oktober: Beijing Olympic
Marathon Experience
26 en 27 oktober: Rabo Cauberg
Clinic
7 november:
St. Ondernemersklankbord
12 november: Lezing M. Yunus
13 november: Dag van de
Commissarissen
16 november: VIPE-Use
Conferentie
19, 20 en 21 november:
Workshop le 100 dagen voor
statutair directeuren
22 en 23 november:
Workshop le 100 dagen voor
commissarissen in het DM
26 november: Verkiezing
Wielrenner van het Jaar
1 t/m 9 december: Champions
Trophy Hockey Heren - Pakistan
12 december: Centrale Kring
Vergadering
17, 18 en 19 december:
Workshop le 100 dagen voor
statutair directeuren
(zie kader)
le week januari: Presentatie
wielerploeg
8 januari:
Nieuwjaarsbijeenkomst
24 t/m 27 januari: Jumping
Amsterdam
26 t/m 27 januari: WK
Veldrijden Italië
De FGH Bank, de financier van commercieel vastgoed binnen
Rabo Bouwfonds, is eind mei gestart met haar eerste securi-
tisatietransactie. Deze transactie heeft een omvang van drie
miljard euro van haar totale portefeuille van tien miljard euro
(eind 2006). De omvang van de securitisatie in relatie tot de
aard van het vastgoed (kantoren, winkels en woningporte
feuilles) is uniek voor Nederland en zelfs zeldzaam in Europa.
In de transactie wordt een leningenportefeuille van FGH
Bank overgeheveld naar Skyline 2007 B.V., die de betaling
van de leningportefeuille daarna financiert met de uitgifte van
obligaties. Hiermee is een innovatieve structuur neergezet,
waardoor er sprake is van efficiënt kapitaalmanagement en
gunstige rendementseffecten. Het is de markt opgevallen dat
Rabobank Nederland de grootste koper is van de obligaties.
De Rabobank koopt voor 2,6 miljard de obligaties met de
hoogste rating en de resterende 400 miljoen wordt verkocht
aan beleggers, aangezien Rabobank Nederland goedkoper
geld kan aantrekken dan de vergoeding die op deze AAA-obli-
gaties moet worden betaald. Bovendien hebben FGH Bank en
de Rabobank na de transactie afstand genomen van leningen
met een minder hoge rating, waar veel meer eigen vermogen
voor moet worden aangehouden. Via de securisatietransactie
maakt FGH Bank kapitaal vrij dat de Rabobank tegenover de
uitstaande kredieten aan moet houden. Dat vrijgekomen ka
pitaal kan vervolgens gebruikt worden om nieuwe vastgoed
leningen te verstrekken, om de enorme groei van FGH Bank
mogelijk te maken.
Deze workshop is voor recent benoemde statutair direc
teuren en heeft als doel de deelnemers snel vertrouwd
te maken met de meest wezenlijke aspecten van het
directiemodel. Hierbij is vooral aandacht voor hun rol als
bestuurder van de bank én de coöperatie, hun verbon
denheid en rol in de overkoepelende Rabobank-orga-
nisatie. Meer informatie is te vinden op Governet, onder
Mijn Rol/Opleidingen. Voorvragen kunt u ook terecht bij
Martijn van Dijk, afdeling CBT (030) - 2160878.
Beeld Barcelona 1900: Ramon Casas, Afficheontwerp voor Champagne Codorniu, 1898, Casa
Codorniu, Sant Sadurni d'Anoia (Alt Penedès)
BANK IN BEWEGING 7