Hoe kunnen we voldoen aan zowel de
maatschappelijke vraag naar krediet als
aan de eisen van de toezichthouder?
Dilemma
De Rabobank streeft naar solide vermogensratio's die
passen bij onze ambitie om een ijzersterke bankte zijn.
Een groei van de kredietverlening leidt bij een gelijk
blijvend vermogen tot lagere vermogensratio's.
De toezichthouder eist van banken hogere vermogensbuffers.
Dit is nodig om banken weerbaarder te maken tegen eventuele
verliezen. De meeste buffers worden momenteel vastgesteld op
basis van de risicogewogen activa van een bank. Afhankelijk van
het risico van een lening bepaalt de bank voor elke lening met
behulp van modellen wat de risicoweging is. Hoe hoger de
risicoweging, hoe meer eigen vermogen de bank dient aan
te houden voor de desbetreffende lening. Het totaal van de
leningen, vermenigvuldigd met de risicowegingen, noemen
we risicogewogen activa. Als de kredietverlening groeit, zal de
omvang van deze activa toenemen.
Een bank heeft diverse opties om haar buffers te versterken.
Zo leidt een kleinere kredietportefeuille, bij een gelijkblijvend
vermogen, tot hogere vermogensratio's. Een bank kan ook haar
positie op dit vlak versterken door haar vermogen te laten
groeien, bijvoorbeeld door winst in te houden.
De Rabobank ziet het financieren van de economische activitei
ten van bedrijven en consumenten als een van haar kernfuncties.
Het is een belangrijke manier om het klantbelang te dienen.
Voor internationale food- en agriklanten en voor een bredere
klantgroep in Nederland willen we daarom het loket van de
kredietverlening zo veel mogelijk open houden. Wel zijn we
selectiefin de groei van de kredietverlening, om de stijging van
de (risicogewogen) activa te matigen. Daarnaast verkennen we
de optie van kredietverlening zonder de balans te belasten, bij
voorbeeld door het doorplaatsen van pakketten van leningen.
Daarnaast willen we de vermogensratio's versterken door vol
doende nettowinst te behalen. Groei van de vermogensratio's
vergt niet alleen matiging van de groei van de risicogewogen
activa, maar ook forse toevoegingen aan het vermogen in de
komende jaren. Deze toevoegingen vereisen een gezond winst
niveau. Hierin ligt ook een dilemma: op welke manier kunnen
we voldoende resultaat behalen, zonder dat het dienen van het
klantbelang in gevaar komt?
Een passende nettowinst - waarbij voldoende reserverings
capaciteit resteert om winst toe te voegen aan ons vermogen -
vereist gezonde marges op onze producten. De prijs die we aan
klanten voor een product berekenen, moet een reflectie zijn van
onze eigen kosten inclusief een passende winstopslag.
Daarnaast streven we naar een marktconform kostenniveau.
De bancaire risico's die we nemen, moeten passen bij ons
bancaire kern bedrijf. Tegelijkertijd moeten we deze risico's
beheersbaar houden en moeten de tarieven transparant zijn
voor de samenleving. Dit moet resulteren in een winstniveau
en solide vermogensratio's die passen bij onze ambities om
een ijzersterke bank te zijn en die onze klanten en het bredere
maatschappelijke belang centraal stellen.
46 Jaarverslag 2014 Rabobank Groep
