°7
Zorgplicht banken in optiehandel
20
19 9 8
Uitspraak Hoge Raad onderstreept belang handhaving marginverplichting
Start screenen voor
actie Rabo 3x
Belastingvrij Plan
FA op zoek naar
PFA-plannen
Nieuwe series Tante Agaath Obligatie
Tekstblokken PFA nu beschikbaar
QuickWinsop
website Huis
Hypotheekadvies
Rabokrant
Intern Rabobank dagblad Derde jaargang no. 553 Week 30 Maandag 20 juli
Communicatie AB Interne Communicatie Eindhoven/EO 518-Telefoon (040) 217 71 18- Fax (040) 217 71 36 E mailadres: Rabokrant®>rn.rabobank.nl Klachten bezorging: (040) 219 55 55
De Hoge Raad vindt dat banken'een bijzondere zorg
plicht' hebben bij het uitvoeren van optietransacties omdat
daar zulke grote risico's aan verbonden zijn. Dat blijkt uit
een arrest dat afgelopen week veel aandacht kreeg in de
media en waarin het hoogste rechtsorgaan van ons land de
Rabobank Sprundel mede verantwoordelijk stelt voor het
grote verlies dat een beleggende klant leed tijdens de beurs-
val in 1987.
De krach van 1987 maak
te eigenlijk voor het eerst de
enorme risico's zichtbaar die
het verkopen van opties
(schrijven) met zich mee
brengt. Destijds leden veel
beleggers in opties gigantische
verliezen. Banken schrokken
hiervan en begonnen toen
pas het belang in te zien van
het strikt handhaven van
de marginverplichting. Die
houdt in dat klanten een
bedrag achter de hand moe
ten houden als buffer om
verliezen in de optiehandel
op te vangen.
Lokale banken zijn als het
goed is allemaal op de hoog
te van de regels. Er zijn
onder meer diverse circulai
res over de marginverplich
ting verschenen. Ook in eer
dere uitspraken van de
Klachtencommissie van de
(optie)beurs wordt gewezen
op de medeverantwoorde
lijkheid van banken. "In dat
licht bezien bevat het arrest
geen nieuws. We weten dat
de bank aansprakelijk kan
worden gesteld voor de ver
liezen van een klant als ze
zich te coulant opstelt", zegt
Hans Hinrichs van Juridische
Zaken Aangesloten Bank-
bdrijf.
Maar ook al is de zaak van
Rabobank Sprundel meer
dan tien jaar oud en bevat
het arrest van de Hoge Raad
geen verrassingen, Hinrichs
wil de kwestie geenszins
bagatelliseren. "Dit geval
benadrukt nog eens hoe
belangrijk het is voor ban
ken om de marginverplich
ting strikt te handhaven.
Banken moeten hun klanten
wijzen op de risico's van het
ongedekt schrijven van
opties en daadwerkelijk
ingrijpen als er een dek
kingstekort ontstaat. Dat is
vaak een kwestie van dur
ven, want klanten hebben de
neiging om te blijven gelo
ven in hun visie. Maar op
zo'n moment moet een bank
de klant tegen zichzelf in
bescherming nemen en posi
ties afbouwen."
De Stichting Cliniclowns
kreeg begin deze week een
cheque van f5.000,- uit han
den van Interpolis Leven
Particulier. Het geld is bij
elkaar gebracht door 378
lokale banken die de enquê
te over het verloop van de
Koopsomactie Particulieren
retourneerden. Iedere inge
vulde enquête leverde een
rijksdaalder op. De business
unit Leven Particulier heeft
dit bedrag verhoogd tot
f 5.000,-.
Cliënten Advies
De banken kunnen vanaf
morgen via CSL klanten
gaan screenen voor de sep-
tember-mailronde van de
actie Rabo 3x Belastingvrij
Plan. Klanten uitsluiten kan
tot en met 3 augustus. Doet
een bank dit niet, dan wor
den alle klanten benaderd.
Een CSL-instructie en meer
achtergrondinformatie over
de actie is opgenomen in de
Rabolnfobank, rubriek Rabo
krant, trefwoord save20.
Cliënten Advies
r (040) 217 70 08 (kies 4)
Valuteringstabel geactualiseerd
(Zie Bedrijven Advies)
Financieel Advies
Het onderzoeksbureau
FORUM benadert binnenkort
een aantal banken voor PFA-
plannen. Het segment FA wil
met deze plannen bekijken
of ze het Persoonlijk Finan
cieel Advies op bepaalde
punten kan standaardiseren
of ondersteunen met hulp
middelen. Doel hiervan is de
tijd die een financieel advi
seur nodig heeft om een PFA
te maken te verkorten.
Het segment probeert de
plannen te categoriseren
naar type klant, complexiteit
van het plan, de aanleiding
van het gesprek en de tijd
die nodig is om het plan te
maken. De door FORUM
verzamelde plannen zullen
vertrouwelijk en anoniem
behandeld worden.
Financieel Advies
C (040)217 70 07
Vier nieuwe series van de
Tante Agaath Obligatie wor
den vandaag uitgegeven. Het
zijn serie 11 (looptijd 3 jaar,
vaste rente van 3%), serie 12
(looptijd 5 jaar, vaste rente van
3,2 serie 13 (looptijd 3 jaar,
rente variabel) en serie 14
(looptijd 5 jaar, rente variabel).
De series 7 tot en met 10 die
op 15 juni zijn uitgegeven zijn
hiermee gesloten. De prijsbij-
lagen van de vier nieuwe se
ries staan vandaag in de Rabo
lnfobank (trefnummer 806510).
De marktbewerkingshand
leiding van de Tante Agaath
Obligatie in de Rabolnfobank
(trefnummer 824204a) is op het
onderdeel productkenmerken
(hoofdstuk 3) aangepast.
Het segment Financieel Ad- De adviseur moet de meeste
vies heeft ruim driehonderd
tekstblokken ontwikkeld voor
het opstellen van een Persoon
lijk Financieel Advies. Financieel
adviseurs en medewerkers
commerciële binnendienst
kunnen met deze kant-en-
klare teksten vrijwel ieder
gewenst PFA-rapport samen
stellen. Ook zijn sjablonen met
voorbeeldteksten ontwikkeld
voor het opstellen van een
PFA-rapport en de bijbehoren
de PFA-aanbiedingsbrief. De
functionaliteit van met name
de sjablonen is nog beperkt.
teksten nog veelal met de
muis kopiëren en plakken.Het
segment werkt aan een verbe
terde versie, maar wil de ban
ken niet langer laten wachten.
Bovendien kunnen adviseurs
nu al behoorlijk wat tijd
besparen, verwacht het seg
ment. De tekstblokken staan
vanaf vandaag in het nieuwe
dossier Tekstblokken PFA (tref
woord: blok98) in de Rabo
lnfobank, rubriek Rabokrant.
Financieel Advies
(040) 217 70 07
Huis Hypotheekadvies
De Quick Wins van Huis
Hypotheekadvies staan op
het RaboWeb. De website
bevat onder meer beschrij
vingen van het proces
'Afhandelen verkoop' en
een aantal deelprocessen
'Product voeren'. De site zal
regelmatig worden uitge
breid. Door de eenduidige
procesbeschrijving kunnen
banken hun eigen proces
sen in kaart brengen of
toetsen en zonodig verbe
teringen aanbrengen.
