Operationeel risico
De Rabobank definieert operationeel risico als de kans op verliezen veroorzaakt door ontoe
reikende of falende interne processen, mensen of systemen of door externe gebeurtenissen.
Dit is inclusief juridische risico's, maar exclusief strategische bedrijfsrisico's en reputatierisico.
De operationele risicomanagementfunctie wordt groepsbreed aangestuurd vanuit het direc
toraat Group Risk Management. Dit directoraat bepaalt het beleid en de kaders voor alle
groepsonderdelen. De verantwoordelijkheid voor het managen van de specifieke operationele
risico's is belegd bij het senior management van de afzonderlijke onderdelen, aangezien de
risico's sterk verschillen per onderdeel en de beheersen van risico's zo dicht mogelijk bij de
bron dient plaats te vinden. Group Risk Management ziet er vervolgens op toe dat de kaders
worden gevolgd en dat de risico's en de wijze van beheersing groepsbreed inzichtelijk zijn. De
Rabobank Groep handelt daarnaast binnen de kaders van de Basel II Advanced Measurement
Approach voor het managen van operationele risico's. Het Operationeel Risk Capital Model is
gebaseerd op de Loss Distribution Approach. In dit model wordt ondermeer gebruikgemaakt
van interne en externe verliesdata en scenarioanalyses. Een bonus/malussysteem op basis van
de kwaliteit van de risicobeheersing binnen de groepseenheden is gekoppeld aan het model.
Binnen de groepsonderdelen zijn risicomanagementcommissies ingesteld die de operationele
risico's, inclusief businesscontinuïteitsrisico's en frauderisico's, van het betreffende onderdeel
identificeren, meten en bewaken. Verder zijn er productgoedkeuringscommissies ingesteld op
diverse niveaus binnen de Rabobank Groep. Deze commissies fungeren als een extra waar
borg voor de introductie van nieuwe producten of wijzigingen in bestaande producten.
Valutarisico
Valutarisico is het risico dat valutakoersveranderingen een negatieve invloed hebben op het
resultaat of de waarde van het vermogen. Bij het beheersen van het valutarisico wordt onder
scheid gemaakt tussen posities in de handelsboeken en in de bankenboeken. In de handels-
boeken is valutarisico een onderdeel van het marktrisico dat net als andere marktrisico's wordt
beheerst op basis van Value at Risklimieten. In de bankenboeken is alleen sprake van translatie
risico voor de niet-euro netto-investeringen in buitenlandse eenheden en voor de niet in euro
genoteerde hybride vermogensinstrumenten.
Voor het bewaken en beheersen van het translatierisico hanteert de Rabobank Groep een
tweesporenbeleid gericht op bescherming van de vermogenspositie. Met de hedgestrategie
wordt enerzijds voorzien in het afdekken van de niet-euro netto-investeringen in buitenlandse
eenheden en anderzijds in het zo veel mogelijk beschermen van de vermogensratio's tegen
effecten van valutakoersbewegingen. Dat laatste vindt plaats via de niet tot de reserves
gerekende componenten van het toetsingsvermogen, met name de tot het tier 1-vermogen
gerekende Trust Preferred Securities. Deze zijn enkele jaren geleden uitgegeven in meerdere
vreemde valuta's, zodanig dat de valutasamenstelling van het toetsingsvermogen overeen
kwam met de risicogewogen activa. Door de Trust Preferred Securities uit te geven in
US dollars, Australische dollars en Britse ponden, werd een 'natuurlijke hedge' gerealiseerd.
Beheersing financiële verslaggeving
De Rabobank Groep streeft voortdurend naar verbetering van de corporate governance en
de interne beheersing. Doel daarbij is een open, transparante cultuur van verantwoording
over het gevoerde beleid en het uitgeoefende toezicht, en het houden van gelijke tred met
toonaangevende, internationaal gehanteerde standaarden.
In het licht van het voorgaande heeft de Rabobank Groep op vrijwillige basis haar beheersing
van de financiële verslaggeving ingericht op een wijze die vergelijkbaar is met de manier
waarop in de Verenigde Staten gevestigde bedrijven Sarbanes-Oxley 404 plegen toe te
passen. Hiertoe bestond geen verplichting want de Rabobank Groep is niet geregistreerd bij
de Amerikaanse Securities and Exchange Commission en daarom niet onderworpen aan de
daarvoor geldende regelgeving en het bijbehorende toezicht.
De Rabobank Groep is van mening dat interne beheersing van de financiële verslaggeving de
effectiviteit van de financiële verslaggeving verbetert en mogelijkheden biedt om eventuele
tekortkomingen eerder te identificeren en op te lossen. Dit leidt tot meer een betere kwaliteit
van de financiële verslaggeving van de Rabobank Groep.
58
Verslag 2009 Rabobank Groep
