Implementatie verantwoord beleggen bij Rabobank Private Banking
en Schretlen Co
In het verslagjaar besteedden Rabobank Private Banking en Schretlen Co veel aandacht aan
(maatschappelijk) verantwoord beleggen. Beleggende klanten moeten ervan op aan kunnen
dat hun beleggingen voldoen aan algemeen geaccepteerde criteria voor mens, milieu en goed
bestuur. Aan klanten worden geen aandelen meer geadviseerd van bedrijven die betrokken zijn
bij controversiële wapens. Daarnaast zijn leveranciers van beleggingsproducten (beleggings
fondsen, structured products, etc.) aangeschreven met de vraag hoe zij hun beleggingsproces
hebben ingericht en hoe zij hierin rekening houden met mens, milieu en goed bestuur.
Daarnaast bestaat de mogelijkheid om op maat een verantwoorde portefeuille samen te
stellen op basis van eigen criteria.
Verantwoord beleggen bij Robeco
Robeco staat voor verantwoord beleggen. In 1999 was Robeco de eerste grote Nederlandse
vermogensbeheerder die een duurzaam aandelenfonds introduceerde. Robeco beschouwt de
integratie van factoren op het gebied van milieu, maatschappij en goed ondernemingsbestuur
in het analyse- en beslisproces voor de beleggingen als een van de belangrijkste elementen van
verantwoord beleggen. Sinds 2010 is Robeco zich nog meer gaan richten op het uitbouwen van
zijn leidende positie op dit gebied. Dit wordt vooral bereikt door het opnemen van factoren
op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur in de beleggingsprocessen,
door in toenemende mate zowel actieve dialogen aan te gaan als te stemmen op aandeel
houdersvergaderingen, en door de fondsen van Robeco en een aantal fondsen van derden te
classificeren naar de mate waarin zij verantwoord beleggen. Daarnaast hanteert Robeco sinds
1 februari 2010 een uitsluitingsbeleid gericht op bedrijven die betrokken zijn bij de productie
van of handel in controversiële wapens, zoals clustermunitie en antipersoonsmijnen.
Beheerd vermogen naar instrumenten van verantwoord beleggen
(in miljarden euro's)
2010
Beheerd vermogen Robeco Groep 150
Vermogen in duurzame themafondsen 4
Vermogen waarvoor integratie ESG-factoren wordt toegepast 60
Beheerd vermogen waarvoor dialoog met ondernemingen wordt gevoerd7 44
Beheerd vermogen waarvoor wordt gestemd8 26
Beheerd vermogen waarop het uitsluitingsbeleid kan worden toegepast9 90
7 In 2010 werden er in totaal 365 (188)
dialogen gevoerd. Robeco heeft in de
afgelopen jaren het aantal dialogen
vergroot en onderscheidt daarin 21
thema's.
8 In 2010 heeft Robeco in 2.188
aandeelhoudersvergaderingen gestemd.
9 Beheerd vermogen waarvoor het
uitsluitingsbeleid kan worden toegepast
bedraagt ongeveer 60% van het totale
beheerd vermogen van de Robeco
Groep (met uitzondering van Roparco
en fondsen van derden).
'Enhanced engagement' voor actief eigenaarschap
Aan het eind van 2009 kondigde Robeco aan dat het de strategieën voor het actieve eigenaar
schap wilde uitbreiden met 'enhanced engagement'. 'Enhanced engagement' betekent dat
Robeco een actieve dialoog aangaat met ondernemingen die in strijd handelen met de
principes van het UN Global Compact, en dat Robeco de mogelijkheid heeft dergelijke
bedrijven uit te sluiten van de beleggingsportefeuilles als de dialoog niet het gewenste
resultaat oplevert. Enhanced engagement is een formeel onderdeel van Robeco's uitsluitings
beleid. Met 21 bedrijven is een dialoog gestart en in 2011 zullen er meer volgen.
De opkomende markten zijn sinds 2010 opgenomen in het overkoepelende engagement
programma van Robeco, dus de engagementthema's strekken zich uit over ondernemingen
in zowel volwassen als opkomende markten. Verder richt Robeco zich op specifieke thema's
speciaal voor de opkomende markten, zoals duurzaamheidsrapportages door ondernemingen
in Zuid-Korea, Zuid-Afrika en Brazilië.
In 2010 is Robeco begonnen met engagementactiviteiten voor beleggingen in vastrentende
waarden.Tegen het einde van 2010 had ongeveer 30% van alle engagementactiviteiten
betrekking op de creditportefeuilles van Robeco en zijn klanten.
Robeco heeft samen met Sustainalytics, een onafhankelijke researchinstelling, een classifi
catiesysteem ontwikkeld voor beleggingsfondsen. Deze classificatie verschaft inzicht in de
mate waarin een beleggingsfonds verantwoord belegt. De resultaten van de classificatie zijn
te vinden op de website van Robeco, www.robeco.nl.
44
Jaarverslag 2010 Rabobank Groep
