lanken kunnen
vermogensbeheer
larticulieren uitbesteden
D
Rabo
band
Zo nu en dan groeien vermogende cliënten de plaatselijke bank
loven het hoofd. Niet elke bank kan haar toprelaties voldoende
continuïteit bieden op beleggingsgebied, soms is een cliënt ge
woon te groot voor een lokale bank. In zo'n geval kan de bank con-
act opnemen met het Effectenbedrijf van Rabobank Nederland in
Utrecht. Daar huist de afdeling Particulier Vermogensbeheer. Zij
jeheren vermogens van cliënten. Voorwaarde is wel, dat het te be
ieren vermogen minimaal een half miljoen gulden bedraagt.
Continu maatwerk
op een individuele basis
lummer 9/4 meil990
een coupon- en dividendenoverzicht, waar
door duidelijk wordt wat de inkomsten uit de
beleggingen zijn geweest. Ook vindt één
maal per jaar een evaluatiegesprek plaats.
Dan wordt gekeken of de doelstellingen zijn
uitgekomen en of bijstelling nodig is. Het
kan bijvoorbeeld zijn, dat de fiscale positie
is gewijzigd of dat men meer of minder risico
wil lopen. Natuurlijk kan een klant ook tus
sentijds altijd contact met ons opnemen om
de beleggingsdoelstelling aan te passen.'
Eigen beheerder Elke cliënt heeft een
eigen vermogensbeheerder. Die is verant
woordelijk voor de portefeuille. Wouters:
'We hebben allemaal een duopartner, voor
als de betreffende vermogensbeheerder af
wezig is. Die kent ook de portefeuilles van
zijn collega. Doen zich ontwikkelingen op de
beurs voor die dat nodig maken, dan kan
de duopartner ook voor zijn collega trans
acties doen.' Flim: 'We hebben ieder zo'n
vijftig portefeuilles onder beheer. Bij de
acquisitie van klanten wordt er op gelet, dat
ient zich bij een plaatselijke bank
een klant aan, die de Rabobank
zijn vermogen van meer dan
f 500.000,- wil laten beheren of heeft de
bank een bestaande relatie, waarmee zij
door de omvang niet meer uit de voeten
kan, dan kan men bij ons terecht.' Dit stelt
Jan Wouters, één van de portfoliomanagers
van de afdeling Particulier Vermogensbe
heer. 'Men kan ons rechtstreeks bellen of
eerst contact opnemen met het regionale
beleggings-adviesteam. Die hebben dan
een gesprek met de cliënt, waarvan de con
clusie kan zijn, dat de klant bij Particulier
Vermogensbeheer kan worden onderge
bracht.'
Meer cliënten Gerrit-Jan Flim, ook port
foliomanager: 'Beleggen is steeds gecom
pliceerder geworden. Veel cliënten hebben
niet meer voldoende tijd en kennis om hun
eigen vermogen goed te beheren. Doet hij
een beroep op vermogensbeheer, dan is de
klant er van verzekerd, dat zijn portefeuille
continu voldoende aandacht krijgt. Niet al
leen door de ervaring van de vermogensbe
heerder, maar indirect ook door een team
van analisten van Rabobank Nederland. We
hebben nu een cliëntenbestand van 550
beleggers, afkomstig van zo'n 240 grote en
kleine banken.' Wouters: 'Wij nemen de
klant overigens niet over. Men blijft cliënt
van de lokale bank. De liquide middelen blij
ven bij de plaatselijke bank. Die huurt ons
in als specialist. We merken dat de banken
onze dienstverlening nog niet voldoende
kennen.'
Wensen Wouters: 'Heeft een cliënt inte
resse in onze service, dan maken we een
afspraak. Dat gebeurt altijd in het bijzijn van
de directeur of de beleggingsadviseur. We
vertellen wat wij voor de klant kunnen bete
kenen. Is men serieus geïnteresseerd, dan
gaan we de doelstelling van de klant inven
tariseren. Wat wil hij met zijn vermogen be
reiken? Vermogensgroei, inkomensgroei,
moet hij er van leven of is het zijn pensioen
voorziening? Dan bepalen
we ook welk risico de klant
wil lopen. Wanneer alles dui
delijk in beeld is, gaan wij
ons huiswerk maken en rolt
er een schriftelijk advies
uit.' Flim: 'Wanneer de klant
instemt met dat advies,
gaat de trein pas echt lo
pen. Er wordt een contract
opgemaakt. Dat wordt gete
kend door de cliënt, de bank
en onze afdeling. Dan
neemt in feite het beheer
een aanvang.'
Kosten en baten De
klant betaalt een beheer-
loon voor de dienstverlening van Particulier
Vermogensbeheer. Dat is f 1.200,- als bo
dembedrag, plus twee promille van de ver
mogenswaarde met een minimum van
f 3.200,- per contract per jaar, exclusief
BTW. 'Verder wordt de bank jaarlijks doorbe
last', aldus Wouters. 'Het bedrag is afhan
kelijk van de omvang van de portefeuille en
de soort portefeuille. Wij geven een stuk
professionele begeleiding aan een klant,
terwijl alle baten van de transacties die
plaatsvinden weer terugvallen naar de
bank. Wanneer wij bijvoorbeeld aandelen
kopen, wordt daar provisie op ingehouden.
Die provisie valt voor 86% terug aan de
bank. Dat is ook zo als ze het in eigen be
heer doen. Van de provisie-opbrengst blijft
dus niets bij Rabobank Nederland achter.
De overige 14% zijn kosten als hoekman
courtage, beursbelasting, etc. Een voor
deel voor de bank is, dat zij door het aan
ons overdragen van een grote cliënt, meer
tijd hebben voor hun andere klanten. Je
kunt dus stellen: Particulier Vermogensbe
heer verdient geld voor de plaatselijke
bank. De kosten die de bank hiervoor be
taalt worden meer dan goedgemaakt door
de provisie en de tijdwinst.'
Overzicht Flim: 'De cliënt krijgt van ons
elk kwartaal een positie-overzicht, met
daarbij een verdeling naar bedrijfstak, lan
den en valuta. Daarbij zit ook een perfor
mance-overzicht. Dat geeft aan wat de
waarde van de portefeuille in dat betreffen
de kwartaal voor ontwikkeling heeft ge
kend. Éénmaal per jaar ontvangt de klant
Film en Wouters, twee van de twaalf portfoliomanagers.
het karakter van de portfoliomanager zo
veel mogelijk overeenkomt met dat van de
cliënt. Daardoor krijgt de vertrouwensrela
tie een hechte basis.'
Maatwerk 'Wij werken alleen met vrij
beheer', legt Wouters uit. 'Dat wil zeggen
dat wij de beslissingen nemen. Natuurlijk
volgens de richtlijnen die met de cliënt zijn
afgesproken. Als uitgangspunt voor onze
beleggingen hebben wij een kader, dat in
samenwerking met Beleggingsonderzoek
wordt opgesteld. Dat is een soort model
portefeuille, waarop we de wensen van de
cliënt toepassen. Geen twee portefeuilles
zijn gelijk, het is allemaal maatwerk.' Flim
'We hebben een geautomatiseerd systeem
waar alle portefeuilles inzitten. Je kunt er
horizontaal en verticaal doorheen. Dus per
cliënt, maar we kunnen bijvoorbeeld ook
uitdraaien, wie er allemaal Koninklijke Olie
hebben. Verder zijn we voorzien van alle
moderne communicatiemiddelen op dit ge
bied. We zijn constant op de hoogte van
wat er in de beleggingswereld gebeurt. Ver
der hebben we directe lijnen met de beurs.
Grote orders gaan telefonisch, in overleg
met onze eigen hoekman.'
De afdeling Particulier Vermogensbe
heer bestaat vijftien jaar. Er zit een duidelij
ke groei in het vermogen dat voor cliënten
wordt beheerd. Toch denken Wouters en
Flim, dat ze nog veel meer banken en hun
cliënten van dienst kunnen zijn. De markt
vraagt steeds meer om professionele
dienstverlening voor de grote beheerrela-
ties.
