Inhoudsopgave Bestuursverslag Corporate governance
Bijzondere waardeverminderingen
De regels voor bijzondere waardeverminderingen zijn van
toepassing op financiële activa tegen geamortiseerde kostprijs
en FVOCI, alsook leasevorderingen, bepaalde kredietverstrek
kingsverplichtingen en financiële garanties. Bij eerste boeking
wordt een voorziening gevormd ter grootte van de verwachte
kredietverliezen uit mogelijke wanbetaling in de komende 12
maanden ('12-maands ECL'). Als het kredietrisico significant
toeneemt, wordt een voorziening vereist ter grootte van de
verwachte kredietverliezen uit mogelijke wanbetaling tijdens
de verwachte looptijd van het financieel actief ('looptijd ECL').
Bij het bepalen van de omvang van deze voorzieningen gaat
IFRS 9 uit van verwachte toekomstige kredietverliezen terwijl
IAS 39 alleen uitgaat van bijzondere waardeverminderingen
waarvoor reeds nu het objectief bewijs bestaat. Hierdoor zullen
naar verwachting de bijzondere waardeverminderingen zich
procyclisch bewegen en dus zorgen voor grotere uitslagen
(zowel positief als negatief). Daarbij zal de omvang van de
voorzieningen groter zijn, omdat onder IFRS 9 naast de huidige
voorziening voor posten die reeds in default zijn ook voor alle
overige financiële activa een voorziening ter grootte van de
12-maands ECL of looptijd ECL wordt gevormd.
Hedge accounting
De hedge-accountingregels beogen hedge accounting te
vereenvoudigen door een nauwer verband met de risico
managementstrategie te leggen en een breder scala aan afdek
kingsinstrumenten en af te dekken risico's toe te staan. IFRS 9
gaat niet expliciet in op macro-hedge accounting; dit wordt
beschouwd als een apart project. Om een mogelijk conflict
tussen de bestaande praktijk van macro-hedge accounting
en de nieuwe hedge-accountingregels te vermijden, voorziet
IFRS 9 in een optie om de huidige bepalingen in IAS 39 inzake
macro-hedge accounting te blijven hanteren.
Toepassing
De regels voor classificatie, waardering en bijzondere
waardeverminderingen worden retrospectief toegepast door
aanpassing van de beginbalans per 1 januari 2018. Er bestaat
geen verplichting om de vergelijkende cijfers aan te passen.
De hedge-accountingbepalingen worden prospectief toege
past per 1 januari 2018.
Verwacht effect
De Rabobank heeft de voorbereidingen voor de implementatie
in gang gezet. De belangrijkste impact zal naar verwachting
liggen bij de kredietvoorzieningen. Op dit moment is nog geen
betrouwbare schatting te maken van de potentiële impact.
Naar verwachting kan daarover in de jaarrekening 2016 meer
duidelijkheid gegeven worden.
Jaarrekening Rabobank Groep Jaarrekening Rabobank Pillar 3
Overige standaarden uitgegeven door de IASB, maar
nog niet bekrachtigd door de Europese Unie
IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts
IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers
Wijzigingen in IFRS 10 en IAS 28: Sale or Contribution of
Assets between an Investorand its Associate or Joint venture
Hoewel deze nieuwe vereisten momenteel geanalyseerd
worden en de impact nog niet bekend is, verwacht de
Rabobank niet dat de invoering van deze overige standaarden
een significant effect zal hebben op het resultaat en het
eigen vermogen.
Oordelen en schattingen
Deze jaarrekening is opgesteld op basis van continuïteit en er
zijn geen aanwijzingen waaruit geconcludeerd zou moeten
worden dat dit anders wordt. Het opstellen van de jaarrekening
vereist dat het management schattingen doet en aannames
hanteert die van invloed zijn op de gerapporteerde bedragen
van activa en verplichtingen, op de rapportering van voorwaar
delijke activa en verplichtingen op de datum van de jaarreke
ning en op de gerapporteerde bedragen van baten en lasten
gedurende de verslagperiode.
Enkele waarderingsgrondslagen vereisen kritische schattingen
die gebaseerd zijn op oordelen en het gebruik van aannames.
Hoewel deze schattingen worden gedaan op basis van de
meest zorgvuldige beoordeling door het management van
actuele gebeurtenissen en acties op basis van beschikbare
financiële gegevens en informatie, kunnen de daadwerkelijke
resultaten afwijken van deze schattingen. De volgende waar
deringsgrondslagen zijn geïdentificeerd als de grondslagen die
een hoge mate van oordeels- en schattingsonzekerheid met
zich meebrengen:
Voorzieningen voor kredietverliezen
Voorzieningen voor kredietverliezen worden opgenomen
als er objectieve aanwijzingen zijn dat de Rabobank niet alle
ingevolge de oorspronkelijke contractuele bepalingen ver
schuldigde bedragen zal kunnen innen. De bepaling van de
voorziening vereist een aanzienlijke mate van oordeelsvorming,
gebaseerd op de evaluatie door het management van risico's
in de leningenportefeuille, huidige economische omstan
digheden, kredietverliezen over de afgelopen jaren alsook
ontwikkelingen in kredietverlening, bedrijfstakken, concentra
tievorming en geopolitiek. Wijzigingen in de oordeelsvorming
alsook nadere analyses kunnen leiden tot wijzigingen in de
omvang van voorzieningen voor kredietverliezen door de tijd.
265 Toelichting op de jaarrekening Rabobank
