-
Beleggingsfondsen Robeco: wisselende resultaten over 2011
De aandelenbeurzen lieten over 2011 een negatief resultaat zien, de vastrentende markten
waren over het algemeen positief. De AEX-index daalde met 9%, de MSCI Wereld-index met
bijna 2% en de MSCI Emerging Markets-index nam met 16% af.
De beleggingsfondsen van Robeco behaalden wisselende beleggingsresultaten. Op totaal
niveau versloeg 50%10 van het beheerd vermogen bij Robeco de benchmark over 2011, over
de afgelopen drie jaar is dit 73%. In de tabel hieronder worden voor de belangrijkste fondsen
van Robeco de behaalde rendementen over 2011 weergegeven en wordt een vergelijking
gemaakt met de benchmark.
Fonds
Rendement
Benchmark
Beheerd vermogen
(in miljarden)
Harbor International
-10,4%
-12,1%
29,5 USD
Harbor Capital Appreciation
1,3%
2,6%
12,4 USD
Harbor Bond
4,0%
7,8%
7,5 USD
Transtrend Enhanced Risk USD
-8,6%
7,2 USD
Robeco
-5,6%
-1,8%
3,9 EUR
Rolinco
-14,9%
-3,7%
0,6 EUR
Robeco US Premium Equities
-0,8%
-0,1%
5,0 USD
Robeco Emerging Markets Equities
-16,8%
-15,7%
2,5 EUR
SAM Sustainable Water
-1 3,6%
-2,4%
0,7 EUR
Rorento
5,0%
5,9%
1,8 EUR
Robeco Lux-o-rente
7,8%
6,9%
2,9 EUR
Robeco All Strategy Euro Bonds
3,2%
3,2%
2,0 EUR
Robeco High Yield Bonds
3,5%
3,9%
2,0 EUR
10 Percentages zijn op basis van
gewogen vermogen en de perfor-
mancecijfers zijn vóór aftrek van
vermogensbeheerprovisies, met uitzon
dering van alternatives (Transtrend).
11 Het aantal dialogen dat Robeco in
2011 met ondernemingen heeft
gevoerd bedroeg 471, in vergelijking
met 365 in 2010.
12 Het aantal aandeelhoudersvergade
ringen waarop Robeco in 2011 heeft
gestemd bedroeg 2.781, in vergelijking
met 2.188 in 2010.
Verantwoord beleggen bij Robeco
Robeco staat voor verantwoord beleggen. Sinds december 2006 is Robeco ondertekenaar van
de United Nations Principles for Responsible Investment. Vanaf begin 2010 is Robeco zich nog
meer gaan richten op verantwoord beleggen en op het uitbouwen van zijn leidende positie
op dit gebied.
Dit wordt vooral bereikt door het in toenemende mate opnemen van factoren op het gebied
van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (ook aangeduid met de Engelse afkorting
ESG voor environment, society and governance) in het beleggingsproces.
Ook wordt steeds vaker de actieve dialoog aangegaan met ondernemingen waarin Robeco
belegt en wordt er gestemd tijdens aandeelhoudersvergaderingen. In het tweede kwartaal van
2011 heeft Robeco bijvoorbeeld grondig onderzoek uitgevoerd naar ondernemingen die zijn
betrokken bij het engagementthema'gedwongen arbeid in de keten van retailondernemingen'.
Dit thema is door Robeco in 2008 gestart. Alle ondernemingen die bij dit onderzoek betrokken
waren, hebben, mede als gevolg van de dialoog met Robeco, verbeteringen laten zien op onze
doelstellingen. Voor een aantal ondernemingen is de dialoog over gedwongen arbeid in 2011
succesvol afgesloten. Dit geldt voor Gap, Carrefour, Best Buy, Vodafone en Inditex.
Daarnaast laat Robeco fondsen classificeren naar de wijze waarop en de mate waarin
verantwoord beleggen wordt toegepast. Verder kent Robeco een uitsluitingsbeleid gericht op
bedrijven die betrokken zijn bij de productie van of handel in controversiële wapens, zoals
clustermunitie en antipersoonsmijnen. SAM, de dochteronderneming die gespecialiseerd is in
duurzaam beleggen, ten slotte, ontwikkelt duurzame beleggingsindices samen met Dow Jones
en publiceert studies over waterschaarste, obesitas en andere ESG-onderwerpen.
Beheerd vermogen naar instrumenten van verantwoord beleggen
(in miljarden euro's)
2011
2010
Beheerd vermogen Robeco Groep
150
150
Vermogen in duurzame themafondsen
4
4
Vermogen waarvoor integratie ESG-factoren wordt toegepast
84
60
Beheerd vermogen waarvoor dialoog met ondernemingen wordt gevoerd11
41
44
Beheerd vermogen waarvoor wordt gestemd12
26
26
66
Jaarverslag 2011 Rabobank Groep
