Van doe-het-zelven tot complete oplossing eabo band Weer nieuwe ontwikkelingen Stabiele koers Nummer 14/13 oktober 1989 worden genoteerd aan de Amsterdamse Effectenbeurs. Het is een fiscale beleg gingsinstelling, dat wil zeggen dat het zelf geen vennootschapbelasting betaalt. Daar staat tegenover dat alle inkomsten minus de gemaakte kosten altijd moeten worden uitgekeerd aan de beleggers. Voor de Ne derlandse belegger betekent het, dat over deze uitkering dividendbelasting wordt in gehouden, waarop dan wel de dividendvrij stelling van toepassing is. Het fonds richt zich op vermogensgroei terwijl er tegelij kertijd dividend wordt gerealiseerd. Van Diem: 'Er is een inschrijvingsperiode waar in de banken zoveel mogelijk klanten zou den moeten interesseren voor het fonds. De klanten schrijven dan kosteloos op het fonds in. Indien er een minimum van f 30 miljoen is bereikt - en daar hebben we niet zoveel twijfels bij - zai het fonds beurs notering aanvragen. Na de inschrijvings periode, die twee weken duurt, vindt er da gelijks handel plaats op de Amsterdamse Effectenbeurs'. Stem van de banken De produktcom- missie Effecten is nauw bij de ontwikkeling van de introductie-activiteiten betrokken geweest. Met name over de wijze van com municeren met de banken en de ontwikke ling van materialen, hebben deze vertegen woordigers van plaatselijke banken hun zegje kunnen doen. Hun praktische inbreng heeft betrekking op het ideale tijdstip van introduceren en de samenstelling en in houd van de produktinformatiemap. Van Diem geeft een voorbeeld: 'In het marktbe werkingspakket schreven we alsmaar over institutionele relaties. Dat is een begrip dat vaak geassocieerd wordt met grote verze keringsmaatschappijen, maar kleine pen sioenfondsen, en verenigingen en stichtin gen kun je ook met die naam aanduiden. Als je in je marktbewerkingspakket schrijft datje de institutionele relaties moet bedie nen, dan denkt men bij de banken: moet ik een grote verzekeringsmaatschappij een brief schrijven? Met zo'n opmerking van de produktcommissie doe je wat. Zo zijn er nog heel wat voorbeelden.' Nog wennen 'Net als wij dat hebben moeten doen, zullen ook de mensen bij de banken helemaal thuis moeten raken op dit vakgebied', aldus Van Diem. 'In fond sen heb je een groot aantal verschijnings vormen, die verschillen nogal van elkaar voor wat betreft koersvorming, manier van beheer en belastingtechnische aspecten. Je merkt dat banken er veel vragen over hebben en er nog niet helemaal in thuis zijn. Tijdens introductieperiodes merk je, dat de wat grotere banken behoorlijk en thousiast bezig zijn op basis van de infor matie die wij ze sturen. Men name bij het obligatiepakket vindt een actieve vorm van advisering plaats. Dat gebeurt dan door ie mand die zich bij de bank met beleggingen bezighoudt of door iemand van één van de regionale adviesdiensten. Daar merkje dat de adviesmodule in de adviescalculator goed werkt.' Begeleiding De komende jaren wil Ef fecten veel aandacht besteden aan de be- heerswerkzaamheden, die inmiddels uit de introducties van de nieuwe produkten zijn ontstaan. Binnenkort zijn er al drie beurs genoteerde ondernemingen. Daar gaat veel werk in zitten. Ook komt er nog meer aandacht voor ondersteuning en materia len ten behoeve van de plaatselijke ban ken, zoals adviesmappen, opleidingen, na slagwerken. Van Diem: 'Nu zal de beleg- gings- of de creditgeldenadviseur de cliën ten voor die produkten adviseren, maar we willen toe naar een situatie waarin ook de bankadviseur of een bijkantoorhouder dat kan overnemen. Daar heb je die materia len en opleidingen bij nodig.' Hulpmiddelen 'We proberen de advise ring wat te standaardiseren door er hulp middelen voor te ontwikkelen. Een voor beeld daarvan is de adviescalculator. Met de obligatie-module kan een gedegen ad vies worden gegeven over het inzetten van de drie mogelijkeden met het obligatiepak ket. Voor de toekomst denken we sterk aan het inzetten van kennis- of expert systemen om per cliënt een optimale ver deling van onze fondsen te kunnen maken. Dat kan dan op de plaatselijke banken plaatsvinden op basis van de informatie die langs elektronische weg naar de ban ken wordt gebracht. Bij Effecten wordt alweer hard gewerkt aan nieuwe fondsen. Een totaalfonds is er één van. Ook wordt aan nieuwe aande lenfondsen gedacht. Verschillen in risico-niveaus liggen daarbij voor de hand. Er is ook nog plaats voor een fonds dat zich sterker op vermogensgroei richt. Er zijn grofweg drie verschillende groe pen cliënten voor beleggingsfondsen. Dat nog even los gezien van het feit hoeveel risico mensen willen nemen, want ook daarin kun je een indeling maken. Als je een kast wilt hebben, dan kun je die op drie verschillende manieren in huis krijgen. Je kunt aan tafel gaan zitten met een stuk pa- Het nieuwe Rabo Onroerend Goed Fonds is een 'open-end fund'. Dat wil zeggen, dat als er vraag is naar aandelen het fonds ze altijd afgeeft en als er aanbod van aandelen is ze die altijd zelf inkoopt. Het gevolg daarvan is dat de koers schommelt rondom de intrinsie ke waarde, dus de feitelijke waarde van de onderliggende beleggingen. pier, je ontwerpt een kast, berekent hoeveel hout je nodig hebt en hoe het moet worden gezaagd. Daarna stap je met het bood schappenlijstje naar de houthandel en laat je het hout zagen, je koopt schroeven, etc. Thuis zetje met meer of minder pijn de kast in elkaar. Dat is de complete doe-het-zelver. Je hebt het zelf bedacht en je zet het zelf in elkaar. Zo kun je onze fondsen als losse componenten beschouwen. Zelf kun je die op de een of andere manier tot een totaal pakket combineren. Het bouwpakket Een ander zegt: Ik ben niet zo goed thuis op het gebied van het ontwerpen van kasten, weetje wat, ik ga naar de Hubo en die heeft wel een mooi bouwpakket voor me. Dan kies ik de kast die mij ongeveer voor ogen staat. Je neemt dat bouwpakket mee en je zet hem een voudig zelf in elkaar. Dat zelfde zie je als een bank een basisadvisering doet over een combinatie van beleggingsfondsen. Als een klant een bepaald bedrag wil be leggen, dan zou hij zoveel procent daarin moeten stoppen, zoveel procent in een an der fonds en weer een ander percentage op weer een andere manier. Het totaal be tekent dan een goede oplossing voor het beleggingsprobleem. Als combinatie met een spaarprodukt ontwikkelen Creditgel- den en Effecten daarvoor momenteel sa men een nieuw produkt. Kant en klaar Tot slot heb je mensen die het niet zelf willen doen, geen bouw pakket willen kopen, maar gewoon naar de plaatselijke meubelwinkel stappen en daar een kant en klare kast kopen. Bij beleg gingsfondsen kan dat door middel van zo genaamde dakfondsen. Daarmee kun je een complete oplossing voor de portefeuil le bieden. De klant krijgt dan een op de beste manier samengesteld mandje met beleggingsfondsen. Maatwerk Omdat je je vermogen gaat beleggen, moet je dat in de basiscatego rieën doen en afhankelijk van de economi sche vooruitzichten spreiden. De ene keer wat meer in aandelen en de andere keer wat meer in obligaties of in onroerend goed. Dat is de gedachte achter het assor timent van de Rabobank, waarmee je ei genlijk iedereen kunt bedienen. De doe- het-zelver, degene die het bouwpakket, dus het gestandaardiseerde produkt krijgt aangeboden, en degene die een kast kant en klaar koopt en dus een dakfonds af neemt waarbinnen de bank op basis van haar deskundigheid een optimale verdeling maakt. De aspecten risico en belastingen horen daar dan ook nog bij.

Rabobank Bronnenarchief

blad 'Raboband' | 1989 | | pagina 8