Economic capital
Economic capital naar risicocategorie
Economie capital naar groepsonderdelen
plaats aan de hand van het door de Nederlandse toezichthouder goedgekeurde interne model
dat gebaseerd is op de Advanced Measurement Approach. Wat betreft marktrisico heeft de
Rabobank toestemming van DNB om het algemene en specifieke positierisico te berekenen
op basis van haar interne value-at-riskofVaR-modellen, gebaseerd op de regels van CAD II
(Capital Adequacy Directive).
RAROC
Economic capital
De RAROC is berekend door de netto
winst te relateren aan het gemid
delde economie capital in het jaar.
in miljarden euro's
2012
2011
31-dec-12
31-dec-11
Binnenlands retailbankbedrijf
16,3%
24,0%
9,1
7,2
Wholesalebankbedrijf en internationaal
retailbankbedrijf
8,4%
10,3%
7,9
8,8
Vermogensbeheer en beleggen
68,9%
7,4%
0,3
0,3
Leasing
27,6%
25,4%
1,3
1,3
Vastgoed
-12,8%
2,4%
1,8
1,7
Rabobank Groep
9,0%
11,8%
24,3
22,8
Naast het regulatory capital hanteert de Rabobank Groep een interne vermogenseis op basis
van een raamwerk van het economie capital. Het belangrijkste verschil met het regulatory
capital is dat rekening gehouden wordt met alle materiële risico's en wordt uitgegaan van een
hoger betrouwbaarheidsniveau (99,99%) dan bij het regulatory capital (99,90%). Op consis
tente wijze wordt een breed palet aan risico's gemeten om inzicht te krijgen in die risico's en
om risico en rendement rationeel tegen elkaar te kunnen afwegen. Er is een serie modellen
ontwikkeld om risico's van de Rabobank Groep in te schatten. Dit betreft krediet-, transfer-,
operationeel, rente- en marktrisico. Het marktrisico is onderverdeeld in handelsboekrisico,
private-equityrisico, valuta-, vastgoed- en restwaarderisico. Een apart risicomodel bestaat voor
de participatie in Achmea.
Het economie capital is gestegen ten opzichte van 2011 naar 24,3 (22,8) miljard euro.
Deze stijging houdt voornamelijk verband met de wijziging in de modellering van het rente
risico. Het economie capital voor kredietrisico is per saldo gedaald, waarbij een stijging als
gevolg van de consolidatie van Friesland Bank meer dan volledig werd gecompenseerd door
portefeuillebewegingen en aanpassingen in de gehanteerde risicoveronderstellingen bij
andere bedrijfsonderdelen.
Het aanwezige toetsingsvermogen van 42,4 (39,1) miljard euro, dat aangehouden wordt
om eventuele verliezen op te vangen, ligt ruimschoots boven het totale economie capital.
Deze omvangrijke buffer onderstreept de soliditeit van de Rabobank Groep.
ultimo 2012, in c
ultimo 2012, in 9
Krediet- en transferrisico
Rente- en marktrisico
Operationeel en
bedrijfsrisico
Overige risico's
Binnenlands
retailbankbedrijf
Wholesale bankbedrijf
en internationaal
retailbankbedrijf
Vastgoed
Leasing
Vermogensbeheer
Overige
9 Financiële ontwikkelingen
