Vermogenseisen
Van de Herwaarderingsreserve-pensioenen, die betrekking heeft op de in 2013 beëindigde
toegezegdpensioenregeling ondergebracht bij Stichting Rabobank Pensioenfonds en de
pensioenregeling van Robeco is, rekening houdend met de correctiebepaling uit de'Q&A
Gevolgen pensioenverslaggevingsstandaard (IAS 19 Revised) banken en beleggingsonder
nemingen in 2013'van De Nederlandsche Bank (DNB), 1.089 miljoen euro in mindering gebracht
op het core tier 1-vermogen en 1.993 miljoen euro op het aanvullend tier 1-vermogen.
De pro forma Basel III leverageratio bedraagt op 31 december 2013 4,8% (4,7%) en wordt
berekend door het tier 1 -vermogen per rapportagedatum te delen door de balansomvang,
zoals gedefinieerd in het Basel Ill-document van juni 2011Begin januari 2014 is een aantal
wijzigingen in de definitie aangebracht. Deze leiden naar verwachting tot een licht hogere
leverageratio.
De Rabobank wil niet alleen de kapitaalsratio's versterken, maar ook de samenstelling van het
kapitaal wijzigen. De Rabobank streeft ernaar om het aandeel van de ingehouden winsten en
het tier 2-vermogen in het kapitaal verder te laten groeien en om het relatieve aandeel van het
hybride vermogen en het relatieve aandeel van het vermogen aan Rabobank Certificaten te
verkleinen.
Regulatory capital
Eind 2013 kwam het vereiste regulatory capital bij de Rabobank
Groep uit op 16,9 (17,8) miljard euro. Het regulatory capital daalde
met name als gevolg van de afbouw van non-coreportefeuilles bij
het wholesalebankbedrijf, wisselkoerseffecten en door de verkoop
van Robeco. Van de totale vermogenseis heeft 90% betrekking op
krediet- en transferrisico, 9% op operationeel risico en 1 op
marktrisico.
De Rabobank Groep berekent het regulatory capital voor krediet
risico voor nagenoeg de gehele kredietportefeuille op basis van de
door DNB goedgekeurde geavanceerde interne ratingbenadering.
De standaardbenadering wordt in samenspraak met DNB toegepast
op portefeuilles die qua exposure relatief klein zijn en op enkele
kleinere buitenlandse portefeuilles waarvoor de geavanceerde interne ratingbenadering niet
voorhanden is. Voor operationeel risico vindt de berekening plaats aan de hand van het door de
Nederlandse toezichthouder goedgekeurde interne model dat gebaseerd is op de Advanced
Measurement Approach. Wat betreft marktrisico heeft de Rabobank toestemming van DNB om
het algemene en specifieke positierisico te berekenen op basis van haar interne Value at Risk
(VaR)-modellen, gebaseerd op de regels van CAD II (Capital Adequacy Directive).
Economie capital
Naast het regulatory capital hanteert de Rabobank Groep een interne vermogenseis op basis van
een raamwerk van het economie capital. Het belangrijkste verschil met het regulatory capital is
dat rekening gehouden wordt met alle materiële risico's en wordt uitgegaan van een hoger
betrouwbaarheidsniveau (99,99%) dan bij het regulatory capital (99,90%). Op een consistente
manier wordt een breed palet aan risico's gemeten om inzicht te krijgen in die risico's en om
risico en rendement rationeel tegen elkaar te kunnen afwegen. Een serie modellen is ontwikkeld
om risico's van de Rabobank Groep in te schatten. Het gaat hierbij om krediet-, transfer-,
operationeel, rente- en marktrisico. Het marktrisico is onderverdeeld in handelsboekrisico,
private-equityrisico, valuta-, vastgoed- en restwaarderisico. Er is een apart risicomodel voor de
participatie in Achmea.
ultimo 2013, in miljarden euro's
45
40
30
20
E
Overige risico's
Operationeel en
bedrijfsrisico
Rente-en marktrisico
Krediet- en transferrisico
13 Financiële ontwikkelingen
