Rabobank verwacht
weinig belangstelling
Effect Hypotheek van ING-bank
10 Eigen Huis
Begin oktober introduceerde de ING-bank de Effect Hypotheek. Simpelweg komt deze hypo-
theekvorm er op neer dat een klant -door meer geld te lenen dan hij in feite voor zijn huis
nodig heeft- effecten kan kopen. Aan klanten met een dergelijke behoefte kan de Rabobank
een soortgelijke constructie bieden. Reden om voorlopig geen vergelijkbaar specifiek
produkt in de markt te zetten.
De Effect Hypotheek van de
ING-bank bestaat uit twee
leningen: een woonlening en
een effectenlening. Met de
laatste wordt de aankoop van
vijf beursfondsen gefinancierd:
Dordtsche Petroleum, Wolters
Kluwer, Unilever, CSM en
Aegon. Deze aandelen zijn
onder meer geselecteerd,
omdat het kwaliteitsaandelen
zijn die belastingvrij stock
dividend uitkeren.
Overlijdensrisicoverzekering
De maximale hoogte van de
woonlening is 125 procent
van de executiewaarde: de
waarde bij gedwongen
verkoop.
De effectenlening en de woon
lening tezamen mogen maxi
maal 150 procent van de exe
cutiewaarde bedragen.
Voor het bedrag, dat boven
100 procent van de executie-
waarde wordt geleend, is een
overlijdensrisicoverzekering
verplicht.
Geen tussentijdse aflossing
Tijdens de looptijd wordt op
beide leningen niet afgelost.
De maandelijkse lasten
bestaan uit van het inkomen
aftrekbare rente en een
(geringe) verzekeringspremie.
De hypotheek wordt aan het
eind van de looptijd geheel of
gedeeltelijk afgelost door
verkoop van de effectenporte
feuille. Het rentetarief is voor
zowel de woon- als de effec
tenlening hetzelfde. De klant
kan kiezen uit verschillende
rentevaste periodes.
Rendement
De ING gaat bij het berekenen
van de effectenportefeuille uit
van een rendement van
7 procent. In de afgelopen tien
jaar haalden de vijf door ING
geselecteerde fondsen een
gemiddeld rendement van
20 procent. Dit ging echter
wel gepaard met koers
fluctuaties.
Nadelen
Er kleven twee nadelen aan dit
produkt. De opbrengst van de
aandelen kan tegenvallen,
terwijl de aflossingsverplich
ting gewoon blijft bestaan.
De ING-bank biedt overigens
wel de mogelijkheid om bij
een gunstig koersverloop tus
sentijds af te lossen.
Het tweede nadeel is, dat dit
produkt met name interessant
is voor klanten, met een mar
ginaal inkomstenbelasting
tarief van 50 of 60 procent.
Gaat dit marginale tarief
echter gedurende de looptijd
omlaag, dan worden de netto-
lasten aanzienlijk hoger.
Het antwoord van de Rabobank
Ondanks het feit dat de Rabo
bank niet veel belangstelling
voor dit produkt verwacht,
kan de bank aan klanten die
tot de doelgroep behoren -
binnen de bestaande verstrek
kingsnormen- een soortgelijke
EFFECT
HYPOTHEEK
contact op te nemen met de
Helpdesk Financiële Advise
ring of de Helpdesk Eigen Huis.
ING BANK
ING-bank timmert aan de weg
met Effect Hypotheek.
constructie leveren. Bij hypo
theken tot 100 procent van de
executiewaarde, dient de klant
ongeveer eenzesde deel van de
financiering (aflossingsvrije
lening) te beleggen in kwalita
tief goede, aan de Amsterdam
se Effectenbeurs genoteerde
fondsen. Om daar fiscaal
zoveel mogelijk profijt van te
trekken, is het wel belangrijk
dat deze fondsen stockdivi
dend uitkeren uit de agiore-
serve. Bij hypotheken hoger
dan 100 procent van de exe
cutiewaarde is al snel sprake
van een complexe financie
ringsconstructie. In die geval
len wordt u geadviseerd
Inlichtingen:
Segment Financiële Advisering
040-217 70 07