Samenstelling eigen vermogen
ultimo 2014, in miljarden euro's
V
Ingehouden winsten en reserves 24,9
Capital Securities 6,5
Rabobank Certificaten 5,9
Trust Preferred Secu rities 1,0
Overige belangen van derden 0,5
Single Supervisory Mechanism (SSM)
De Europese Centrale Bank (ECB) is in november 2014 met haar toezichthoudende taken (SSM)
begonnen. De ECB is sinds november 2014 via het Single Supervisory Mechanisme (SSM)
verantwoordelijk voor het toezicht op alle kredietinstellingen in de eurozone. De doelstelling
van het SSM is het waarborgen van de veiligheid en soliditeit van het Europese bankenstelsel.
De ECB oefent - in samenwerking met de nationale autoriteiten - het directe prudentiële
toezicht uit op de grote kredietinstellingen in de eurozone, waaronder ook de Rabobank.
Voordat de ECB met haar toezichtstaken is gestart, heeft ze eerst een zogeheten Comprehensive
Assessment uitgevoerd bij 130 kredietinstellingen om zo de kwaliteit van de bankbalansen te
beoordelen. Deze Comprehensive Assessment bestond uit drie onderdelen, te weten een
Supervisory Risk Assessment (het risico-onderzoek), een Asset Quality Review (AQR; het balans-
onderzoek) en aanvullend een stresstest, en is ook bij de Rabobank uitgevoerd. De onderzoeken
naar beleid, procedures en datastromen zijn gecombineerd met het individueel beoordelen van
een groot aantal dossiers. Daarbij hebben externe deskundigen taxaties van onderpanden uit
gevoerd. De uitkomsten van het onderzoek zijn op 26 oktober 2014 door de ECB gepubliceerd.
De Rabobank voldoet zowel in reguliere als in zeer zware stress ruimschoots aan de vermogens-
eisen die aan banken gesteld worden.
Asset Quality Review en stresstest
De financiële crisis en de enorme impact hiervan op de bankensector hebben geleid tot het
oprichten van de Single Supervisory Mechanism (SSM) en het door de Europese Centrale Bank
(ECB) sectorbreed uitgevoerde onderzoek naar de kwaliteit van de assets. Deze Asset Quality
Review (AQR) concentreerde zich op de peildatum 31 december 2013. Het betreft derhalve
exposures en voorzieningen die al zijn opgenomen in de jaarrekening van 2013. De bevindingen
voor de verschillende terreinen van de AQR en de impact hiervan op het common equity
tier 1-kapitaal hebben eveneens betrekking op 31 december 2013. Het onderzoek richtte zich op
een groot deel van de portefeuille. In Nederland betrof dit de totale kredietportefeuille van de
lokale Rabobanken en dochterondernemingen. In Ierland zijn de portefeuille commercieel vast
goedfinanciering en de portefeuille bedrijfsfinanciering onderzocht, terwijl in New York de por
tefeuille omvangrijke corporate financieringen doel van onderzoek was.
Bovendien is onderzoek verricht naar marktrisico's, in het bijzonder naar de waardering van
Credit Valuation Adjustment (CVA) en naar de eigen grondposities van Rabo Vastgoedgroep.
Het effect van de AQR-bevindingen op de 2014 jaarrekening betreft met name een aanpassing
van de voorzieningen voor kredietverliezen. De hoogte van de voorzieningen die in de balans
per 31 december 2013 zijn opgenomen vloeit voort uit de methodiek voor kredietverliezen die
de Rabobank heeft toegepast in 2013. Deze methodiek resulteert in een specifieke voorziening,
een collectieve voorziening en een algemene voorziening (ook wel aangeduid als IBNR) en was
gebaseerd op de beschikbare informatie, de gebeurtenissen die kunnen leiden tot een bijzon
dere waardevermindering en de op dat moment gehanteerde modellen.
Tijdens het onderzoek zijn geen feiten geconstateerd die aanleiding geven tot het aanpassen
van de vergelijkende jaarcijfers van 2013.
De totale aanvulling op de kapitaaleis en de voorzieningen zijn, zoals in oktober 2014 gepubli
ceerd, door de ECB vastgesteld op 2.093 miljoen euro. Een significant deel van deze aanvulling,
die betrekking heeft op kredietdossiers en op grondposities, is via het reguliere voorzieningen
proces in de winst-en-verliesrekening van 2014 verwerkt. Het betreft hier met name aanpas
singen op basis van informatie die pas in 2014 voor het management beschikbaar werd.
De financiële crisis heeft geleid tot een meer prudente benadering van kredietrisico. Het SSM en
de AQR, zoals uitgevoerd door de ECB, zijn in dit opzicht een versnellende factor geweest. Dit zal
45 IJzersterke bank: performance
