-
Inhoudsopgave Bestuursverslag Corporate governance
Uitgifte EUR 125 miljoen
In november 2004 heeft Friesland Bank N.V. perpetual capital
securities uitgegeven. Dit is een 'eeuwigdurende' obligatiele
ning die genoteerd is aan Euronext. De obligaties zijn achter
gesteld bij alle andere huidige en toekomstige schulden van
de bank. In het kader van het toezicht is de obligatielening als
kernvermogen aangemerkt. De coupon van deze obligatie
lening is gekoppeld aan het rendement van Nederlandse
staatsleningen met een looptijd van tien jaar, verhoogd met
een marge van 0,125%, maar maximaal 8%. De rentevergoeding
wordt elk kwartaal opnieuw vastgesteld. Rentebetaling moet
worden opgeschort als 20 dagen voor de betaaldatum bekend
is dat door de rentebetaling de solvabiliteitsratio lager wordt
dan de minimum vermogenseis, zoals door de toezichthouder
is bepaald. Daarnaast kan de bank besluiten de rentebetalingen
op te schorten. De obligatie is op de eerste vervroegde aflos
singsdatum afgelost op 3 december 2014.
Trust Preferred Securities III tot en met VI
In 2004 is een viertal tranches niet-cumulatieveTrust Preferred
Securities uitgegeven:
Rabobank Capital Funding Trust lil te Delaware, een
groepsmaatschappij van de Rabobank, heeft 1,50 miljoen
niet-cumulatieveTrust Preferred Securities uitgegeven.
De verwachte vergoeding bedraagt 5,254% tot en met
21 oktober 2016. Vanaf 21 oktober 2016 tot en met
31 december 2016 is de verwachte vergoeding gelijk aan
het voor die periode geïnterpoleerde USD Libor tarief plus
1,5900%. Het recht bestaat om de vergoeding niet te betalen.
Daarna is de verwachte vergoeding gelijk aan de driemaands
USD Libor plus 1,5900%. De totale opbrengst van deze
emissie bedroeg USD 1.500 miljoen. Het recht bestaat om,
na voorafgaande schriftelijke toestemming van DNB, vanaf
21 oktober 2016 op iedere betaaldatum van de vergoeding
(in casu ieder kwartaal) dezeTrust Preferred Securities terug
te kopen.
Rabobank Capital Funding Trust IV te Delaware, een
groepsmaatschappij van de Rabobank, heeft 350 duizend
niet-cumulatieveTrust Preferred Securities uitgegeven.
De verwachte vergoeding bedraagt 5,556% tot en met
31 december 2019. Daarna is de verwachte vergoeding gelijk
aan dezesmaandsGBP Libor plus 1,4600%. Het recht bestaat
om de vergoeding niet te betalen. De totale opbrengst van
deze emissie bedroeg GBP 350 miljoen. Het recht bestaat om,
na voorafgaande schriftelijke toestemming van DNB, vanaf
31 december 2019 op iedere betaaldatum van de vergoeding
(in casu ieder halfjaar) dezeTrust Preferred Securities terug
te kopen.
Jaarrekening Rabobank Groep Jaarrekening Rabobank Pillar 3
Rabobank Capital Funding Trust V te Delaware, een
groepsmaatschappij van de Rabobank, heeft 250 duizend
niet-cumulatieveTrust Preferred Securities uitgegeven.
De verwachte vergoeding bedraagt de driemaands BBSW
plus 0,6700% tot en met 31 december 2014. Daarna is de
verwachte vergoeding gelijk aan de driemaands BBSW
plus 1,6700%. Het recht bestaat om de vergoeding niette
betalen. De totale opbrengst van deze emissie bedroeg AUD
250 miljoen. De uitgifte is op de eerste vervroegde aflossings
datum afgelost op 31 december 2014.
Rabobank Capital Funding Trust VI te Delaware, een
groepsmaatschappij van de Rabobank, heeft 250 duizend
niet-cumulatieveTrust Preferred Securities uitgegeven.
De verwachte vergoeding bedraagt 6,415% tot en met
31 december 2014. Daarna is de verwachte vergoeding gelijk
aan de driemaands BBSW plus 1,6700%. Het recht bestaat om
de vergoeding niet te betalen. De totale opbrengst van deze
emissie bedroeg AUD 250 miljoen. De uitgifte is op de eerste
vervroegde aflossingsdatum afgelost op 31 december 2014.
In het geval van deTrust Preferred Securities die in 2004zijn
uitgegeven is een vergoeding verschuldigd als een vergoeding
wordt uitgekeerd op stukken met een meer achtergesteld
karakter (zoals de Rabobank Certificaten) of op stukken van
gelijke rang (pari passu); met dien verstande er geen vergoe
ding is verschuldigd als DNB zich hiertegen verzet (bijvoorbeeld
wanneer de solvabiliteitsratio van Rabobank Groep lager is dan
8%). Als Rabobank Groep winst maakt, dan heeft de Rabobank
de discretie om al dan niet een vergoeding uit te keren op
deze stukken.
Trust Preferred Securities
in miljoenen euro's
2015
2014
Mutatie gedurende het jaar:
Openingssaldo
1.043
1.269
Aflossing
-382
Valutaverschillen en overige
88
156
Eindsaldo
1.131
1.043
238 Rabobank Jaarverslag 2015
