Inhoudsopgave Bestuursverslag Corporate governance Jaarrekening Rabobank Groep Jaarrekening Rabobank Pillar 3
Alinea
Omschrijving
Belangrijkste risico-indica toren
Monitoring
Marktrisico
handelsomgeving
Marktrisico voortkomend uit de handelsactiviteiten van de bank.
De handelsactiviteiten zijn klantgedreven often behoeve van het
balansmanagement van de bankzelfen bevinden zich binnen de
afdelingen Markets en Treasury.
Value at Risk, Event Risk,
rente-delta
Dagelijks
Renterisico
bankomgeving
Renterisico voortkomend uit de niet-handelsactiviteiten van de bank.
Bevindt zich grotendeels binnen het Retail bankbedrijf als gevolg van
het verschil in rentetypische looptijd tussen de activa en passiva en
impliciete opties in diverse klantproducten.
Equity at Risk, Income at Risk,
Basispuntgevoeligheid
Wekelijks/maandelijks
Valutarisico
bankomgeving
Valutarisico voortkomend uit de niet-handelsactiviteiten van de
bank. Met name translatierisico dat wordt gelopen op kapitaal dat is
geïnvesteerd in buitenlandse activiteiten.
Value at Risk
Maandelijks
EDTF22 Een groot gedeelte van de rente- en valutarisico's in de
bankomgeving wordt door middel van interne deriva-
tentransacties doorgezet naar de handelsomgeving. Vanuit de
handelsomgeving worden deze risico's vervolgens in de
markt afgedekt.
Het is niet mogelijk om een directe koppeling te leggen
tussen de balansposten van de bank en de verschillende
marktrisicocijfers. Dit komt doordat de balans van de bank
alleen transacties bevat met derde partijen. De gepubliceerde
marktrisicocijfers voor de handelsboeken zijn zowel op trans
acties met derde partijen gebaseerd als op transacties met
interne partijen uit de bankomgeving. Hetzelfde geldt voor de
gepubliceerde rente- en valutarisicocijfers voor de boeken in
de bankomgeving. Deze zijn zowel op transacties met derde
partijen gebaseerd als op transacties met interne partijen uit de
handelsomgeving.
Marktrisico in de handelsomgeving
EDTF23 Bij marktrisico in de handelsomgeving gaat het om
veranderingen in de waarde van de handelsboeken als
gevolg van onder andere veranderingen in de rentes, credit-
spreads, vreemde valuta's en grondstoffen- en aandelenprijzen.
De handelsboeken bevinden zich voornamelijk binnen de
afdelingen Markets en Treasury.
Risicomanagementraamwerk
Voor de beheersing van het marktrisico is een passend
limietenstelsel opgezet. Eik jaar bepaalt de raad van bestuur,
onder toezicht van de raad van commissarissen, de totale Risk
Appetite en de bijbehorende limieten. Deze limieten worden
vertaald naar limieten op boekniveau en dagelijks gemonitord
door de marktrisicoafdelingen.
Risicometing
edtf 24 Op geconsolideerd niveau wordt het risico weer
gegeven door de VaR, de rente-delta en het Event Risk.
De VaR geeft op basis van één jaar historische marktontwikke
lingen aan wat het maximale verwachte verlies is bij een
gegeven betrouwbaarheidsniveau en horizon onder'normale'
marktomstandigheden.
Voor de dagelijkse sturing wordt een betrouwbaarheidsniveau
van 97,5% gebruikt en een horizon van één dag. Door de wijze
van berekenen is de hoogte van de VaR het gevolg van zowel
historische marktontwikkelingen als de ingenomen posities.
De VaR bewoog in 2015 tussen 2,5 miljoen euro en 8,7 miljoen
euro, met een gemiddelde van 4,8 miljoen euro. Dit betekent
dat het verwachte verlies op één dag onder normale
omstandigheden en meteen betrouwbaarheid van 97,5%
maximaal 8,7 miljoen euro bedroeg. Per jaareinde kwam de VaR
uit op 5,1 miljoen euro.
Value at Risk naar groepsonderdeel
in miljoenen euro's
31-12-2015
31-12-2014
Markets
4,4
2,8
Treasury
1,0
1,1
Overig
0,0
0,0
Diversificatie
-0,3
-0,7
Totaal
5,1
3,2
Value at Risk
in miljoenen euro's
50
40
30
20
10
0
jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec
93 Risicomanagement
