-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Inhoudsopgave Bestuursverslag Corporate governance Jaarrekening Rabobank Groep Jaarrekening Rabobank Pillar 3
in miljoenen euro's
Opeisbaar
Minder dan 3
maanden
3 maanden tot
1 jaar
1 - 5 jaar
Langer dan
5 jaar
Totaal
Per 31 december 2014
Financiële activa
Geldmiddelen en kasequivalenten
41.992
1.377
40
43.409
Vorderingen op andere banken
14.373
26.814
2.635
1.522
618
45.962
Voor handelsdoeleinden aangehouden financiële activa
26
839
503
2.214
697
4.279
Overige financiële activa tegen reële waarde via winst-
en-verliesrekening
35
752
128
1.122
2.288
4.325
Derivaten
22
4.375
3.404
12.086
36.602
56.489
Kredieten aan cliënten
30.380
39.257
38.474
83.380
270.296
461.787
Voor verkoop beschikbare financiële activa
4
3.858
3.090
16.369
16.449
39.770
Uitgestelde belastingvorderingen
747
1.754
2.501
Overige activa (exclusief personeelsbeloningen)
744
4.194
1.528
1.539
549
8.554
Totaal activa
88.323
81.466
49.802
118.232
329.253
667.076
Financiële verplichtingen
Schulden aan andere banken
2.470
8.781
1.263
4.953
599
18.066
Toevertrouwde middelen
235.971
45.062
9.728
14.295
21.232
326.288
Uitgegeven schuldpapieren
229
32.318
59.470
63.839
33.204
189.060
Derivaten en overige handelsverplichtingen
176
4.477
3.830
15.421
43.656
67.560
Overige schulden (exclusief personeelsbeloningen)
1.715
4.386
713
791
57
7.662
Overige financiële verplichtingen tegen reële waarde
met verwerking van waardeveranderingen in de winst-
en-verliesrekening
40
695
1.494
5.611
11.904
19.744
Uitgestelde belastingverplichtingen
473
473
Achtergestelde schulden
3
1.077
10.848
11.928
Totaal verplichtingen
241.074
95.719
76.501
105.987
121.500
640.781
Netto liquiditeitssaldo
-152.751
-14.253
-26.699
12.245
207.753
26.295
Het bovenstaande overzicht is samengesteld op basis van con
tractuele informatie. Hierbij wordt geen rekening gehouden met
het werkelijke gedrag van de verschillende balansposten. In het
dagelijkse beheer van het liquiditeitsrisico wordt hier wel rekening
mee gehouden. Een voorbeeld hiervan zijn de particuliere spaar
gelden. Contractueel zijn deze direct opvraagbaar. De ervaring
leert echter dat dit een zeer stabiele financieringsbron is, die de
bank lang ter beschikking staan. Ook in de regelgeving van de
toezichthouder wordt hiermee rekening gehouden. Op basis van
de liquiditeitsrichtlijnen van DNB is er per 31 december 2015 een
ruim liquiditeitssurplus. Dit was in geheel 2015 het geval. Gemid
deld bedroeg het liquiditeitssurplus 23% (2014:26%) van de
totale 1 -maands liquiditeitseis. Het surplus per 31 december 2015
bedraagt 25% (2014:23%).
De liquiditeitsbehoefte om opnames in het kader van financiële
garanties is aanzienlijk lager dan het bedrag van de verplichting,
aangezien de Rabobank over het algemeen niet verwacht dat de
derde in het kader van de overeenkomst middelen zal opnemen.
Het totale uitstaande bedrag aan contractuele verplichtingen om
krediet te verlenen, vertegenwoordigt niet noodzakelijkerwijs in
de toekomst benodigde kasmiddelen, aangezien vele van deze
verplichtingen zullen vervallen of eindigen zonder gefinancierd
te zijn.
4.7 Marktrisico in de handelsomgeving
Bij marktrisico in de handelsomgeving gaat het om verande
ringen in de waarde van het handelsboek als gevolg van onder
andere veranderingen in de rentes, credit spreads, vreemde
valuta's en aandelenprijzen. Analyses van het marktrisico in het
bankboekzijn opgenomen onder paragraaf 4.3'Renterisico in de
bankomgeving'en paragraaf4.5 'Valutarisico in de bankomgeving'.
Op geconsolideerd niveau wordt het risico weergegeven door
deVaR, de basispuntgevoeligheid en het event risk. De raad van
bestuur stelt jaarlijks de risicobereidheid en de daarbij behorende
limieten vast. Deze limieten zijn doorvertaald naar limieten op
boekniveau, en worden dagelijks bewaakt door de marktrisico-
managementafdelingen. Naast deVaR-, basispuntgevoeligheid
en limieten voor event risk geldt een zeer uitgebreid stelsel van
handelscontroles per boek, zoals rotatierisico (risico dat de ren
tecurve kantelt), deltalimieten per bucket, nominale limieten
en maximum aantal contracten. De risicopositie wordt dagelijks
gerapporteerd aan het senior management en maandelijks in de
diverse risicomanagementcommissies besproken.
De VaR geeft, op basis van één jaar historische marktontwik
kelingen, aan wat het maximale verlies is bij een gegeven
betrouwbaarheidsniveau en horizon onder'normale'marktom
standigheden. Het interne VaR-model is een integraal onder
deel van het risicomanagementraamwerk van de Rabobank.
205 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening