10 1
Inhoudsopgave
Bestuursverslag
Corporate governance
Jaarrekening Rabobank Groep
Jaarrekening Rabobank
Vermogenseisen
ultimo 2015, in miljarden euro's
60
50
40
30
20
Regulatory Economie Toetsings-
capital capital vermogen
Overige risico's
Operationeel en bedrijfsrisico
Rente- en marktrisico
Krediet- en transferrisico
Economic capital, de interne vermogenseis
Naast het regulatory capital hanteert Rabobank Groep een interne vermogenseis op
basis van een raamwerk van het economie capital. Het belangrijkste verschil met het
regulatory capital is dat in de berekening van het economie capital rekening wordt
gehouden met alle materiële risico's waarvoor kapitaal moet worden aangehouden.
Ook gaan we daarbij uit van een hoger betrouwbaarheidsniveau (99,99%) dan bij
het regulatory capital (99,90%). Op een consistente manier wordt een breed palet
aan risico's gemeten om inzicht te krijgen in die risico's en om risico en rendement
rationeel tegen elkaar te kunnen afwegen. Een serie modellen is ontwikkeld om risico's
van Rabobank Groep in te schatten. Het gaat hierbij om krediet-, transfer-, operationeel,
bedrijfs-, rente- en marktrisico. Het marktrisico is onderverdeeld in handelsboekrisico,
private-equityrisico, valuta-, vastgoed- en restwaarderisico.
Het economie capital steeg in 2015 tot 26,7 (23,4) miljard euro. De stijging werd met
name veroorzaakt door het afschaffen van de diversificatie tussen de risicocategorieën.
De ontwikkelingen van het economie capital voor kredietrisico, marktrisico en operati
oneel risico zijn in lijn met de ontwikkelingen van het regulatory capital.
Toetsingsvermogen
Het aanwezige toetsingsvermogen van 49,5 (45,1) miljard euro, dat de bank aanhoudt
om eventuele verliezen op te vangen, lag ruimschoots boven zowel het totale externe
als het interne vereiste vermogen. Deze omvangrijke buffer onderstreept de soliditeit
van Rabobank Groep.
23 Performance
