Inhoudsopgave Bestuursverslag Corporate governance
en verplichtingen zijn door het management in deze categorie
geclassificeerd bij eerste verwerking, wanneer wordt voldaan
aan (één van de) volgende criteria:
deze aanwijzing elimineert of vermindert significant een
inconsistente behandeling die anders zou zijn ontstaan bij
het waarderen van de activa of verplichtingen of bij het
erkennen van winsten of verliezen op verschillende waarde
ringsgrondslagen; of
de activa en verplichtingen zijn onderdelen van een groep
van financiële activa en/of financiële verplichtingen die
gemanaged en beoordeeld worden op basis van de reële
waarde in overeenstemming met een gedocumenteerde
risicomanagementstrategie of investeringsstrategie; of
het financieel instrument bevat een émbedded' derivaat,
tenzij het 'embedded'derivaat geen significante impact heeft
op de kasstromen of als het evident is dat het derivaat niet
apart hoeft te worden opgenomen.
Rente verdiend ofte betalen op deze activa en verplichtingen
wordt verantwoord als rentebaten of-lasten. Alle overige gere
aliseerde en ongerealiseerde winsten en verliezen bij herwaar
dering van deze financiële instrumenten tegen reële waarde
worden opgenomen onder 'Resultaat uit overige financiële
activa en verplichtingen tegen reële waarde met verwerking
van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening'.
Alle aankopen en verkopen van overige financiële activa en
verplichtingen tegen reële waarde met verwerking van waarde
veranderingen in de winst-en-verliesrekening die levering
vereisen binnen een door regelgeving of marktconventie voor
geschreven tijdslimiet, worden verantwoord op de transactie
datum.
2.6 Day 1 profit
Als er op het moment van het aangaan van een financieel
instrument tegen reële waarde gebruikgemaakt wordt van
waarderingstechnieken, dan kan er een verschil ontstaan tussen
de transactieprijs en de reële waarde. Een eventueel verschil
hiertussen wordt de day 1 profit genoemd. De Rabobank
verantwoordt deze winst onmiddellijk onder 'Resultaten
uit financiële activa en verplichtingen tegen reële waarde
met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-
verliesrekening', wanneer de waarderingstechniek gebaseerd
is op waarneembare inputs (van actieve markten). Als gebruik
gemaakt is van niet-waarneembare inputs, dan wordt de day
1 profit geamortiseerd over de looptijd van de transactie en
verantwoord als 'Overige schulden'. De winst wordt alsnog
genomen als het betreffende financiële instrument verkocht is
of de inputs alsnog waarneembaar zijn geworden.
Jaarrekening Rabobank Groep Jaarrekening Rabobank Pillar 3
2.7 Voor verkoop beschikbare financiële activa
Het management bepaalt de rubricering van financiële activa
op de datum van verwerving, de rubricering is afhankelijk van
het doel waarvoor de beleggingen worden verkregen.
Financiële activa die zijn bedoeld om voor onbepaalde tijd te
worden aangehouden en die kunnen worden verkocht om te
voorzien in liquiditeitsbehoeften of als reactie op wijzigingen in
het rentetarief, wisselkoersen of aandelenkoersen, worden geru
briceerd als voorverkoop beschikbaar.
Voor verkoop beschikbare financiële activa worden bij eerste
waardering verantwoord tegen reële waarde inclusief trans
actiekosten, op basis van genoteerde biedprijzen of bedragen
afgeleid uit kasstroommodellen. De reële waarde voor niet-
genoteerde eigenvermogensinstrumenten, die wordt geschat
op basis van geëigende koerswinstverhoudingen, wordt
aangepast om de specifieke omstandigheden van de emittent
te weerspiegelen. Ongerealiseerde winsten en verliezen,
voortvloeiend uit wijzigingen in de reële waarde van als voor
verkoop beschikbaar gerubriceerde financiële activa, worden
verantwoord in het eigen vermogen, tenzij het geamortiseerde
rente of valutakoersverschillen van monetaire activa betreft.
Als de financiële activa worden afgestoten, worden de aanpas
singen van de reële waarde opgenomen in de winst-en-verlies-
rekening.
Vreemdvermogensinstrumenten hebben een bijzondere
waardevermindering ondergaan als er objectieve aanwijzingen
zijn dat de daling van de reële waarde zodanig is dat het niet
redelijk is om te veronderstellen dat de waarde in de voorzien
bare toekomst zal herstellen tot het niveau van de boekwaarde.
Het management beoordeelt op iedere balansdatum of er
objectieve aanwijzingen bestaan dat voor verkoop beschikbare
activa een bijzondere waardevermindering hebben onder
gaan. Objectieve aanwijzingen voor een mogelijke waarde
vermindering kunnen zijn:
significante financiële problemen bij de emittent;
contractbreuk met betrekking tot rentebetalingen of
aflossingen;
het wegvallen van een actieve markt voor dat financieel actief
vanwege financiële moeilijkheden.
Als er sprake is van een bijzondere waardevermindering wordt
het cumulatieve verlies bepaald als het verschil tussen kost
prijs en de huidige reële waarde, verminderd met eventueel
eerder verantwoorde bijzondere waardeverminderingen.
Dit wordt overgeboekt van de herwaarderingsreserve in het
eigen vermogen naar de winst-en-verliesrekening. Wanneer
in een periode daarna de bijzondere waardevermindering van
vreemdvermogensinstrumenten afneemt en de afname objec
tief kan worden toegeschreven aan een gebeurtenis die zich na
de afwaardering heeft afgespeeld, wordt de bijzondere waarde
vermindering teruggenomen via de winst-en-verliesrekening.
184 Rabobank Jaarverslag 2015
