De transferlimieten zijn ingesteld op het zogenoemde nettotransferrisico, dat gelijk is aan de
totale uitzettingen verminderd met de uitzettingen in lokale valuta's, de verkregen garanties en
andere dekkingen voor het transferrisico en een aftrek voor verlaagde weging van bepaalde
producten. De limieten zijn toegewezen aan de kantoren die zelf verantwoordelijk zijn voorde
dagelijkse bewaking van de uitzettingen en die daarover rapporteren aan de Risicomanagement-
afdeling. Op het niveau van de Rabobank wordt per kwartaal het uitstaande landenrisico,
inclusief het additionele vermogensbeslag voor transferrisico, gerapporteerd aan de BRMC-RG
en aan de Landenlimietencommissie.
Sinds de verhoogde onrust rond de euro wordt het uitstaande landenrisico, en daarbinnen
het debiteurenrisico, op overheden ('sovereign risk') van relevante landen op maandbasis
gerapporteerd. Bij de berekening van het additionele vermogensbeslag voor transferrisico wordt
gebruikgemaakt van speciale Basel I l-pa ra meters, te weten EATE (Exposure atTransfer Event),
PTE (Probability ofTransfer Event) en LGTE (Loss Given Transfer Event). Deze berekening vindt
plaats op grond van interne richtlijnen en heeft betrekking op alle landen waar sprake is van
transferrisico.
Al sinds begin 2014 voert de Rabobank een zeer restrictief landenrisicobeleid ten aanzien van
Rusland. Monitoring is geïntensiveerd. Eind 2014 stond 0,7 miljard euro uit, vooral betrekking
hebbend op handelsfinanciering van Russische export en in mindere mate op leasing.
De Rabobank beschouwt de risicopositie op Rusland als acceptabel.
Marktrisico
Markrisico is het risico dat het financiële resultaat en/of de economische waarde van de bank
negatief wordt beïnvloed door veranderingen in rentes of marktprijzen. Blootstelling aan een
zekere mate van marktrisico is inherent aan bankieren en biedt een mogelijkheid tot het
creëren van resultaat en waarde.
Bij het sturen en monitoren van marktrisico wordt een onderscheid gemaakt naar marktrisico
in de handelsomgeving en marktrisico in de bankomgeving. De verschillende marktrisico's
worden besproken in de volgende alinea's.
Alinea
Omschrijving
Belangrijkste risico-indicatoren
Monitoring
Marktrisico
handelsomgeving
Marktrisico voortkomend uit de handels
activiteiten van de bank. De handels
activiteiten zijn klantgedreven often behoeve
van het balansmanagement van de bankzelf
en bevinden zich binnen de afdelingen
Markets en Treasury.
Value at Risk,
event risk,
basispuntaevoeliaheid
Dagelijks
Renterisico
bankomgeving
Renterisico voortkomend uit de niet
handelsactiviteiten van de bank. Bevindt zich
grotendeels binnen het retailbankbedrijf als
gevolg van het verschil in rentetypische
looptijd tussen de activa en passiva en
impliciete opties in diverse klantproducten.
Equity at Risk,
Income at Risk,
basispuntgevoeligheid
Wekelijks/
Maandelijks
Valutarisico
bankomgeving
Valutarisico voortkomend uit de niet-
handelsactiviteiten van de bank. Met name
translatierisico dat wordt gelopen op kapitaal
dat is geïnvesteerd in buitenlandse
activiteiten.
Value at Risk
Maandelijks
EDTF 22 Een groot gedeelte van de rente- en valutarisico's in de bankomgeving wordt door middel van
interne derivatentransacties doorgezet naar de handelsomgeving. Vanuit de handelsomgeving
worden deze risico's vervolgens in de markt afgedekt.
95 IJzersterke bank: risicomanagement
