-
-
4 Risicopositie uit hoofde van financiële
instrumenten
Inhoudsopgave Bestuursverslag Corporate governance
De bepaling van de risicogewogen activa kent een aparte
benadering voor kredietrisico, operationeel risico en marktrisico.
De bepaling van de naar risicogewogen activa voor kredietrisico
kent een groot aantal deelbenaderingen. Voor de meeste activa
wordt de risicoweging bepaald aan de hand van intern vast
gestelde ratings en een aantal specifieke kenmerken van het
betreffende activum. Voor buitenbalansposten wordt aan de
hand van intern vastgestelde conversiefactoren eerst de balan
sequivalent bepaald. De resulterende equivalente bedragen
worden vervolgens eveneens naar risicogewogen. Het bedrag
met betrekking tot de naar risicogewogen activa voor operati
oneel risico wordt aan de hand van een zogenaamd Advanced
Measurement Approach model bepaald. De marktrisicobena
dering dekt het algemene marktrisico af en het risico van open
posities in valuta, schulden, eigenvermogensinstrumenten en
goederen. In de hieronder opgenomen ratio's wordt rekening
gehouden met de CRR overgangsbepalingen.
Ratio's voor Rabobank Groep
in miljoenen euro's
2015
2014
Ingehouden winsten (toelichting: 28)
25.482
24.528
Te verwachten dividenden
-126
-119
Rabobank Certificaten
5.949
5.931
Deel van het belang van derden
aangemerkt als toetsingsvermogen
23
28
Reserves
224
365
Aftrekposten
-5.539
-5.248
Overgangsbepalingen
2.741
3.229
Common Equity Tier 1-vermogen
28.754
28.714
Capital Securities
1.488
Grandfathered instrumenten
6.373
7.283
Minderheidsbelangen
5
6
Aftrekposten
-76
-3
Overgangsbepalingen
-1.492
-2.126
Tier 1-vermogen
35.052
33.874
Deel van de achtergestelde schulden
aangemerkt als toetsingsvermogen
15.078
11.738
Minderheidsbelangen
6
8
Aftrekposten
-85
Overgangsbepalingen
-596
-481
Toetsingsvermogen
49.455
45.139
Risicogewogen activa
213.092
211.870
Common Equity Tier 1-ratio
13,5%
13,6%
Tier 1-ratio
16,4%
16,0%
Totale kapitaalratio
23,2%
21,3%
Equity capital-ratio1
14,7%
14,4%
1 De equity capital-ratio wordt berekend door de posten ingehouden
winsten en Rabobank Certificaten te relateren aan de risico-gewogen
activa.
Jaarrekening Rabobank Groep Jaarrekening Rabobank Pillar 3
De aftrekposten bestaan voornamelijk uit goodwill, overige
immateriële vaste activa, uitgestelde belastingvorderingen die
afhankelijk zijn van toekomstige winsten, de IRB-shortfall voor
kredietrisico-aanpassingen en aanpassingen als gevolg van
cumulatieve winsten door veranderingen in het eigen kredietri
sico op uitgegeven instrumenten tegen marktwaarde (FVPL).
Op de regel overgangsbepalingen wordt in overeenstemming
met CRR voor een aantal aftrekposten een correctie gemaakt,
omdat deze aftrekposten in vijfjaar over de periode 2014-2018
worden ingefaseerd. De regel overgangsbepalingen bestaat
voornamelijk uit goodwill, overige immateriële vaste activa, uit
gestelde belastingvorderingen die afhankelijk zijn van toekom
stige winsten zijnde niet tijdelijke verschillen en de IRB-shortfall
voor kredietrisico-aanpassingen.
De aanvullende tier 1 instrumenten die door de Rabobank zijn
uitgegeven vóór 2015 voldoen niet aan de nieuwe vereisten
uit de CRR. Voor deze instrumenten is 'grandfathering'van
toepassing. Dat betekent dat deze instrumenten, in lijn met de
wettelijke vereisten, worden uitgefaseerd voor de bepaling van
de solvabiliteitratio's.
4.1 Risico-organisatie
Binnen Rabobank Groep vindt het risicomanagement plaats
op diverse niveaus. Op het hoogste niveau stelt de raad van
bestuur de te volgen risicostrategie, risicobereidheid, beleids
uitgangspunten en limieten vast, onder toezicht van de raad
van commissarissen. De Risico Management Commissie en
de Balansmanagement Commissie zijn de adviserende en
uitvoerende commissies van de raad van bestuur. De raad van
commissarissen evalueert regelmatig de risico's die verbonden
zijn aan de activiteiten en de portefeuille van Rabobank Groep.
De Chief Risk Officer, tevens lid van de raad van bestuur, is ver
antwoordelijk voor het risicobeleid binnen Rabobank Groep.
Binnen Rabobank Groep is de verantwoordelijkheid voor het
risicobeleid verdeeld over twee directoraten. Risk Management
is verantwoordelijk voor het beleid omtrent rente-, markt-, liqui-
diteits-, valuta- en operationeel risico, evenals voor het beleid
omtrent de kredietrisico's op portefeuilleniveau. Kredietrisico-
management is verantwoordelijk voor het acceptatiebeleid van
kredietrisico's op postniveau. Daarnaast hebben de groepson-
derdelen ook een onafhankelijke risicomanagement organisatie.
Risicobereidheid
De Rabobank is continu bezig met het identificeren en managen
van de risico's voor haar organisatie. Hierbij wordt een integrale
risicomanagement benadering gehanteerd. Onderdeel van de
194 Rabobank Jaarverslag 2015
