Jaarlijks voert de Rabobank top-down en bottom-up risicoanalyses en verschillende stresstesten
uit, waarbij integraal naar de verschillende risicocategorieën wordt gekeken. De toprisico's, de
veranderingen hierin en de opkomende risico's zijn onderwerp van gesprek in de raad van
bestuur en raad van commissarissen.
Rabobank risicoanalyse
Risicoloos bankieren bestaat niet. De Rabobank neemt dagelijks weloverwogen risicobeslissingen
bij bijvoorbeeld de kredietverlening, het aangaan van rentecontracten en in haar overige
dienstverlening. Om de materiële risico's te beheersen, zijn er risico- en controlprocessen
ingericht die borgen dat de genomen risico's binnen de risicobereidheid van de bank vallen
en dat het rendement in verhouding is met het risico. Er blijven echter nog fundamentele
restrisico's over, te weten:
Langdurig uitzonderlijke renteontwikkelingen
De renterisico's van de bank worden beheerst door het vaststellen van limieten op mogelijk
verlies van inkomen of waardeverandering in het eigen vermogen bij een renteschok.
Momenteel bevinden banken zich in een economische omgeving met een historisch lage
rentestand. De Rabobank heeft ervoor gekozen de impact van een mogelijke majeure rente
stijging te mitigeren.
Het risico is een langdurig lage rentestand. Daarnaast is een lage rente in zijn algemeenheid
nadelig voor de winstgevendheid van het rentebedrijf.
Het restrisico bestaat uit een langdurig lage rentestand in combinatie met een relatief laag
renterisico, waardoor de rentabiliteit van de Rabobank onder druk komt. Dit wordt voornamelijk
veroorzaakt door de impact op het resultaat van het rentebedrijf van de Rabobank. Daarnaast is
een lage rente in zijn algemeenheid nadelig voor de winstgevendheid van het rentebedrijf,
omdat er dan minder ruimte is om een marge te realiseren.
Langdurig uitzonderlijke marktontwikkelingen
De Rabobank is blootgesteld aan marktrisico dat dagelijks wordt gemonitord met strakke
limieten gebaseerd op het Value at Risk (VaR)-model dat op basis van historische schomme
lingen een risicomaatstaf geeft van de mogelijke verliezen. Ondanks het feit dat rekening wordt
gehouden met extreme schokken en onzekerheden omtrent de historische verliezen, blijft een
langdurige negatieve ontwikkeling van markten een restrisico. Dit risico wordt gemitigeerd
door het bijsturen van de marktrisicopositie.
Onverwachte kredietverliezen
De Rabobank houdt rekening met de kosten van mogelijke kredietverliezen bij de verstrekking
van kredieten op basis van interne modellen, analyses en stresstesten voor verliezen in meer
onverwachte scenario's, de onverwachte verliezen. Het risico dat resteert, is dat zich een zeer
negatief scenario ontvouwt waarin de onverwachte kredietverliezen groter blijken te zijn dan
was ingeschat. Dit risico wordt grotendeels gemitigeerd door een goed gediversifieerd business
model en prudente verstrekkingsnormen.
Gebrek aan toegang totfundingbronnen
Omdat Nederlandse banken over het algemeen een grotere kredietportefeuille hebben, dan
ze aan spaarmiddelen kunnen aantrekken, zijn ze aangewezen op de kapitaalmarkt om dit
fundinggat te dichten. Het is daarom van belang dat de Rabobank een goede toegang heeft tot
de kapitaalmarkt. De Rabobank trekt middelen aan via unsecured funding - ofwel door de
Jaarverslag 2014 Rabobank Groep
