-
-
-
-
-
-
Inhoudsopgave
Bestuursverslag
Corporate governance
Jaarrekening Rabobank Groep
Jaarrekening Rabobank
De hiervoor vermelde gegevens vertegenwoordigen de best
mogelijke schatting door het management op basis van een
reeks methodes en aannames. Als beschikbaar, geven geno
teerde marktprijzen de beste indicatie van de reële waarde.
Indien geen genoteerde marktprijzen beschikbaar zijn voor
effecten met een vaste looptijd, eigen vemogensinstrumenten,
derivaten of goederen, maakt de Rabobank de verwachte
kasstromen contant op basis van marktrentetarieven in over
eenstemming met de kredietkwaliteit en de duur van de inves
tering. Er kan ook een prijs op basis van modellen gehanteerd
worden om de reële waarde te bepalen.
Het is het beleid van de Rabobank dat alle modellen die worden
gehanteerd ten behoeve van waarderingen van financiële
instrumenten worden gevalideerd door deskundig personeel
dat onafhankelijk is van diegenen die de reële waarde van die
financiële instrumenten bepalen.
Bij de bepaling van marktwaarde of reële waarde worden
verschillende factoren in aanmerking genomen, waaronder
de tijdswaarde en volatiliteitsfactoren, onderliggende opties,
warrants en derivaten, liquiditeit, kredietkwaliteit van de tegen
partij en andere factoren. Hierbij is het waarderingsproces
zodanig vormgegeven dat op een gestructureerde wijze
gebruik wordt gemaakt van periodiek beschikbare marktprijzen.
Dit gestructureerde waarderingsproces heeft zijn nut bewezen
in de kredietcrisis. Wijzigingen in aannames kunnen van invloed
zijn op de reële waarde van voor handelsdoeleinden en niet
voor handelsdoeleinden aangehouden financiële activa en
verplichtingen.
De tabel op de volgende pagina geeft de reëlewaardehiërar-
chie weer die wordt gebruikt ter bepaling van de reële waarde
van financiële activa en verplichtingen. De volgende indeling
wordt gemaakt:
Categorie 1Genoteerde prijzen op actieve markten voor
identieke activa of verplichtingen; een actieve markt is een
markt waarop transacties voor het actief of de verplichting
voldoende frequent en in voldoende volume plaatsvinden
om op permanente basis prijsinformatie te verschaffen.
Categorie 2: Andere inputs dan de in categorie 1 onder
gebrachte genoteerde prijzen die voor het actief of de ver
plichting waarneembaar zijn, hetzij direct (d.w.z. als prijzen)
hetzij indirect (d.w.z. afgeleid van prijzen);
Categorie 3: Inputs voor het actief of de verplichting die niet
gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens.
De Rabobank bepaalt voor terugkerende waarderingen van
financiële instrumenten tegen reële waarde wanneer over
drachten tussen de verschillende categorieën van de reële
waarde hiërarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind
van elke rapportageperiode opnieuw de categorie te beoor
delen. Per 31 december 2015 zijn kortlopende vorderingen en
schulden waarbij de boekwaarde gelijk is aan de reële waarde
gepresenteerd in categorie 1. De vergelijkende cijfers zijn
dienovereenkomstig aangepast.
in miljoenen euro's
Categorie 1
Categorie 2
Categorie 3
Totaal
Per 31 december 2015
Activa
Geldmiddelen en kasequivalenten
64.929
9
5
64.943
Vorderingen op andere banken
30.411
919
31.330
Voor handelsdoeleinden aangehouden financiële activa
2.385
961
126
3.472
Overige financiële activa tegen reële waarde met verwerking
van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening
24
1.187
985
2.196
Derivaten
39
47.309
765
48.113
Kredieten aan cliënten
128.662
337.575
466.237
Voor verkoop beschikbare financiële activa
33.068
4.111
594
37.773
Geassocieerde deelnemingen tegen reële waarde
486
486
Vaste activa aangehouden voor verkoop en beëindigde
bed rijfsactiviteiten
155
155
Verplichtingen
Schulden aan andere banken
18.209
868
19.077
Toevertrouwde middelen
5.017
80.315
256.896
342.228
Uitgegeven schuldpapier
1.593
152.351
24.533
178.477
Derivaten en overige handelsverplichtingen
578
53.863
688
55.129
Overige financiële verplichtingen tegen reële waarde met verwerking
van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening
16.967
24
16.991
Achtergestelde schulden
16.457
101
16.558
209 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening
