Inhoudsopgave Bestuursverslag Corporate governance
dende betrokkenheid. De verantwoording van de wijziging in de
waarde van de verplichting geschiedt in overeenstemming met
de verantwoording van wijzigingen in de waarde van het actief.
Wanneer een transactie niet aan de bovenstaande voorwaarden
voldoet voor verwijdering van de balans, wordt zij verantwoord
als een lening met zekerheidsstelling.
Voor zover een overdracht van een financieel actief zich niet
kwalificeert voor verwijdering van de balans, worden de
contractuele rechten van de Rabobank in verband met de
overdracht niet afzonderlijk verantwoord indien derivaten als
verantwoording van zowel het afgeleide als het overgedragen
actief, danwel de verplichting voortvloeiend uit de overdracht
zou resulteren in dubbele verantwoording van dezelfde rechten
of verplichtingen.
Winsten of verliezen op securitisatie of verkooptransacties
hangen vooreen deel af van de vorige boekwaarde van
de financiële activa die bij de overdracht zijn betrokken.
De boekwaarde van deze activa wordt toegerekend aan de ver
kochte en de aangehouden belangen op basis van de relatieve
reële waarde van deze belangen op de datum van verkoop.
Winsten of verliezen worden verantwoord op het tijdstip van de
overdracht en worden verantwoord in het resultaat.
De bepaling van de reële waarde van de verkochte en de aan
gehouden belangen geschiedt op basis van genoteerde markt
prijzen of door bepaling van de contante waarde van verwachte
kasstromen op basis van prijsmodellen die rekening houden
met verschillende aannames, zoals kredietverliezen, rekenrente,
rendementscurves, betalingssnelheid en overige factoren.
De Rabobank bepaalt of de SPE in de geconsolideerde jaarre
kening moet worden opgenomen. De Rabobank voert daartoe
een beoordeling uit van de SPE door een reeks van factoren
te overwegen, waaronder de activiteiten, besluitvormings
bevoegdheden en de toerekening van voordelen en risico's van
de activiteiten van de SPE.
2.10 Geldmiddelen en kasequivalenten
Kasequivalenten zijn zeer liquide activa voor de korte termijn,
die worden aangehouden om te kunnen voldoen aan korte-
termijnverplichtingen in geldmiddelen en niet zozeer voor
investeringen of andere doeleinden. De resterende looptijd is
minder dan negentig dagen vanaf de aankoopdatum. Ze zijn
eenvoudig converteerbaar in vaststaande geldbedragen
en onderhevig aan een verwaarloosbaar risico van waarde
veranderingen.
2.11 Saldering van financiële activa en verplichtingen
Financiële activa en financiële verplichtingen worden gesal
deerd en het nettobedrag wordt in de balans opgenomen
als er een juridisch afdwingbaar recht is om de verantwoorde
bedragen te salderen en als het voornemen bestaat om de ver-
Jaarrekening Rabobank Groep Jaarrekening Rabobank Pillar 3
wachte toekomstige kasstromen op nettobasis te verrekenen,
of tegelijkertijd het actief te realiseren en de verplichting af te
wikkelen. Het betreft hier met name saldering van rekening
courant en derivaten. De saldering van belastingen wordt
behandeld in paragraaf 2.23.
2.12 Vreemde valuta
Buitenlandse entiteiten
Posten opgenomen in de jaarrekening van elke entiteit in
Rabobank Groep worden gewaardeerd op basis van de valuta
die het best de economische realiteit van de onderliggende
gebeurtenissen en omstandigheden weergeeft die relevant zijn
voor die entiteit (de functionele valuta).
De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in euro's,
de functionele valuta van de moedermaatschappij.
Winst-en-verliesrekeningen en kasstromen van buitenlandse
entiteiten worden omgerekend in de presentatievaluta van de
Rabobank tegen de koers op transactiedata die te benaderen
is door middel van gemiddelde koersen en hun balans wordt
omgerekend tegen de wisselkoersen op 31 december. Valuta
koersverschillen voortvloeiend uit de omrekening van de
netto-investering in buitenlandse entiteiten en van leningen en
overige valuta-instrumenten, aangemerkt als hedges van der
gelijke investeringen, worden verwerkt in het eigen vermogen.
Wanneer een buitenlandse entiteit is verkocht, worden derge
lijke valutakoersverschillen verantwoord in de winst-en-verlies-
rekening als deel van de winst of verlies op verkoop.
Goodwill en reëlewaardeaanpassingen, voortvloeiend uit de
overname van een buitenlandse entiteit, worden verantwoord
als activa en verplichtingen van de buitenlandse entiteit en
omgerekend tegen de slotkoers.
Transacties in vreemde valuta
Transacties in vreemde valuta worden omgerekend in de waar
deringsvaluta op basis van de wisselkoersen op de transactie
datum. Omrekeningsverschillen die ontstaan bij afwikkeling van
dergelijke transacties en bij omrekening van monetaire activa
en verplichtingen, luidend in buitenlandse valuta, worden
verantwoord in de winst-en-verliesrekening. Omrekenings
verschillen die kwalificeren als netto-investeringsafdekkingen
worden verantwoord in het eigen vermogen.
Omrekeningsverschillen op schuldpapieren en overige mone
taire financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde worden
opgenomen onder valutakoerswinsten en verliezen. Omreke
ningsverschillen op niet-monetaire posten, zoals voor handels
doeleinden aangehouden eigenvermogensinstrumenten,
worden verantwoord als deel van reëlewaardewinsten of-ver
liezen. Omrekeningsverschillen op voor verkoop beschikbare
niet-monetaire posten worden opgenomen onder de herwaar
deringsreserve in het eigen vermogen.
270 Rabobank Jaarverslag 2015