Uitgangspunten risicomanagement
binnen de raad van commissarissen de besluitvorming voorbereidt. De Chief Financial Officer
is verantwoordelijk voor het risicobeleid binnen de Rabobank Groep. Twee directoraten dragen
zorg voor het risicobeleid. Group Risk Management is verantwoordelijk voor het integrale
risicomanagement en meer specifiek voor het beleid betreffende rente-, markt-, liquiditeits-
en valutarisico en operationeel risico, evenals voor het beleid inzake de krediet risico's op
portefeuilleniveau. Het directoraat Kredietrisicomanagement is verantwoordelijk voor het
acceptatiebeleid van kredietrisico's op postniveau. Daarnaast vindt ook binnen de groeps-
onderdelen risicomanagement plaats door onafhankelijke risicomanagementafdelingen.
Om de risico's te beheersen is binnen de Rabobank Groep een uitgebreid stelsel van limieten
en controlemechanismen geïmplementeerd. De primaire doelstelling van risicomanagement
is het beschermen van de financiële soliditeit en de reputatie van de Rabobank Groep.
De volgende uitgangspunten verankeren het risicobeleid binnen de Rabobank Groep:
- bescherming van de financiële soliditeit: risico's dienen te worden beheerst om de impact
van ongewenste potentiële ontwikkelingen op zowel het vermogen als het resultaat te
beperken. De bereidheid om risico te nemen moet in verhouding staan tot het aanwezige
vermogen. De risicobereidheid wordt jaarlijks vastgelegd in de risk appetite. Om de risico's
te kwantificeren is een intern raamwerk ontwikkeld;
- bescherming van de reputatie: voor het uitoefenen van het bankiersvak is de reputatie van
wezenlijk belang. Hier moet prudent mee worden omgegaan;
- risicotransparantie: het in kaart brengen van alle risico's is van groot belang om goed
inzicht te hebben in de posities van de Rabobank Groep. Om de juiste commerciële
afwegingen te kunnen maken, moeten de risico's zo zuiver mogelijk worden meegewogen;
- managementverantwoordelijkheid: de diverse onderdelen van de Rabobank Groep zijn
verantwoordelijk voor zowel de resultaten als de risico's die voortvloeien uit de
bedrijfsactiviteiten. Risico en rendement moeten in een evenwichtige verhouding tot elkaar
staan, uiteraard binnen de risicolimieten;
- onafhankelijke risicocontrol: dit is het gestructureerde proces van identificeren, meten,
monitoren en rapporteren van risico's. Om de integriteit te waarborgen, opereren de
risicomanagementafdelingen onafhankelijk van de commerciële activiteiten.
Stresstesten
Stresstesten vormt binnen de Rabobank een essentieel onderdeel van het risicomanagement-
raamwerk. Bij stresstesten wordt de impact van extreme, maar plausibele gebeurtenissen op
de Rabobank bepaald. In 2012 is opnieuw gekeken welke stressscenario's, naar verwachting,
de meeste impact hebben op de Rabobank. Daarnaast heeft DNB in de tweede helft van het
jaar twee verzoeken tot het uitvoeren van stresstesten gedaan. Het eerste verzoek had betrek
king op de hele Rabobank Groep. Het tweede verzoek had betrekking op de Nederlandse
hypothekenportefeuille. De uitkomsten van beide stresstesten zijn aangeleverd in het kader
van de Supervisory Review and Evaluation Process (SREP). Naast de stresstestactiviteiten voor
de groep zijn afgelopen jaar ook weer de nodige interne stressscenario's uitgewerkt voor
(deel)portefeuilles van de bank. De resultaten van de uitgewerkte scenario's zijn gerapporteerd
aan en besproken met de raad van bestuur, de raad van commissarissen en het audit
compliance risk committee.
Risk appetite
De Rabobank is continu bezig met het identificeren en managen van de risico's voor haar
organisatie. Dit heeft mede geleid tot een integraal risicomanagementmodel. Onderdeel
hiervan vormt de risicomanagementcyclus; het bepalen van de risk appetite, het opstellen
van integrale risicoanalyses - zowel top-down als bottom-up, per groepsonderdeel en voor de
groep als geheel - en het meten en monitoren van risico's. Hierbij hanteert de Rabobank een
risicostrategie die gericht is op de continuïteit en die is toegespitst op bescherming van de
winst, behoud van solide balansverhoudingen en bescherming van de identiteit en reputatie.
In 2012 heeft de Rabobank haar Strategisch Kader herzien. Dit heeft mede geleid tot een
verdere ontwikkeling van de risk appetite. Daarnaast is het proces van meten en rapporteren
van het rendement-risicoprofiel verder vorm gegeven, zowel op groepsniveau als binnen de
groepsonderdelen. Hiermee is een volgende stap gezet in het integreren van risico in de
managementinformatie.
Risk appetite: omgevingsfactoren en belangrijke thema's van 2012
De economische en politieke omgeving vormt het kader waarbinnen de Rabobank acteert.
De volatiliteit en onzekerheid van economische ontwikkelingen hebben een grote invloed op
de activiteiten van de Rabobank. Politieke factoren spelen een grote rol bij het zoeken naar
oplossingen, in het bijzonder voor de schuldencrisis in de eurozone. Europese overheids-
54 Jaarverslag 2012 Rabobank Groep
