26 Achtergestelde schulden
27 Niet in de balans opgenomen
voorwaardelijke verb in te nissen
en verplichtingen
Inhoudsopgave Bestuursverslag Corporate governance
De in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening over het
boekjaar verantwoorde kosten zijn opgenomen in de volgende
tabel.
in miljoenen euro's 2015 2014
Rente over verplichting 18 21
Rente over planactiva -15 -19
Kosten op basis van diensttijd gedurende het jaar 6 3
Wijziging pensioenregeling - 26
Verliezen/(winsten) op kortingen, vereffeningen
en kosten 1 1
Totale kosten toegezegdpensioenregelingen 10 32
De gewogen gemiddelden van de belangrijkste actuariële
veronderstellingen ten behoeve van de waardering van de
voorziening voor pensioenen (toegezegdpensioenregelingen)
zijn per 31 december (in per jaar):
2015 2014
Disconteringsfactor 2,5% 2,3%
Looninflatie 1,6% 1,6%
Prijsinflatie 1,6% 1,6%
25.2 Overige personeelsbeloningen
De overige personeelsverplichtingen bestaan voornamelijk uit
verplichtingen voor toekomstige jubilea-uitkeringen voor een
bedrag van 95 (2014:106).
in miljoenen euro's 2015 2014
Rabobank 15.479 11.902
Overige 24 26
Totaal achtergestelde schulden 15.503 11.928
In 2015 heeft de Rabobank vier achtergestelde obligaties uitge
geven luidende in AUD en USD. De AUD 225 miljoen obligatie
heeft een einddatum in juli 2025 en een coupon van 5,00%.
De AUD 475 miljoen obligatie heeft een einddatum in juli 2025
en een variabele coupon. De Rabobank heeft daarbij het recht,
maar niet de plicht, deze AUD obligatieleningen per 2 juli
2020 vervroegd af te lossen. De USD 1.500 miljoen obligatie
heeft een einddatum in augustus 2025 en een coupon van
4,375%. De USD 1.250 miljoen obligatie heeft een einddatum in
augustus 2045 en een coupon van 5,25%.
In 2014 heeft de Rabobank drie achtergestelde obligaties uit
gegeven luidende in GBP, in euro en in JPY. De 2 miljard euro
obligatie heeft een einddatum in mei 2026 en een coupon van
2,50%. De Rabobank heeft daarbij het recht, maar niet de plicht,
deze obligatielening in 2019 vervroegd af te lossen. De GBP
1 miljard obligatie heeft een einddatum in mei 2029 en een
Jaarrekening Rabobank Groep Jaarrekening Rabobank Pillar 3
coupon van 4,625%. De JPY 50,8 miljard obligatie heeft een
einddatum in december 2024 en een coupon van 1,429%.
In 2013 zijn door de Rabobank drie achtergestelde leningen uit
gegeven, te weten een lening van 1.000 miljoen euro met een
vast rentepercentage van 3,875% vervallend in 2023, een lening
van USD 1.750 miljoen meteen vast rentepercentage van
4,625% vervallend in 2023 en een lening van USD 1.250 miljoen
met een vast rentepercentage van 5,75% vervallend in 2043.
In 2012 zijn door de Rabobank drie achtergestelde leningen uit
gegeven, te weten een lening van 1.000 miljoen euro met een
vast rentepercentage van 4,125% vervallend in 2022, een lening
van GBP 500 miljoen met een vast rentepercentage van 5,25%
vervallend in 2027 en een lening van USD 1.500 miljoen met
een vast rentepercentage van 3,95% vervallend in 2022. In 2010
is door de Rabobank een lening uitgegeven van 1.000 miljoen
euro met een vast rentepercentage van 3,75% en vervallend in
2020. In 2009 is door de Rabobank een lening uitgegeven van
1.000 miljoen euro met een vast rentepercentage van 5,875%
en vervallend in 2019.
Kredietgerelateerde voorwaardelijke verplichtingen
Kredietverstrekkingsverplichtingen vertegenwoordigen niet-
gebruikte delen van machtigingen tot het verstrekken van
kredieten in de vorm van leningen, financiële garanties, krediet
brieven of andere leninggerelateerde financiële instrumenten.
Wat betreft het kredietrisico van kredietverstrekkingsverplich
tingen, staat de Rabobank potentieel bloot aan verliezen voor
een bedrag dat gelijk is aan het totaal van de niet-gebruikte
verplichtingen. Het waarschijnlijke verliesbedrag is echter lager
dan het totaal van de niet-gebruikte verplichtingen, omdat de
meeste kredietverstrekkingsverplichtingen gebonden zijn aan
handhaving door cliënten van specifieke kredietstandaarden.
Financiële garanties vertegenwoordigen onherroepelijke waar
borgen dat, mits aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan, de
Rabobank tot betaling overgaat als de cliënt zijn verplichting
aan derden niet nakomt. De Rabobank gaat ook kredietverstrek
kingsverplichtingen aan in de vorm van kredietfaciliteiten die
beschikbaar zijn om de liquiditeitsbehoeften van haar cliënten
veilig te stellen, maar die nog niet zijn aangesproken.
In de voorwaardelijke verplichtingen zijn garanties voor ver
schaffers van collectieve en individuele pensioenspaarrege
lingen, zoals vereist door overheden, begrepen. De kans op een
uitstroom van middelen die economische voordelen in zich
bergen uit deze garanties is zeer onwaarschijnlijk.
234 Rabobank Jaarverslag 2015
