Cumulent:
produkt Rabo
bank, Robeco
en Interpolis
band
Cumulent, Belastingvrij Kapi
taal Plan, is het eerste geza
menlijke initiatief van de Rabo
bank en de Robeco Groep. Cu
mulent is een kapitaalverzeke
ring met mogelijkheden voor
sparen en beleggen. De verhou
ding sparen en beleggen wordt
bepaald door de cliënt. Het ver-
zekeringsdeel is minimaal. Dat
werd mogelijk door de Wet Bre
de Herwaardering, die sinds 1
januari van kracht is. Vooral
door de beperkte overlijdensrisi-
coverzekering van Interpolis zijn
de kosten voor de cliënt laag.
Met sparen en beleggen
een belastingvrij
vermogen opbouwen
Nummer 10/25 mei 1992
In de zomer van 1991 begon het ernaar
uit te zien dat de Wet Brede Herwaarde
ring 1 januari van dit jaar zou ingaan. Dat
was voor Produktontwikkeling van IRIS, de
joint venture van de Rabobank en de Robeco
Groep, aanleiding de mogelijkheden te on
derzoeken, die de nieuwe wet zou gaan bie
den. Een voorstel voor een kapitaalverzeke
ring was het gevolg. Het produkt zou een
combinatie moeten worden van sparen, be
leggen en verzekeren. Vanaf september ver
gaderde een projectgroep wekelijks. Naast
Robeco, IRIS en de Rabobank nam ook Inter
polis deel aan het overleg. Die treedt op als
verzekeraar en is juridisch gezien de aanbie
der van het produkt.
Plannen Gert Kanters is produktma-
nager van Creditgelden en was namens de
Rabobank betrokken bij de ontwikkeling van
Cumulent: 'Door die Brede Herwaardering
gingen er overal lampjes branden. Niet alleen
bij verzekeringsmaatschappijen, traditioneel
de aanbieders van levens- of kapitaalverze
keringen, maar ook bij banken. De Rabobank
had op haar lijstje staan om één van de be
staande produkten aan te passen, met een
beperkter verzekeringsdeel dus. De combi
natie sparen en beleggen was al eens aan de
orde geweest. Dat was ook het geval bij de
Robeco Groep.'
Ontwikkeling Directeur Produktontwik
keling IRIS mr. Pieter van Daalen: 'Een pro
dukt met als combinatie sparen en beleggen
bood goede mogelijkheden om kennis en er
varing van beide partijen te bundelen. Het is
een eerste Allfinanz-produkt, een soort inte
gratie van meerdere produkten. Interpolis is
de derde betrokken partij bij het produkt.'
Kanters vult aan: 'Interpolis heeft de know
how op verzekeringsgebied. Tijdens de ont
wikkeling heeft ze voortdurend getoetst of
Cumulent voldeed aan de eisen van de fisca
le wetgeving. De naam Interpolis staat op het
poliscertificaat. De wet eist dat een verzeke
ringsmaatschappij formeel een kapitaalver
zekering aanbiedt. En ze verzorgt het ver
zekeringsgedeelte, de beperkte overlijdens-
risicoverzekering.'
Eigen gezicht 'We zochten naar een
neutrale naam', vertelt drs. Anneke van der
Meer van Produktontwikkeling IRIS. 'Rabo-
bank-Robeco Groep Belastingvrij Kapitaal
Plan leek ons niet geschikt. We willen dat het
een zelfstandig produkt wordt. Na brain
stormsessies met honderden namen kwa
men we uit op Cumulent. Daar zit iets in van
cumuleren, opstapelen, groeien. De uitgang
'ent' wekt associaties met rente, dividend.
Cumulent heeft een eigen gezicht. Een eigen
logo, een eigen lettertype.'
Produktkenmerken Cumulent is één
van de eerste kapitaalver
zekeringen op de markt
met een combinatie van
sparen en beieggen en
een beperkte overlijdens-
risicoverzekering. De cliënt
kan de stortingsmix, de
hoogte van het spaar- en
beleggingsdeel, zelf bepa
len. Ook kan hij aangeven
in welke Robeco-fondsen
hij wil beleggen. Van Daal
en: 'De beleggingsmoge
lijkheden via verzeke
ringsmaatschappijen zijn
niet zo uitgebreid. Vaak
kan er maar uit een paar
beleggingsvormen wor
den gekozen.' Van der
Meer: 'Bij Cumulent is er
een grote vrijheid in het
storten en de hoogte van
het te storten bedrag.
Dan is er het switchen,
het wijzigen van het opge
bouwde vermogen in een andere spaar/be
leggingsverhouding. Veel flexibiliteit dus. Wij
denken datje de combinatie van flexibiliteit,
ruime keus en de lage kosten niet terugvindt
bij concurrenten.'
Uitbreiding 'Het spaargedeelte van Cu
mulent is een spaarrekening met een varia
bele rente. De planning is dat we het produkt
dit najaar gaan uitbreiden met een vastren-
tende spaarrekening', aldus Kanters. Van
Daalen: 'We zien het huidige produkt als een
basis, een chassis. Het voldoet aan de wet-
gevingseisen. Aan dit concept kunnen we ex
tra zaken hangen. Bijvoorbeeld een arbeids
ongeschiktheidsverzekering.'
Aanvulling Kanters ziet het nieuwe pro
dukt als een aanvulling op het bestaande as
sortiment verzekerd sparen produkten. 'De
markt voor de Rabobank Termijn Spaarpolis
kan door Cumulent wat kleiner worden. Maar
er zullen altijd mensen blijven die hechten
aan een compleet verzekeringsgedeelte, om
dat ze het belangrijk vinden dat de zorg voor
hun nabestaanden goed is geregeld. We heb
ben nu een aardig complete produktenrange:
de Rabo Lijfrente Koopsompolis, de premie
polissen en Cumulent. We kunnen praktisch
de hele markt bedienen. En het spaargedeel
te van Cumulent is goed voor de middelen
werving.'
Doelgroep Is er behoefte aan een pro
dukt als Cumulent? 'Ja zeker. Veel mensen
sluiten zo'n produkt al af bij verzekeraars',
meldt Van der Meer. 'In december hebben we
een marktonderzoek gehouden. Cumulent
leek velen een aantrekkelijk produkt. Het be
lastingvrije element en het rendement spre
ken aan. Daarnaast is het door de relatief
lage minimum storting per jaar geschikt voor
verschillende doelgroepen. Van ouders die
willen sparen voor hun kinderen tot tweever
dieners. Bijna iedereen kan f50,- per maand
missen. Vooral als mensen zien op welke be
dragen ze kunnen uitkomen, worden ze en
thousiast. Daarop hebben we ingespeeld
door een speciale rekenschuif te ontwikke
len, die bij de brochure wordt gevoegd. Op de
rekenschuif is te zien wat het eindkapitaal is,
afhankelijk van de hoogte van het rendement
en de stortingen.'
Advies belangrijk Uit het onderzoek
bleek ook dat een persoonlijk advies belang
rijk is. Veel mensen vinden dat ze onvoldoen
de thuis zijn in produkten als sparen en be
leggen. Zo hebben ze er moeite mee te kie
zen uit de beleggingsmogelijkheden. In de
brochure zijn drie voorbeelden van portefeuil
les uitgewerkt. Van der Meer: 'Ook voor de
adviseur zelf is Cumulent een interessant
produkt. Door de vele mogelijkheden van het
produkt, kan hij er zijn eigen invulling, zijn ei
gen advies, aan geven.' Voor de adviseur op
de plaatselijke bank komt er een PC-advies-
diskette. Daarmee is het mogelijk een advies
op maat te maken voor de cliënt, aan de
hand van een persoonlijk rekenvoorbeeld.
Al voor de introductie van Cumulent kwa
men er vragen binnen bij IRIS, zowel van
plaatselijke banken als van cliënten. Een te
ken dat er veel belangstelling bestaat voor
het produkt. De advertentiecampagne, zo
wel landelijk als regionaal, is in volle gang.
Deze week is de radiocommercial voor het
eerst te horen. Met de slogan: 'Nu werkt de
tijd in uw voordeel'. Cumulent moet een be
kende produktnaam worden.
Op de rekenschuif kan de cliënt zien wat het eindkapitaal kan worden.
