Vragen over Vermeend
Ministerie informeert over
beleggen met geleend geld
Vermeend:
de stand
van zaken
AGENDA week 32
In brief aan Rabobank Nederland
Cliënten
632107
632204
632205
632301
632302
632302a
-X§-
Het artikel 'Toekomstvoorziening moet schuld en rente daarover over
stijgen' van 26 juli leverde veel vragen op bij Interpolis en Fiscale Zaken
WAB. Hieronder enkele van de meest gestelde vragen plus de bijbehorende
antwoorden.
Het ministerie van financiën heeft zich in een brief aan Rabobank
Nederland recent uitgelaten over de mogelijkheden om met vreemd
vermogen te beleggen. Is er sprake van fraus legis, en zo nee, is er dan
sprake van aftrekbare kosten rente of persoonlijke verplichtingen
rente? Een raakvlak met de Vermeend-wetgeving per 1 januari is onder
meer de kwalificatie van de rente.
De fiscus dreigt met toepassing
van fraus legis, een bijzonder
rechtsmiddel dat neerkomt op
weigering van de rente-aftrek, als
de betaalde rente betrekking heeft
op een geldlening waarmee zaken
zijn verworven die reguliere
opbrengsten opleveren welke op
een of andere wijze niet tot het
inkomen behoren. Bijvoorbeeld:
doordat op de inkomsten (rente
of dividend) de rentevrij stelling
of dividendvrijstelling kan wor
den toegepast,
in het kader van de Tante
Agaath-lening,
groenfondsen,
groeifondsen.
Aftrekbare kosten
Het ministerie van Financiën
heeft aangegeven dat aandelen die
betrekking hebben op materiële
ondernemingen (Philips, Koninklijke
Olie, KPN etc.) met geleend geld
kunnen worden gefinancierd.
De rente is in principe aftrekbaar
als aftrekbare kosten rente.
Over de mogelijkheid om aande
len van beleggingsfondsen die
dividend uitkeren (bijvoorbeeld
Robeco en Rolinco) met geleend
geld te financieren heeft het
ministerie zich nu niet uitgelaten..
Er kunnen twijfels onstaan over
de financieringsmogelijkheden,
omdat van beleggingsfondsen niet
gezegd kan worden dat zij een
materiële onderneming drijven.
Persoonlijke verplichtingen
Is het de fiscus duidelijk dat het de
particuliere belegger te doen is om
(onbelaste) agio-stockdividenden
(de belegger kiest continu voor
onbelast agiostock van bijvoor
beeld Dordtsche Petroleum,
Ahold, ING etcetera), dan zal de
fiscus gaan stellen dat deze aande
len voor deze belegger geen bron
van inkomen vormen. Er heeft
dan een herkwalificatie van de
betaalde rente plaats. De rente
blijft dus wel aftrekbaar, maar
moet voortaan als persoonlijke
verplichtingen rente worden
gekwalificeerd. Dit leidt ertoe dat
na 1 januari de rentebetaling
onder de beperking van de con
sumptieve rente-aftrek valt.
Op het standpunt van het minis
terie is wel het een en ander af te
dingen. Nadere invulling van
begrippen als 'beleggen in mate
riële ondernemingen' en 'bron
van inkomen' moet nog plaats
hebben.
Ook moet er duidelijkheid komen
over de financiering met vreemd
vermogen van beleggingsfondsen.
Binnenkort zal het ministerie wat
nu aan Rabobank Nederland is
meegedeeld in meer uitgebreide
vorm publiceren. Uiteindelijk is
de beslissing over de houdbaar
heid van de ministeriële stand
punten voorbehouden aan de
belastingrechter.
Fiscale Zaken WAB
C (040)217 60 29
Als een kapitaalverzekering gekop
peld is aan een belegging in risico
volle effecten een unit-linked
product), dan mag er toch met
vreemd vermogen worden gefi
nancierd waarbij de rente aftrek
baar is en blijft
Nee, ongeacht de wijze van beleg
gen binnen de kapitaalverzeke
ring wil het ministerie van
Financiën de betaalde rente voor de
financiering van kapitaalverzeke
ringen niet in aftrek toelaten. Ook
als iemand risicovol binnen een
kapitaalverzekering belegt, is de uit
komst een voor de inkomstenbe
lasting onbelast rendement (het
streven van de belastingplichtige
is daarop gericht). De fiscus zal
deze constructie op grond van het
leerstuk fraus legis afwijzen.
Mag een saldolijfrente met
geleend geld worden gefinancierd
en is de betaalde rente aftrekbaar?
Over het algemeen wel. Slechts in
zeer bijzondere gevallen zal er spra
ke zijn van wetsontduiking, waar
door de op een saldolijfrente
betrekking hebbende financie
ringsrente niet aftrekbaar is. Te
denken valt aan situaties waarin de
verplichtingen uit hoofde van de
geldlening -rente en aflossingen- zo
danig zijn dat de lijfrentetermijnen
per saldo geen reële betekenis voor
de belanghebbende kunnen hebben.
Moet je bij een gefacilieerde koop
sompolis of een premiepolis kij
ken naar het resultaat van de
beleggingen om te concluderen of
de voor de financiering van de
premies betaalde rente wel of niet
aftrekbaar is?
Nee, naar het oordeel van het
ministerie van financiën kunnen
premies voor een lijfrente worden
gefinancierd met geleend geld
voorzover de premies aftrekbaar
zijn. Gezien de voorwaarden die het
regime van de Brede Herwaar
dering stelt aan het begrip lijfren
te in het kader van de premie
aftrek, kan worden aangenomen
dat dan geen sprake is van wets
ontduiking.
Fiscale Zaken WAB
C (040)217 60 29
Elke vrijdag vindt u in deze krant een over
zicht. Als u dat uitknipt en bewaart, heeft
u alles op een rijtje waar u later eventueel
nog iets mee wilt doen. Het overzicht is
ook handig bij de agenda van het werk
overleg. Voor een uitgebreide handleiding
verwijzen wij naar het artikel Agenda
(618515) op de cd-rom/diskette, die uw
systeembeheerder op Laura Lan of Stand
Alone heeft geïnstalleerd. Artikelen met
een letter achter de cijfercode verwijzen
naar aanvullende informatie.
Actiepunten
Alle medewerkers
632102 'Produkt' nu 'product'
632102a Aanvulling op het boekje
RabobankTaal
632103 Rabolnfobank en cd-rom:
gebruikstips
632503 Volgende vraag graag
632507 Update digitale informatie over
'Vermeend'
632507a Voor de adviseurs: Fiscale
Wetsvoorstellen Vermeend
632507bKorte samenvattingen voor de
klant
Bedrij venadviesgroep
632204 Verwerking oude OLO's eindigt
op 1 oktober
632402 Conversieslag betaalatomaten
loopt als een trein
632403 Modelbrief voor Hagelunie
(14/335)
632403a Circulaire 14/335: Uitkering
van schadevergoedingen voor
zaken die bij Hagelunie verze
kerd zijn
632502 Bedrijfsbemiddeling
632502a Extra informatie en bedrijven
die bemiddelen
Bedrijfsvoering
632406 Criminelen hengelen post uit
brievenbus
632406a Brievenbussen met 'anti-hengel
voorzieningen'
632503
Advies
Selfmailers actie Winterreizen
Verwerking oude OLO's eindigt
op 1 oktober
Afmelden voor deelname aan
Rabo TotaalPakket mogelijk tot
27 augustus
Felicitatiemeter groot succes
Jaar lang gratis telebankieren
Overzicht van bladen waarin de
advertentie verschijnt
Volgende vraag graag
Eigen Huis
632507 Update digitale informatie over
'Vermeend'
632507a Voor de adviseurs: Fiscale
Wetsvoorstellen Vermeend
632507bKorte samenvattingen voor de
klant
Financiële Advisering
632206 Speciale editie Directeuren
Bulletin is uitgelezen promotie
instrument
632304 Nog veel stortingen op oude
Rogironummers
632507 Update digitale informatie over
'Vermeend'
632507a Voor de adviseurs: Fiscale
Wetsvoorstellen Vermeend
632507b Korte samenvattingen voor de
klant
Relatiebeheer
632101 Rabobank bereidt zich voor op
'hete herfst'
632403 Modelbrief voor Hagelunie
632403a Circulaire 14/335: Uitkering
van schadevergoedingen voor
zaken die bij Hagelunie
verzekerd zijn
Overige bewaarinfo
Alle medewerkers
632202 Volgende vraag graag
632303 Halve 'Rabomarathon' voor
derde keer op stapel
632504 Mensen
632506 Banken kijken kat uit de boom
632508 Ministerie informeert over
beleggen met geleend geld
632509 Vragen over Vermeend
632510 Agenda week 32
632511 Betaalautomaat van Rabobank
is te vergelijken met pentium-
computer
Bedrij venadviesgroep
632203 Smart Mouse 1 leest geen oude
telebankpassen
632202 Volgende vraag graag
632306 Nieuwe release ARW geeft
lokale banken beheer over
werknemersspaarreglementen
632401 'Chipper past gewoon in betaal-
automaat Rabobank'
632501 'Loko's leven bij de midden
stand'
632505 Financieringen met een staats
garantie populair
Bedrijfsvoering
632104 Boekingsdatum RPK-ARC alle
banken op 15 augustus
632201 Rabofacet biedt lokale banken
ondersteuning bij systeembeheer
632202 Volgende vraag graag
632407 Certificeren van Laura-appara-
tuur duurt vier weken
Cliënten Advies
632106 Drukke tijd voor cliëntadviseur
632105 Rabocard-klanten reageren
enthousiast op Rabo
TotaalPakket
632404 Tekst poster licht tipje van slui
er op
632405 Gratis advertenties voor actie
Rabo TeleSparen
Eigen Huis
632512 Rabobank volgt Delta Lloyd
niet in verlaging hypotheekrente
Financiële Advisering
632305 Elke bank kan hiermee aan de slag
632508 Ministerie informeert over
beleggen met geleend geld
632509 Vragen over Vermeend
Relatiebeheer
632203 Smart Mouse 1 leest geen oude
telebankpassen
632505 Financieringen met een staats
garantie populair
L