3 Solvabiliteit en kapitaalbeheer
Rabobank Groep
Inhoudsopgave Bestuursverslag Corporate governance
2.25 Rabobank Certificaten
De opbrengst van de emissie van de Rabobank Certificaten
staat perpetueel ter beschikking van Rabobank Groep en
zijn achtergesteld ten opzichte van andere schulden en ten
opzichte van deTrust Preferred Securities en de Capital Secu
rities. Omdat de betaling van de beoogde vergoedingen
volledig discretionair is, wordt de opbrengst van de emissie van
de Rabobank Certificaten verantwoord als 'Eigen vermogen'.
In verband hiermee worden de vergoedingen verantwoord als
onderdeel van het eigen vermogen.
2.26 Capital Securities
De Capital Securities worden verantwoord als 'Eigen vermogen'
omdat er geen formele verplichting bestaat tot (terug)betaling
van de hoofdsom en de vergoeding. De vergoedingen op
deze instrumenten worden verantwoord als onderdeel van het
eigen vermogen.
2.27 Financiële garanties
Financiële garantiecontracten zijn contracten die vereisen dat
de uitgever de houder vooreen bepaald bedrag schadeloos
stelt voor een verlies dat zich voordoet omdat een specifieke
debiteur niet aan zijn verplichtingen voldoet, conform de
voorwaarden van een schuldbewijs. Zulke financiële garanties
worden bij eerste verwerking tegen reële waarde verant
woord en vervolgens gewaardeerd tegen de waarde van de
verdisconteerde verplichting. Onder de garantie of hogere
waarde bij eerste verwerking wordt dit verminderd met het
bedrag van het reeds verantwoorde cumulatieve resultaat om
zo de opbrengstgrondslagen weer te geven.
1 Deze buffers faseren in de jaren 2016-2019 in. De anticyclische
buffer kan maximaal 2,5% bedragen. In de meeste landen, waaron
der Nederland, is de anticyclische buffer voor het jaar 2016 op 0%
vastgesteld.
Jaarrekening Rabobank Groep Jaarrekening Rabobank Pillar 3
Elieronder zijn de ratio's van Rabobank Groep opgenomen.
De Rabobank wil over een adequate solvabiliteitspositie
beschikken. Hierbij stuurt zij op een aantal solvabiliteitsratio's.
De belangrijkste hierbij zijn de common equity tier 1-ratio (CETI
de tier 1 -ratio, de totale kapitaalratio en de equity capital-
ratio. De Rabobank hanteert intern doelstellingen die boven
de minimale eisen van de toezichthouders liggen. Zij houdt
rekening met marktverwachtingen en ontwikkelingen in
wet- en regelgeving. De Rabobank streeft naar een onderschei
dende positie in vergelijking tot andere financiële instellingen.
Elet beheer van de solvabiliteitspositie vindt plaats op basis van
beleidsdocumenten. De solvabiliteitspositie en de te hanteren
doelstellingen staan periodiek op de agenda's van de Risico
Management Commissie en de Balans Management Commissie,
van de raad van bestuur en van de raad van commissarissen.
De 'Capital Requirements Regulation (CRR)'en 'Capital Require
ments Directive (CRD IV)'vormen tezamen de Europese imple
mentatie van het Basel kapitaal- en liquiditeitsakkoord van 2010.
Vanaf 1 januari 2014 zijn deze regels effectief en van toepassing
voor de Rabobank.
De Rabobank moet voldoen aan een aantal wettelijk bepaalde
minimale solvabiliteitsposities. De solvabiliteitspositie wordt
bepaald aan de hand van ratio's. Deze ratio's vergelijken het
toetsingsvermogen (totale kapitaalratio), het tier 1-vermogen
(tier 1 -ratio) en het kernvermogen (common equity tier 1 -ratio)
van de bank met het totaal van de naar risicogewogen activa.
Vanaf 1 januari 2014 zijn de minimaal vereiste percentages
vastgesteld aan de hand van CRD IV/CRR. Voor 2015 geldt
voor het toetsingsvermogen, het tier 1-vermogen en het kern
vermogen een minimum van respectievelijk 8%, 6% en 4,5%.
Vanaf 2016 zijn onderstaande wettelijke buffers van toepassing.
Deze buffers worden geleidelijk tot het jaar 2019 verhoogd.
In haar kapitaalsplanning houdt de Rabobank hier reeds
rekening mee. In de onderstaande tabel worden de minimum
wettelijke buffers weergegeven gebaseerd op de geplande
eindsituatie van CRD IV/CRR.
Minimum kapitaalbuffer
CETI
Tier 1
Totaal
kapitaal
Minimum
2015
4,5%
6,0%
8,0%
Kapitaalconserveringsbuffer1
2016-2019
2,5%
2,5%
2,5%
Minimum kapitaal conserveringsbuffer
7,0%
8,5%
10,5%
Anticyclische buffer1
2016-2019
0% - 2,5%
Systeemrisicobuffer1
2016-2019
3,0%
3,0%
3,0%
276 Rabobank Jaarverslag 2015
