Flexibiliseren balans
Onze output en impact
Diverse transacties om de balans te verlichten uitgevoerd
De Rabobank wil haar balans reduceren en flexibiliseren om een ijzersterke bank te kunnen blijven.
We volgen nauwlettend alle ontwikkelingen rond de voorgestelde hervormingen van de Basel lll-richt-
lijnen. De definitieve uitkomst van deze voorstellen bepalen uiteindelijk de mate van balansreductie,
waarbij we tegelijkertijd vasthouden aan onze andere financiële doelstellingen voor 2020. We namen
kennis van de substantiële wijzigingen die sinds 2014 in deze voorstellen zijn aangebracht, inclusief
de verlengde termijnen. De beoogde reductie van onze balans is sterk afhankelijk van de uitkomsten
van Basel. In 2016 besloten we om transacties voor balansverlichting uit te voeren, zoals in dit hoofd
stuk is beschreven. We gingen door met het aanpassen van onze infrastructuur en processen om in de
toekomst een grotere reductie mogelijk te maken.
Inhoudsopgave Voorwoord Bestuursverslag Corporate governance Consolidated Financial Statements Company Financial Statements Pillar 3
We zijn er klaar voor om de volgende stappen te zetten
om de risicogewogen activa te reduceren en om hiermee
de impact van de nieuwe Basel-regelgeving op te vangen.
De beperkingen van de voorgestelde wijzigingen ten opzichte
van Basel lil zijn nog onbekend. Desondanks beoordeelt de
Rabobank kritisch welke transacties de balans zouden kunnen
verlichten. Als gevolg hiervan hebben we de eerste stappen
gezet naar het flexibiliseren van de balans in 2016:
De transactie met de meeste impact was de verkoop
van Athlon Car Lease aan Daimler Financial Services.
Deze transactie zorgde voor een balansreductie van
ongeveer 4 miljard euro en verbeterde ons common
equity tier 1-vermogen (CET1met circa 40 basispunten.
We begonnen de transactie in juni en rondden deze afin
december. Meer informatie staat op Rabobank.com.
De woninghypotheekportefeuille vormt een materieel risico
op de balans. Als de Rabobank al haar woninghypotheken
op de eigen balans zou opnemen, zou zij extra vermogen
moeten vastleggen om aan de verwachte vermogenseisen
te voldoen. De bank koos er daarom voor om een deel
van haar portefeuille aan institutionele beleggers, zoals
pensioenfondsen en verzekeraars, over te dragen. In maart
2016 verkocht de Rabobank een deel van haar hypotheek-
portefeuilleter waarde van 1 miljard euro aan verzekerings
maatschappij VIVAT Verzekeringen (meer informatie staat
op Rabobank.com). In juli verkochten we een aandeel
van 0,5 miljard euro aan verzekeringsmaatschappij Delta
Lloyd (meer informatie vindt u op Rabobank.com).
Obvion verkocht 0,3 miljard euro van haar portefeuille
Nederlandse woninghypotheken aan BinckBanck.
Ook verkortte zij haar balans door 1 miljard euro van haar
hypotheekportefeuille te securitiseren. Het regulatory capital
in de vastgoedsector nam in de eerste helft van 2016 af na de
verkoop van het gebouw 'De Rotterdam'.
In juli 2016 verkocht FGH Bank een deel van de portefeuille
commerciële vastgoedfinancieringen aan een institutioneel
belegger. In september ging FGH Bank een overeenkomst
aan om de vastgoedfinancieringsactiviteiten van RNHB te
verkopen. Deze activiteiten omvatten een kredietportefeuille
van ongeveer 1,7 miljard euro. FGH Bank rondde de transactie
afin december. Meer informatie vindt u op Rabobank.com.
In oktober resulteerde de verkoop van ons resterende
belang in Robeco in een daling van 0,2 miljard euro in
activa. We reduceerden in oktober ook ons belang in
Van Lanschot met 2,3%. Dit vertegenwoordigt een waarde
van 16,2 miljoen euro.
De verkoop van een deel van de hypotheekportefeuille heeft
geen gevolgen voor onze hypotheekklanten. De hypotheek
overeenkomsten de voorwaarden die zij met de bank zijn
overeengekomen, blijven van kracht. De Rabobank blijft nog
steeds het eerste en enige contactpunt voor de klant. Kortom,
de Rabobank behoudt het financieel regisseurschap en blijft
dezelfde vertrouwde adviseur voor onze klanten. Bovendien
ontvangt de Rabobank provisie van de investeerder voor
het beheer van de leningen. Dit leidt op de winst-en-verlies-
rekening tot een verschuiving van rentewinst naar een hogere
provisiewinst.
56 Rabobank Jaarverslag 2016