'Een politie-agent die door
rood licht rijden voorkomt'
li
Financieel Advies
Roy van Diem over handleiding 'Effectendienstverlening lokale banken':
"De maximum snelheid is 120. Voor velen is 130 nog accep
tabel, maar 150 echt te hard. Als er een politie-agent in de
berm staat, verdwijnen die marges en rijdt iedereen 120."
Segmentmanager Financieel Advies Roy van Diem doelt met de
politie-agent op de 'Nadere Regeling toezicht effectenverkeer
1999'. De hoofdlijnen van deze regeling staan in de onlangs
verschenen handleiding 'Effectendienstverlening lokale banken',
die in zijn ogen glashelder maakt welke voorschriften er precies
zijn voor de effectendienstverlening van de lokale banken.
Verdere uitwerking door projectgroep
Belangrijkste
veranderingen
per 7 juni
'Er is geert discussie mogelijk, de Rabobank en
alle andere effecteninstellingen zijn verplicht
zich aan de nieuwe regeling te houden.'
De Rabobank loopt
met deze handlei
ding voorop, aldus
Van Diem en Jaap Nagte-
gaal, directeur Rabo Beleg-
gingsAdvies (RBA). "Als
eerste Nederlandse bank
hebben wij de richtlijnen
van de overheid vertaald in
een boekwerkje en dat ook
nog aangevuld met interne
regelgeving. Die gaat op on
derdelen nog iets verder dan
de nieuwe externe regeling,
zoals het voorschrift om on
gedekte posities direct te
sluiten. Daarmee leveren we
dus ook klantwaarde."
De effectendienstverlening
Regeling toe
zicht effecten
verkeer 1999
(NRte). Deze
laatste rege
ling is sinds
deze maand
van kracht en
geeft heel uit
gebreid en ge
detailleerd
een aanscher
ping van de
voorschriften,
bepalingen en I
richtlijnen op Roy van Diem: 'Toegenomen
het gebied hectiek hoofdreden.'
van zorg
plicht, fiatteringsplicht,
obligo-bewakingsplicht en
administratieve organisatie.
naar de
banken ge
communi
ceerd. In de
praktijk is
gebleken
dat regels
soms als ad-
Onduidelijkheid voorkomen
"Wij hadden binnen de
Rabobank uiteraard al de
nodige regels voor de effec
tendienstverlening", licht
Nagtegaal toe. "Een deel
daarvan is verwerkt in de
Product Informatie Map
Effecten, een ander deel is
via onder meer circulaires
Floris Henning: 'Met eerste stap
centrale fiattering op goede weg.'
in Nederland valt onder de
Wet toezicht effectenverkeer
uit 1995. De Stichting Toe
zicht Effectenverkeer heeft
de bepalingen van deze wet
verder uitgewerkt in het
Besluit toezicht effectenver
keer 1995 en de Nadere
De productie van de handleiding Effectendienstverlening lokale banken
was een 'spoedklus' voor het segment Financieel Advies, Rabo Beleg-
gingsAdvies, Rabobank Nederland Effectendiensten, Juridische Zaken,
Risicomanagement, de Accountantsdienst en het Bureau Compliance
Officer. De tekst van de NRte kwam pas laat beschikbaar. Een project
groep gaat nu in één jaar tijd diverse thema's uitwerken en invoeren.
Banken kunnen de komende tijd meer informatie verwachten over onder
meer obiigobeheer, toezicht door Rabobank Nederland gebaseerd op een
algemene goedkeuringsregeling effectendienstverlening, ALFA-proces-
sen, vermogensbeheer en personele aspecten, zoals certificering, scree
ning, opleidingen en normen en waarden.
Centrale fiattering
Het 'Ken uw klant'-beginsel
speelt een belangrijke rol in
de NRte. Dit houdt in dat
de bank op de hoogte is van
de financiële positie van de
beleggingsklant, zijn erva
ring met beleggen en zijn be
leggingsdoelstellingen. Floris
Henning, manager Rabo
bank Nederland Effecten
diensten: "Als je een paar
effectenklanten per dag
hebt, is hun financiële posi
tie makkelijk bij te houden.
De laatste twee jaar ging het
bij ons per lokale bank om
tientallen klanten per dag,
met soms ook meerdere or
ders per klant per dag.
Daarbij was er ook vaker
sprake van beleggen met be-
risicoprofiel klant vastleggen
op formulier
screening nieuwe medewerkers
effectendienstverlening
strakkere regels
beleggings(studie)clubs
fysieke scheiding Financieel
Advies en Bedrijven
verbod op cold calling
(telefonisch benaderen niet-
klanten voor effectendienst
verlening)
regeling privé-beleggings-
transacties aangescherpt
Voor meer informatie kunnen
banken bellen met Rabo Beleg-
gingsAdvies, (OW) 224 14 24
of Juridische Zaken AB,
(040)217 70 10.
vrijheid is natuurlijk betrek
kelijk, want regels waren er
al. De handleiding schept
juist door zijn gedetailleerd
heid meer duidelijkheid op
het gebied van de effecten
dienstverlening. Daarom
ook hebben we het in de
viezen en
soms als
voorschrif
ten werden
geïnterpre
teerd. Die
onduidelijk
heid hopen
we door de
formulerin
gen in het nieuwe handboek
te voorkomen." Van Diem
vult aan: "Als het drukker
wordt op de weg, heb je
meer kans dat er iets mis
gaat. Dus pas je de ver
keersregels aan.
Dat doen we nu ook met de
effectendienstverlening. De
toegenomen hectiek is de
hoofdreden voor de hand
leiding, niet de incidenten
die zich de laatste tijd heb
ben voorgedaan."
hulp van financieringscon
structies. Daarom zijn we
vorig jaar gestart met de
ontwikkeling van een cen
trale fiattering voor beleg
gingsklanten. De Nadere
Regeling heeft als het ware
bevestigd dat we daarmee
op de goede weg zijn." De
eerste stap op weg naar de
centrale fiattering is de
komst van de obligobeheer-
module in LIS, volgende
maand. Daarmee heeft de
lokale bank dagelijks inzicht
in het dekkingsresultaat en
het eventuele dekkingstekort
van alle klanten. Banken
moeten voorlopig wel een
deel van de gegevens hand
matig invoeren.
Van Diem, Nagtegaal en
Henning kunnen zich voor
stellen dat er FA-medewer-
kers zijn die de handleiding
op het eerste gezicht ervaren
als een beknotting van hun
'vrijheid'. Van Diem: "Die
inleiding over 'dwingend
voorschrift'. De nieuwe re
geling is een wet en geen
vrijblijvend advies. Er is dus
geen discussie mogelijk, de
Rabobank en alle andere ef-
Jaap Nagtegaal: 'Regels waren
er al.'
fecteninstellingen zijn ver
plicht zich er aan te houden.
Van groot belang in de da
gelijkse praktijk is daarnaast
het juiste risicobesef."
Rebokrant Extra
