Inhoudsopgave Bestuursverslag Corporate governance
baar gerubriceerde financiële activa, worden verantwoord in
het eigen vermogen, tenzij het geamortiseerde rente of valuta
koersverschillen van monetaire activa betreft. Als de financiële
activa worden afgestoten, worden de aanpassingen van de
reële waarde opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
Vreemdvermogensinstrumenten hebben een bijzondere
waardevermindering ondergaan als er objectieve aanwijzingen
zijn dat de daling van de reële waarde zodanig is dat het niet
redelijk is om te veronderstellen dat de waarde in de voorzien
bare toekomst zal herstellen tot het niveau van de boekwaarde.
Het management beoordeelt op iedere balansdatum of er
objectieve aanwijzingen bestaan dat voor verkoop beschikbare
activa een bijzondere waardevermindering hebben onder
gaan. Objectieve aanwijzingen voor een mogelijke waarde
vermindering kunnen zijn:
significante financiële problemen bij de emittent;
contractbreuk met betrekking tot rentebetalingen of aflos
singen;
het wegvallen van een actieve markt voor dat financieel actief
vanwege financiële moeilijkheden.
Als er sprake is van een bijzondere waardevermindering wordt
het cumulatieve verlies bepaald als het verschil tussen kost
prijs en de huidige reële waarde, verminderd met eventueel
eerder verantwoorde bijzondere waardeverminderingen.
Dit wordt overgeboekt van de herwaarderingsreserve in het
eigen vermogen naar de winst-en-verliesrekening. Wanneer
in een periode daarna de bijzondere waardevermindering van
vreemdvermogensinstrumenten afneemt en de afname objec
tief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die zich na
de afwaardering heeft afgespeeld, wordt de bijzondere waarde
vermindering teruggenomen via de winst-en-verliesrekening.
Eigenvermogensinstrumenten worden geacht een bijzondere
waardevermindering te hebben ondergaan, wanneer de
kostprijs de realiseerbare waarde duurzaam overtreft. Dat wil
zeggen dat de reële waarde langdurig of significant lager is dan
de kostprijs. Voor de investeringen in de vorm van niet-geno-
teerde eigenvermogensinstrumenten wordt de realiseerbare
waarde bepaald door toepassing van erkende waarderings
technieken. Voor genoteerde financiële activa wordt de
realiseerbare waarde bepaald aan de hand van de marktprijs.
Bijzondere waardeverminderingen op eigenvermogens
instrumenten worden later niet teruggenomen via de winst-en-
verliesrekening.
Alle aankopen en verkopen volgens standaardmarktconven-
ties van voor verkoop beschikbare financiële activa worden
verantwoord op de transactiedatum. Alle overige aankopen en
verkopen worden verantwoord op de datum van afwikkeling.
Jaarrekening Rabobank Groep Jaarrekening Rabobank Pillar 3
2.8 Terugkoopovereenkomsten en omgekeerde
terugkoopovereenkomsten (professionele
effectentransacties)
Financiële activa die zijn verkocht onder voorbehoud van een
gerelateerde terugkoopovereenkomst (terugkoopovereen
komsten) worden in de jaarrekening opgenomen als 'Voor
handelsdoeleinden aangehouden financiële activa' of'Voor
verkoop beschikbare financiële activa'. De verplichting ten
aanzien van de tegenpartij is opgenomen in 'Schulden aan
andere ban ken'of'Toevertrouwde middelen'al naargelang
van toepassing.
Financiële activa verworven in het kader van terugverkoopover
eenkomsten (omgekeerde terugkoopovereenkomsten) worden
opgenomen als 'Vorderingen op andere banken'of'Kredieten
aan cliënten', al naar gelang van toepassing. Het verschil tussen
verkoopprijs en terugkoopprijs wordt verantwoord als rente
baten of rentelasten over de duur van de overeenkomsten op
basis van de effectieverentemethode.
2.9 Securitisatie en overige regelingen voor
verwijdering van de balans
De Rabobank securitiseert, verkoopt en onderhoudt verschil
lende financiële activa, waarbij sprake kan zijn van een verkoop
van deze activa aan special purpose entities (SPE's) die op hun
beurt effecten uitgeven aan beleggers. De Rabobank kan een
belang houden in de vertitelde en verkochte financiële activa in
de vorm van achtergestelde interest-only strips, achtergestelde
effecten, spread accounts, servicingrechten, garanties, put- en
callopties en overige regelingen.
Een financieel actief (of een deel van een financieel actief)
wordt van de balans verwijderd als:
de rechten op de kasstromen uit het actief aflopen;
de rechten op de kasstromen uit het actief en nagenoeg alle
risico's en voordelen van het eigendom van het actief worden
overgedragen;
een verplichting om de kasstromen uit het actief over te
dragen verondersteld wordt en nagenoeg alle risico's en
voordelen worden overgedragen;
niet alle economische risico's en voordelen worden over
gedragen of behouden maar de zeggenschap over het actief
wordt overgedragen.
Een financiële verplichting (of een deel daarvan) wordt van de
balans verwijderd als de financiële verplichting tenietgaat, dat
wil zeggen wanneer de in het contract vastgelegde verplichting
nagekomen of ontbonden wordt, dan wel afloopt.
Als de Rabobank de zeggenschap over het actief behoudt maar
niet nagenoeg alle risico's en voordelen, wordt het actief verant
woord overeenkomstig de mate van de aanhoudende betrok
kenheid van de Rabobank. Een gerelateerde verplichting wordt
eveneens verantwoord overeenkomstig de mate van aanhou-
269 Toelichting op de jaarrekening Rabobank
