Inhoudsopgave Voorwoord Bestuursverslag Corporate governance
Consolidated Financial Statements Company Financial Statements Pillar 3
de raad van commissarissen. Bij bankieren draait alles om het
nemen en beheren van risico's. Wanneer we zaken doen, opties
onderzoeken of beslissingen nemen, maken we voortdurend
een afweging van de risico's.
Kredietrisicomanagement
Het behoedzame kredietacceptatiebeleid van de Rabobank
wordt gekenmerkt door een zorgvuldige beoordeling van de
klant en diens mogelijkheden het verstrekte krediet te kunnen
terugbetalen (continuïteitsperspectief). Daardoor heeft de
kredietportefeuille ook in minder gunstige economische
omstandigheden een aanvaardbaar risicoprofiel. Het doel van
de Rabobank is om een langetermijnrelatie met de klant aan
te gaan, die zowel de klant als de bank tot voordeel strekt.
Een belangrijk uitgangspunt bij het acceptatiebeleid voor
zakelijke kredieten is het 'ken uw klant'-principe. Dit houdt in
dat de bank alleen kredieten verstrekt aan zakelijke klanten
waarvan de Rabobank het management integer en deskundig
acht. Daarnaast volgt de Rabobank nauwlettend de ontwik
kelingen in de bedrijfstakken waarin klanten opereren en kan
ze de financiële prestaties van haar klanten goed beoordelen.
Duurzaam ondernemen betekent ook duurzaam financieren.
Daarom zijn er duurzaamheidsrichtlijnen vastgesteld voor het
kredietproces. We gebruiken interne kredietmodellen om de
PD-, LGD- en EAD-parametersin te schatten. De Rabobank
past een breed scala aan kredietmitigatietechnieken toe om
ook specifiek kredietrisico van tegenpartijen of landenrisico te
beperken. We passen verschillende modelleringsmethodes toe
voor de verschillende portefeuilles. Deze variëren van statische
modellen tot expert-based modellen en houden rekening met
risicobepalende factoren, zowel in kwantitatieve als kwalitatieve
zin. De kredietrisicoparameters gebruiken we bij het berekenen
van de kapitaalbehoeften.
Binnen de Rabobank gebruiken we de defauItdefinities van
Basel II om een voorziening voor kredietverliezen te identi
ficeren. De definitie criteria voor forborne non-performing
exposure zijn echter strikter dan voor impaired exposure.
Bovendien gelden er voor verbeterde forborne non-performing
exposure strengere herstel criteria en kunnen deze opnieuw als
non-performing exposure worden aangemerkt, zelfs als er niet
aan de impaired criteria is voldaan.
De Rabobank past concentratiemitigatie toe op bijvoorbeeld
activacategorieën voor bepaalde sectoren en landen. Voor haar
activacategorieën heeft de Rabobank een risk appetite bepaald,
die wordt uitgedrukt in exposure, defaultpercentage en kosten
kredietverliezen. Bovendien stellen we exposurelimieten vast
op zowel sector- als landniveau. Concentratierisico's jegens één
tegenpartij (single name) hebben een beperkte exposure en
loss at default (LAD). Deze risico's volgen wij nauwlettend.
Operationeel risico
Operationeel risico (OpRisk) is een integraal onderdeel van
zakendoen. Operationeel risicomanagement (ORM) binnen
de Rabobank is gericht op het onderhouden van een gezond
evenwicht tussen blootstelling aan risico's en de tools om deze
risico's te beheersen. Het doel van ORM is om operationele
risico's te identificeren, mitigeren en monitoren en om risico
bewustzijn en een gezonde risicocultuur binnen de Rabobank
te bevorderen. Kwantifïcatie van risico's en risicobewustzijn
ondersteunen het management bij het prioriteren van acties en
het toewijzen van mensen en middelen. Binnen de Rabobank
definiëren we operationeel risico als het risico van verliezen
veroorzaakt door ontoereikende of falende interne processen,
mensen en systemen (inclusief fiscaal en juridisch risico) of door
externe gebeurtenissen, inclusief mogelijke reputatiegevolgen.
De primaire verantwoordelijkheid voor operationeel risico
management (inclusief fraude, IT-risico, bedrijfscontinuïteit en
risicogedrag) ligt bij de eerste lijn, aangezien dit fundamenteel
verweven moet zijn in de strategische en dagelijkse besluit
vorming. Risicomanagementcommissies spelen een belangrijke
rol bij het identificeren en monitoren van het operationele risico
van de entiteit. De afdeling Risicomanagement ondersteunt
deze verantwoordelijkheden. Zij zorgt voor overzicht, middelen,
expertise, het uitdagen van de groepsentiteiten en trans
parantie voor de Rabobank Groep en het senior management.
Marktrisico/Renterisico
Marktrisico is het risico dat het resultaat en/of de economische
waarde van de bank negatief wordt beïnvloed door verande
ringen in rentes of marktprijzen. Blootstelling aan een zekere
mate van marktrisico is inherent aan bankieren en biedt de
mogelijkheid tot het realiseren van winstresultaat en waarde.
Bij het managen en monitoren van marktrisico maken we
onderscheid tussen marktrisico in de handelsomgeving en
marktrisico in de bankomgeving.
Binnen de handelsomgeving zijn de belangrijkste soorten
marktrisico: renterisico (inclusief basisrisico), creditspread-
risicoen valutarisico. Van klanten verworven risicoposities
kunnen we doorzetten naar andere klanten of afdekken via
risicotransformatie (hedging). De handelsdesks treden op als
markthouder voor secundaire markten (door het bieden van
liquiditeit en tariefstelling) in rentederivaten en schuldpapieren,
zoals Rabobank Obligaties en Rabobank Certificaten. Marktrisico
in de handelsomgeving managen en monitoren we dagelijks
binnen het risicoraamwerk voor de handelsmarkt. Er is een
prudent limiet- en controle kader opgezet.
61 Onze output en impact: Afwegen risico en rendement