Resultaatontwikkeling vastgoed Toelich ting resultaaton twikkeling Inhoudsopgave Voorwoord Bestuursverslag Corporate governance Consolidated Financial Statements Company Financial Statements Pillar 3 Kredietportefeuille Rabo Real Estate Finance richt zich op de financiering van commercieel vastgoed. De kredietportefeuille van het segment vastgoed, vrijwel geheel verstrekt door FGH Bank, daalde verder tot 11,3 (15,3) miljard euro. In juli 2016 verkocht FGH Bank een deel van de portefeuille vastgoedfinancieringen. In september ging FGH Bank een overeenkomst aan om de vastgoedfinan cieringsactiviteiten van RNHB, met een kredietportefeuille van ongeveer 1,7 miljard euro, te verkopen. Deze transactie werd afgerond in december. Resultaten Bedragen in miljoenen euro's 2016 2015 Rente 293 348 Provisies 16 29 Overige resultaten 379 302 Totale baten 688 679 Personeelskosten 215 196 Andere beheerskosten 142 124 Afschrijvingen 4 7 Totale bedrijfslasten 361 327 Brutoresultaat 327 352 Bijzondere waardevermindering van goodwill en investeringen in geassocieerde deelnemingen 0 1 Kosten kredietverliezen -75 90 Bijdrage resolutiefonds en DGS 6 7 Bankenbelasting en-heffing 7 8 Bedrijfsresultaat vóór belastingen 389 246 Belastingen 101 65 Nettoresultaat 288 181 Kosten kredietverliezen (in basispunten) -54 56 Mutatie -16% -45% 25% 1% 10% 15% -43% 10% -7% -100% -183% -14% -13% 58% 55% 59% Totale baten stegen met 1% De totale baten van het segment vastgoed stegen in 2016 tot 688 (679) miljoen euro. De rentewinst daalde tot 293 (348) miljoen euro. De daling van de kredietportefeuille bij FGH Bank resulteerde in een lagere rentewinst, wat deels werd gecom penseerd door hogere opbrengsten uit boeterente in verband met de vervroegde aflossingen van leningen. De terugloop in de kredietportefeuille en de daling van het beheerd vermogen werkten door in de provisiewinst, die daalde tot 16 (29) miljoen euro. De overige resultaten werden positief beïnvloed door de stijging van het aantal verkochte woningen en de verkoop van 'De Rotterdam' in juni. Dit had als gevolg dat de overige resul taten stegen tot 379 (302) miljoen euro. Bedrijfslasten stegen met 10% De totale bedrijfslasten van het segment vastgoed stegen in 2016 tot 361 (327) miljoen euro. Bij BPD hadden de verhoogde commerciële activiteiten een lichte stijging van het aantal medewerkers tot gevolg, maar dit werd meer dan geneutrali seerd door de daling in de personele bezetting bij RVG Holding. Het aantal medewerkers nam ook toe bij Rabo Real Estate Finance: de integratie van FGH Bank in Rabobank leidde tot extra activiteiten, waarvoor externe medewerkers werden aan genomen, waardoor de personeelskosten stegen tot 215 (196) miljoen euro. Wanneer de integratie is afgerond, zal het aantal medewerkers naar verwachting afnemen. Met name de reorga nisatievoorziening voor boventallige medewerkers bij FGH Bank droeg bij aan een stijging van de andere beheerskosten met 15% tot 142 (124) miljoen euro. Afschrijvingen lieten een daling zien tot 4 (7) miljoen euro. Ratio's Efficiencyratio exclusief toezichtsheffingen 52,5% 48,2% Efficiencyratio inclusief toezichtsheffingen 54,4% 50,4% Balansgegevens (in miljarden euro's) Kredietportefeuille Beheerd vermogen Aantal verkochte woningen Aantal interne medewerkers (in fte's) 1.193 1.358 Aantal externe medewerkers (in fte's) 300 229 Totaal aantal medewerkers (in fte's) 1.493 1.587 31-12-2016 31-12-2015 11,3 15,3 5,9 6,3 9.905 8.386 -12°/ 31°/ Kosten kredietverliezen negatief Het economische herstel had een positief effect op de kosten kredietverliezen in het vastgoedsegment. Deze kosten krediet verliezen waren 75 miljoen euro negatief, dus op het niveau van het hele segment vielen in het verleden gevormde voor zieningen voor kredietverliezen vrij. In 2015 werd 90 miljoen euro toegevoegd aan deze voorzieningen. Onder meer door het economische herstel was er een grotere vraag naar logistiek vastgoed en winkelruimte, terwijl de beleggingsvastgoedmarkt aanzienlijke bedrijvigheid liet zien van zowel binnen-als buiten landse investeerders. Voornamelijk vanwege initiatieven om leegstaande gebouwen te verbouwen, neemt het aantal leeg staande kantoor- en winkelpanden af. Huurprijzen staan echter buiten de kernlocaties in de grote steden nog steeds onder druk. De kosten kredietverliezen kwamen uit op min 54 (plus 56) basispunten van de gemiddelde kredietportefeuille. Het langjarig gemiddelde is 94 basispunten. 50 Rabobank Jaarverslag 2016

Rabobank Bronnenarchief

Jaarverslagen Rabobank | 2016 | | pagina 51