Inhoudsopgave Bestuursverslag Corporate governance
2.4 Voor handelsdoeleinden aangehouden financiële
activa (handelsportefeuille)
Voor handelsdoeleinden aangehouden financiële activa zijn
financiële activa die zijn verworven om winst te genereren uit
kortetermijnfluctuaties in prijzen of marges van handelaren, of
financiële activa die onderdeel zijn van een portefeuille die een
patroon van kortetermijn-winstneming kent.
Voor handelsdoeleinden aangehouden financiële activa worden
gewaardeerd tegen reële waarde op basis van genoteerde
biedprijzen. Alle gerelateerde gerealiseerde en ongerealiseerde
winsten en verliezen worden opgenomen onder 'Resultaten
uit financiële activa en verplichtingen tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verlies-
rekening'. Rente verdiend op voor handelsdoeleinden aan
gehouden financiële activa wordt verantwoord als rentebaten.
Dividenden ontvangen op voor handelsdoeleinden aange
houden financiële activa worden verantwoord als 'Resultaten
uit financiële activa en verplichtingen tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verlies-
rekening'.
Alle aankopen en verkopen van voor handelsdoeleinden aan
gehouden financiële activa die levering vereisen binnen een
door regelgeving of marktconventie voorgeschreven tijdslimiet,
worden verantwoord op de transactiedatum.
2.5 Overige financiële activa en verplichtingen
tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening
De Rabobank maakt gebruik van de optie om bepaalde finan
ciële activa (anders dan voor handelsdoeleinden aangehouden)
en bepaalde financiële verplichtingen tegen reële waarde op te
nemen met verwerking van waardeveranderingen in de winst
en-verliesrekening. Financiële activa, waaronder venture capital,
en verplichtingen zijn door het management in deze categorie
geclassificeerd bij eerste verwerking, wanneer wordt voldaan
aan (één van de) volgende criteria:
deze aanwijzing elimineert of vermindert significant een
inconsistente behandeling die anders zou zijn ontstaan bij
het waarderen van de activa of verplichtingen of bij het
erkennen van winsten of verliezen op verschillende waarde
ringsgrondslagen; of
de activa en verplichtingen zijn onderdelen van een groep
van financiële activa en/of financiële verplichtingen die
gemanaged en beoordeeld worden op basis van de reële
waarde in overeenstemming met een gedocumenteerde
risicomanagementstrategie of investeringsstrategie; of
het financieel instrument bevat een 'embedded' derivaat,
tenzij het 'embedded' derivaat geen significante impact heeft
op de kasstromen of als het evident is dat het derivaat niet
apart hoeft te worden opgenomen.
Jaarrekening Rabobank Groep Jaarrekening Rabobank Pillar 3
Rente verdiend of te betalen op deze activa en verplichtingen
wordt verantwoord als rentebaten of-lasten. Alle overige gere
aliseerde en ongerealiseerde winsten en verliezen bij herwaar
dering van deze financiële instrumenten tegen reële waarde
worden opgenomen onder 'Resultaat uit overige financiële
activa en verplichtingen tegen reële waarde met verwerking
van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening'.
Alle aankopen en verkopen van overige financiële activa en
verplichtingen tegen reële waarde met verwerking van waarde
veranderingen in de winst-en-verliesrekening die levering
vereisen binnen een door regelgeving of marktconventie voor
geschreven tijdslimiet, worden verantwoord op de transactie
datum.
2.6 Day 1 profit
Als er op het moment van het aangaan van een financieel
instrument tegen reële waarde gebruikgemaakt wordt van
waarderingstechnieken, dan kan er een verschil ontstaan tussen
de transactieprijs en de reële waarde. Een eventueel verschil
hiertussen wordt de day 1 profit genoemd. De Rabobank
verantwoordt deze winst onmiddellijk onder 'Resultaten uit
financiële activa en verplichtingen tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verlies-
rekening', wanneer de waarderingstechniek gebaseerd is op
waarneembare inputs (van actieve markten). Als gebruikge
maakt is van niet-waarneembare inputs, dan wordt de day
1 profit geamortiseerd over de looptijd van de transactie en
verantwoord als 'Overige schulden'. De winst wordt alsnog
genomen als het betreffende financiële instrument verkocht is
of de inputs alsnog waarneembaar zijn geworden.
2.7 Voor verkoop beschikbare financiële activa
(beleggingsportefeuille)
Het management bepaalt de rubricering van financiële activa
op de datum van verwerving, de rubricering is afhankelijk van
het doel waarvoor de beleggingen worden verkregen.
Financiële activa die zijn bedoeld om voor onbepaalde tijd te
worden aangehouden en die kunnen worden verkocht om te
voorzien in liquiditeitsbehoeften of als reactie op wijzigingen in
het rentetarief, wisselkoersen of aandelenkoersen, worden geru
briceerd als voorverkoop beschikbaar.
Voor verkoop beschikbare financiële activa worden bij eerste
waardering verantwoord tegen reële waarde inclusief trans
actiekosten, op basis van genoteerde biedprijzen of bedragen
afgeleid uit kasstroommodellen. De reële waarde voor niet-
genoteerde eigenvermogensinstrumenten, die wordt geschat
op basis van geëigende koerswinstverhoudingen, is aangepast
om de specifieke omstandigheden van de emittent te weer
spiegelen. Ongerealiseerde winsten en verliezen, voortvloeiend
uit wijzigingen in de reële waarde van als voor verkoop beschik-
268 Rabobank Jaarverslag 2015
