Inhoudsopgave Bestuursverslag Corporate governance
Het Strategisch Kader 2016-2020 bouwt voort op de huidige
verbeteragenda van de Rabobank, de uitvoeringsagenda.
Om invulling te geven aan de drie kernopdrachten met bijbe
horende speerpunten en versnellers hebben we een nieuwe
uitvoeringsagenda opgesteld. De uitvoeringsagenda is vorm
gegeven langs vier assen: volledige klantfocus, ijzersterke bank,
betekenisvolle coöperatie en medewerkers in hun kracht.
Het Strategisch Kader 2016-2020 levert zo een uitvoerings
agenda op waarmee de Rabobank zich in de komende jaren
fundamenteel kan hervinden als coöperatieve, klantgerichte
bank in Nederland en als toonaangevende food- en agribank
wereldwijd.
Financiële kaders 2016-2020
Het Strategisch Kader 2016-2020 is richtinggevend voor de
Rabobank voor de komende vijfjaar. De financiële targets die
de Rabobank zichzelf stelt om een ijzersterke bankte zijn en te
blijven, zijn mede ingegeven door de verwachte gevolgen van
nieuwe regelgeving, zoals 'Basel IV', minimum requirement for
own funds and eligible liabilities (MREL) en total loss absorbing
capacity (TLAC). Als gevolg van deze nieuwe regelgeving zullen
de kapitaaleisen toenemen. Naar verwachting zal ook de risico
weging van de activa, en daarmee de vereiste absolute hoogte
van het kapitaal, fors toenemen. Anticiperend op deze regel
geving is de doelstelling voorde common equity tier 1-ratio
verhoogd naar minimaal 14% en voor de kapitaalratio naar
minimaal 25% per eind 2020. De mate waarin de targets boven
dit minimum uitkomen is mede afhankelijk van de definitieve
vaststelling van de nieuwe regelgeving. In een uiterst scenario
kan de bovengrens voor beide ratio's oplopen tot 17% respec
tievelijk 30%.
Om de groei van het common equity tier 1 -vermogen door
winstinhouding te faciliteren en toekomstige groei van de
Rabobank mogelijk te maken, is een rendement op geïnves
teerd kapitaal (ROIC) van ten minste 8% noodzakelijk. Dit rende
ment streven we ook na om onze vermogensverschaffers te
vergoeden. Om deze ROlC-doelstelling te realiseren moet het
resultaat vóór belasting in 2020 met meer dan 2 miljard euro
(exclusief de effecten van de balansreductie op onze resultaten)
verbeteren ten opzichte van 2014. Bij deze performanceverbe
tering daalt de efficiencyratio exclusief toezichtsheffingen naar
een niveau van circa 50%.
Hogere kapitaal ratio's kunnen we bereiken door het aantrekken
van extra kapitaal, winstinhouding en door het reduceren van
de balans. Gezien de omvang van de verwachte kapitaaleisen
en de te verwachten toekomstige lasten die samenhangen met
Jaarrekening Rabobank Groep Jaarrekening Rabobank Pillar 3
onze funding biedt alleen het uitgeven van additioneel kapitaal
en/of achtergesteld schuldpapier geen oplossing voor onze
coöperatie. De Rabobank is in vergelijking met andere banken
meer afhankelijk van de financiële markten en wil deze afhan
kelijkheid verkleinen. Daarom heeft de Rabobank zich als doel
gesteld haar wholesalefunding voor de groep tot eind 2020 te
laten dalen tot onder de 150 miljard euro.
De balans zal worden gereduceerd door de verkoop van activa,
door delen van de hypotheekportefeuille en de portefeuille
zakelijke leningen van de balans te halen en door keuzes te
maken in de bediening van sectoren. Balansreductie leidt tot
lagere risicogewogen activa, wat bijdraagt aan het bereiken
van onze solvabiliteitsdoelen. In het 'base case'-scenario streeft
de Rabobank voor eind 2020 naar een verlaging van haar
balanstotaal met maximaal 150 miljard euro ten opzichte van
de omvang per eind 2014.
Samenvatting doelstellingen financieel kader 2016-2020
Ambitie 2020
Kapitaal
Common equity tier 1 -ratio
>14%
Kapitaalratio
>25%
Rendement
ROIC
>8%
Efficiencyratio
50%1
Funding Liquiditeit
Wholesalefunding
150 miljard euro
Balanstotaal
530 miljard euro
1 Inclusief toezichtsheffingen 53%-54%.
Oude financiële doelstellingen
Het nieuwe Strategisch Kader loopt van 2016 tot 2020. Voor het
verslagjaar 2015 vergelijken we de realisatie nog met de oude
doelstellingen van het Strategisch Kader 2012-2016. In de
onderstaande tabel worden deze doelstellingen gepresenteerd,
samen met de realisatiecijfers voor 2015.
Samenvatting doelstellingen financieel kader2012-2016
Doelstelling
2016
Realisatie
2015
Rentabiliteit
Rendement op tier 1 -vermogen
8%
6,5%
Solvabiliteit
Common equity tier 1 -ratio
14%
13,5%
Kapitaalratio
20%
23,2%
Liquiditeit
Loan-to-depositratio
1,30
1,25
14 Rabobank Jaarverslag 2015
