1
1
Vervalkalender langetermijn wholesalefunding
Vervalkalender kortetermijn wholesalefunding
in miljoenen euro's
in miljoenen euro's
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
0.000
5.000
20 4 20 5 20 6 20 7 20
2020
2021
20.000
17.500
5.000
12.500
0.000
7.500
5.000
2.500
1 week
1 week -1 maand
1 - 3 maanden
3-6 maanden
6-12 maanden
12 maanden
De Rabobank is een frequente en flexibele uitgever van kortetermijnschuldpapier en heeft de
afgelopen jaren een goede instroom van middelen gezien, passend bij de uitstekende krediet
waardigheid. Het afgelopen jaar is de hoeveelheid kortetermijnfunding bewust afgebouwd.
Dit is onder andere gerealiseerd door beëindiging van het Atlantis-programma en is in lijn
met de fundingstrategie waarmee de afhankelijkheid van de wholesalefundingmarkt wordt
verkleind. Verder zijn conform deze strategie de looptijd en kwaliteit van de kortetermijn schuld
verbeterd. De gemiddelde looptijd van de CD/CP's is in 2013 gestegen naar 122 (90) dagen.
Investor relations
De Rabobank hecht aan goede en transparante communicatie met institutionele beleggers,
andere geld- en kapitaalverschaffers en de rating agencies. De afdeling Investor Relations staat
opgesteld om alle door beleggers gevraagde relevante informatie te verstrekken en toe te
lichten, om in die hoedanigheid een bijdrage te leveren aan het aantrekken van de benodigde
funding voor de Rabobank Groep. Wereldwijd worden institutionele beleggers en andere geld
en kapitaalverschaffers geïnformeerd over de financiële gang van zaken bij de Rabobank Groep.
Daarnaast worden institutionele beleggers en kapitaalverschaffers via de corporate website
geïnformeerd over de ontwikkelingen binnen de Rabobank Groep. In de afgelopen jaren zijn de
inspanningen op dit gebied vergroot, omdat beleggers meer dan ooit overtuigd willen blijven
van het lage risicoprofiel van de Rabobank.
EDTF-aanbeveling 22
Marktrisico
Bij marktrisico gaat het om de waardeveranderingen van de handelsportefeuille door prijs
wijzigingen in de markt die onder andere betrekking hebben op rentes, aandelen, creditspreads,
valuta's en goederen. Marktrisico komt voort uit de handelsactiviteiten van de bank. De handels
activiteiten van de Rabobank zijn klantgerelateerd of vinden plaats ten behoeve van het balans-
management van de bank zelf en bevinden zich binnen Global Financial Markets en Treasury
Rabobank Group. Het marktrisico in de handelsomgeving wordt binnen het marktrisicoraamwerk
dagelijks gemonitord. De structurele marktrisico's in de bankomgeving worden in een apart
risicoraamwerk gemonitord, zoals beschreven in de hoofdstukken renterisico en valutarisico.
84 Jaarverslag 2013 Rabobank Groep
