1
Charity Desk
Nieuwe duurzame beleggingen bij Robeco en Sarasin
Op 18 mei 2010 introduceerde Robeco zijn eerste duurzame vastrentende product: Robeco
Euro Sustainable Credits. Het richt zich op de selectie van ondernemingen die toonaangevend
zijn op het gebied van duurzaamheid en volgt de voornaamste sectortrends op het gebied
van milieu, maatschappij en goed ondernemingsbestuur.
SAM Private Equity sloot in juni 2010 de eerste inschrijving op het derde generatie Clean Tech
Private Equity Fund op 200 miljoen US dollar. Robeco SAM Clean Tech Private Equity III is een
hybride private-equityfonds dat belegt in toonaangevende wereldwijde cleantechfondsen.
In de rapportageperiode voegde Sarasin een aantal producten aan haar duurzame dienst
verlening toe, zoals het Sarasin Sustainable Equity - Global Emerging Markets fonds en het
Sarasin Sustainable Equity - USA fonds.
SAM wint Sustainable Investment Manager Award
In het verslagjaar won SAM de SRI/Sustainable Investment Manager of the Year Award tijdens
de jaarlijkse uitreiking van de Awards for Excellence in Institutional Asset Management -
Europe 2010.
Voor zeer vermogende klanten blijkt de in 2008 geïntroduceerde Charity Desk een groot
succes. De Charity Desk helpt deze klanten bij het realiseren van hun maatschappelijke
ambities. De Charity Desk adviseert over de fiscale en financiële aspecten van het schenken
aan goede doelen, maar stelt ook kennis beschikbaar vanuit het netwerk van de Rabobank.
Bijvoorbeeld vanuit de Rabobank Foundation, het eigen maatschappelijke fonds dat al jaren
lang actief is op het gebied van microkrediet.
Stijging beheerd vermogen door valuta-effecten en positieve cashflow
Het beheerd en bewaard vermogen van klanten steeg in 2010 tot 270,4 (230,4) miljard euro
door valuta-effecten, de instroom van vermogen bij Sarasin en een gunstige beurskoers
ontwikkeling. Mede door de lage rendementsverwachtingen op obligaties kozen meer klanten
voor beleggingen in aandelen met een naar verwachting hoger rendement. Het beheerd en
bewaard vermogen is als volgt verdeeld onder de dochters van de Rabobank Groep:
- Robeco 149,6 (134,9) miljard euro;
- Sarasin 82,5 (63,1) miljard euro;
- Schretlen Co 8,4 (7,3) miljard euro;
- Rabo Vastgoedgroep van 7,2 (7,0) miljard euro.
De lokale Rabobanken bewaren het overige vermogen van klanten. De totale instroom van
vermogen bedroeg 9,7 miljard euro. Deze instroom kwam volledig voor rekening van Sarasin.
Als gevolg van de strategische keuzes die Robeco in 2010 maakte, was er bij dit onderdeel
sprake van een uitstroom van 3,4 miljard euro en dit betrof voornamelijk institutioneel
beheerd vermogen. Na het wereldwijde beursherstel van 2009 ontwikkelden de beurzen zich
in 2010 ook positief, maar gematigder. De daling van de rente had een positief effect op het
resultaat van beleggingen in obligatiefondsen. Deze ontwikkelingen resulteerden in een posi
tieve ontwikkeling van het beleggingsresultaat tot 15,3 (34,0) miljard euro. De waardestijging
van de US dollar en de Zwitserse frank ten opzichte van de euro resulteerde in een stijging
van het beheerd vermogen met 16,5 miljard euro.
Ontwikkeling beheerd
en bewaard vermogen
van klanten
in miljarden euro's
280
260
250
240
230
220
Beheerd en bewaard vermogen
van klanten naar beleggingstype
ultimo 2010
Aandelen
47%
Vastrentend
28%
Gemengd
10%
Geldmarkt
6%
Alternatives
5%
Vastgoed
3%
Overig
1%
45
Vermogensbeheer
