Inhoudsopgave Bestuursverslag Corporate governance
Eigenvermogensinstrumenten worden geacht een bijzondere
waardevermindering te hebben ondergaan, wanneer de
kostprijs de realiseerbare waarde duurzaam overtreft. Dat wil
zeggen dat de reële waarde langdurig of significant lager
is dan de kostprijs. Voor de investeringen in de vorm van
niet-genoteerde eigenvermogensinstrumenten wordt de
realiseerbare waarde bepaald door toepassing van erkende
waarderingstechnieken. Voor genoteerde financiële activa
wordt de realiseerbare waarde bepaald aan de hand van de
marktprijs. Bijzondere waardeverminderingen op eigenver
mogensinstrumenten worden later niet teruggenomen via de
winst-en-verliesrekening.
Alle aankopen en verkopen volgens standaardmarktconventies
van voor verkoop beschikbare financiële activa worden ver
antwoord op de transactiedatum. Alle overige aankopen en
verkopen worden verantwoord op de datum van afwikkeling.
2.8 Terugkoopovereenkomsten en omgekeerde
terugkoopovereenkomsten
Financiële activa die zijn verkocht onder voorbehoud van een
gerelateerde terugkoopovereenkomst (terugkoopovereen
komsten) worden in de jaarrekening opgenomen als 'Voor
handelsdoeleinden aangehouden financiële activa' of'Voor
verkoop beschikbare financiële activa'. De verplichting ten
aanzien van de tegenpartij is opgenomen in 'Schulden aan
andere banken'of'Toevertrouwde middelen'al naargelang
van toepassing.
Financiële activa verworven in het kader van terugverkoopover
eenkomsten (omgekeerde terugkoopovereenkomsten) worden
opgenomen als 'Vorderingen op andere banken'of'Kredieten
aan cliënten', al naar gelang van toepassing. Het verschil tussen
verkoopprijs en terugkoopprijs wordt verantwoord als rente
baten of rentelasten over de duur van de overeenkomsten op
basis van de effectieverentemethode.
2.9 Securitisatie en overige regelingen voor
verwijdering van de balans
De Rabobank securitiseert, verkoopt en onderhoudt verschil
lende financiële activa, waarbij sprake kan zijn van een verkoop
van deze activa aan special purpose entities (SPE's) die op hun
beurt effecten uitgeven aan beleggers. De Rabobank kan een
belang houden in de vertitelde en verkochte financiële activa in
de vorm van achtergestelde interest-only strips, achtergestelde
effecten, spread accounts, servicingrechten, garanties, put- en
callopties en overige regelingen.
Jaarrekening Rabobank Groep Jaarrekening Rabobank Pillar 3
Een financieel actief (of een deel van een financieel actief)
wordt van de balans verwijderd als:
de rechten op de kasstromen uit het actief aflopen;
de rechten op de kasstromen uit het actief en nagenoeg alle
risico's en voordelen van het eigendom van het actief worden
overgedragen;
een verplichting om de kasstromen uit het actief over te
dragen verondersteld wordt en nagenoeg alle risico's en
voordelen worden overgedragen;
niet alle economische risico's en voordelen worden over
gedragen of behouden maar de zeggenschap over het actief
wordt overgedragen.
Een financiële verplichting (of een deel daarvan) wordt van de
balans verwijderd als de financiële verplichting tenietgaat, dat
wil zeggen wanneer de in het contract vastgelegde verplichting
nagekomen of ontbonden wordt, dan wel afloopt.
Als de Rabobank de zeggenschap over het actief behoudt maar
niet nagenoeg alle risico's en voordelen, wordt het actief verant
woord overeenkomstig de mate van de aanhoudende betrok
kenheid van de Rabobank. Een gerelateerde verplichting wordt
eveneens verantwoord overeenkomstig de mate van aanhou
dende betrokkenheid. De verantwoording van de wijziging in
de waarde van de verplichting geschiedt in overeenstemming
met de verantwoording van wijzigingen in de waarde van
het actief.
Wanneer een transactie niet aan de bovenstaande voorwaarden
voldoet voor verwijdering van de balans, wordt zij verantwoord
als een lening met zekerheidsstelling.
Voor zover een overdracht van een financieel actief zich niet
kwalificeert voor verwijdering van de balans, worden de
contractuele rechten van de Rabobank in verband met de
overdracht niet afzonderlijk verantwoord indien derivaten als
verantwoording van zowel het afgeleide als het overgedragen
actief, danwel de verplichting voortvloeiend uit de overdracht
zou resulteren in dubbele verantwoording van dezelfde rechten
of verplichtingen.
Winsten of verliezen op securitisatie of verkooptransacties
hangen vooreen deel af van de vorige boekwaarde van
de financiële activa die bij de overdracht zijn betrokken.
De boekwaarde van deze activa wordt toegerekend aan de ver
kochte en de aangehouden belangen op basis van de relatieve
reële waarde van deze belangen op de datum van verkoop.
Winsten of verliezen worden verantwoord op het tijdstip van de
overdracht en worden verantwoord in het resultaat.
De bepaling van de reële waarde van de verkochte en de aan
gehouden belangen geschiedt op basis van genoteerde markt
prijzen of door bepaling van de contante waarde van verwachte
kasstromen op basis van prijsmodellen die rekening houden
met verschillende aannames, zoals kredietverliezen, rekenrente,
rendementscurves, betalingssnelheid en overige factoren.
185 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening
