Rabobank verwacht weinig belangstelling Effect Hypotheek van ING-bank 10 Eigen Huis Begin oktober introduceerde de ING-bank de Effect Hypotheek. Simpelweg komt deze hypo- theekvorm er op neer dat een klant -door meer geld te lenen dan hij in feite voor zijn huis nodig heeft- effecten kan kopen. Aan klanten met een dergelijke behoefte kan de Rabobank een soortgelijke constructie bieden. Reden om voorlopig geen vergelijkbaar specifiek produkt in de markt te zetten. De Effect Hypotheek van de ING-bank bestaat uit twee leningen: een woonlening en een effectenlening. Met de laatste wordt de aankoop van vijf beursfondsen gefinancierd: Dordtsche Petroleum, Wolters Kluwer, Unilever, CSM en Aegon. Deze aandelen zijn onder meer geselecteerd, omdat het kwaliteitsaandelen zijn die belastingvrij stock dividend uitkeren. Overlijdensrisicoverzekering De maximale hoogte van de woonlening is 125 procent van de executiewaarde: de waarde bij gedwongen verkoop. De effectenlening en de woon lening tezamen mogen maxi maal 150 procent van de exe cutiewaarde bedragen. Voor het bedrag, dat boven 100 procent van de executie- waarde wordt geleend, is een overlijdensrisicoverzekering verplicht. Geen tussentijdse aflossing Tijdens de looptijd wordt op beide leningen niet afgelost. De maandelijkse lasten bestaan uit van het inkomen aftrekbare rente en een (geringe) verzekeringspremie. De hypotheek wordt aan het eind van de looptijd geheel of gedeeltelijk afgelost door verkoop van de effectenporte feuille. Het rentetarief is voor zowel de woon- als de effec tenlening hetzelfde. De klant kan kiezen uit verschillende rentevaste periodes. Rendement De ING gaat bij het berekenen van de effectenportefeuille uit van een rendement van 7 procent. In de afgelopen tien jaar haalden de vijf door ING geselecteerde fondsen een gemiddeld rendement van 20 procent. Dit ging echter wel gepaard met koers fluctuaties. Nadelen Er kleven twee nadelen aan dit produkt. De opbrengst van de aandelen kan tegenvallen, terwijl de aflossingsverplich ting gewoon blijft bestaan. De ING-bank biedt overigens wel de mogelijkheid om bij een gunstig koersverloop tus sentijds af te lossen. Het tweede nadeel is, dat dit produkt met name interessant is voor klanten, met een mar ginaal inkomstenbelasting tarief van 50 of 60 procent. Gaat dit marginale tarief echter gedurende de looptijd omlaag, dan worden de netto- lasten aanzienlijk hoger. Het antwoord van de Rabobank Ondanks het feit dat de Rabo bank niet veel belangstelling voor dit produkt verwacht, kan de bank aan klanten die tot de doelgroep behoren - binnen de bestaande verstrek kingsnormen- een soortgelijke EFFECT HYPOTHEEK contact op te nemen met de Helpdesk Financiële Advise ring of de Helpdesk Eigen Huis. ING BANK ING-bank timmert aan de weg met Effect Hypotheek. constructie leveren. Bij hypo theken tot 100 procent van de executiewaarde, dient de klant ongeveer eenzesde deel van de financiering (aflossingsvrije lening) te beleggen in kwalita tief goede, aan de Amsterdam se Effectenbeurs genoteerde fondsen. Om daar fiscaal zoveel mogelijk profijt van te trekken, is het wel belangrijk dat deze fondsen stockdivi dend uitkeren uit de agiore- serve. Bij hypotheken hoger dan 100 procent van de exe cutiewaarde is al snel sprake van een complexe financie ringsconstructie. In die geval len wordt u geadviseerd Inlichtingen: Segment Financiële Advisering 040-217 70 07

Rabobank Bronnenarchief

Rabo Weekblad | 1995 | | pagina 10