K
1
I I
I I
II
1
Eigen vermogen
in miljarden euro's
40
Overige belangen van derden
Hybride vermogen
Rabobank Ledencertificaten
Reserves en winstreserve
30
25
20
15
10
5
0
Vermogenseisen en
aanwezig vermogen
in miljarden euro's ultimo 2009
Overige risico's
Operationeel- en bedrijfsrisico
Rente- en marktrisico
Krediet- en transferrisico
35
2005 2006 2007 2008 2009
Eigen vermogen stijgt door winstinhouding
en uitgiftes
Het eigen vermogen van de Rabobank Groep steeg in
2009 met 14% tot 38,1 (33,5) miljard euro, vooral door
winstinhouding en uitgiftes van hybride vermogens
instrumenten. Het eigen vermogen bestaat voor 58%
uit reserves en winstreserve, voor 17% uit Rabobank
Ledencertifïcaten, voor 16% uit hybride vermogen en
voor 9% uit overige belangen van derden. Als gevolg van
de uitgiftes van Capital Securities en de terugkoop van
een deel van de Trust Preferred Securities III nam de
totale omvang van het hybride vermogen per saldo met
2,7 miljard euro toe. Dit vermogen werd aangetrokken in
euro's, Nieuw-Zeelandse dollars, US dollars en Zwitserse
franken.
Externe vermogenseis
Per eind 2009 kwam de externe vermogenseis bij de
Rabobank Groep uit op 18,7 (19,0) miljard euro. In lijn
met de daling van de risicogewogen activa nam de
- c vermogenseis af. Van de totale vermogenseis heeft 92%
o betrekking op krediet- en transferrisico, 7% op operatio-
u 01 E
'I neel risico en 1% op marktrisico.
i De Rabobank Groep berekent de externe vermogenseis
voor kredietrisico voor nagenoeg de gehele krediet
portefeuille op basis van de door De Nederlandsche Bank
goedgekeurde geavanceerde interne ratingbenadering.
Voor enkele kleinere portefeuilles is de invoering van deze benadering onder handen en
wordt de standaardbenadering nog toegepast. In 2009 is de uitrol voor een gedeelte van de
portefeuille in de Verenigde Staten voltooid. Voor operationeel risico vindt de berekening plaats
aan de hand van het door de toezichthouder goedgekeurde interne model dat gebaseerd is
op de Advanced Measurement Approach en voor marktrisico wordt gebruikgemaakt van de
CAD ll-aanpak.
30
1
25
20
15
10
5
0
Economie capital als interne vermogenseis
RAROC Economie capital (in miljarden euro's)
Binnenlands retailbankbodrijf
Wholesalebankbedrijf en internationaal
retailbankbodrijf
Vermogensbeheer, en. beleggen
Leasing
Vastgoed
Overig, (inclusief deelnemingen)
Rabobank Groep
2009
2008
.15,2% 15,7%
0,5%
10,4%
22,3%
.10,3% 1.2,5%
31-dec-09
.7,6
7,6
0,8
.1,1
1,5
3,4.
22,0
31-dec-08
.8,7
6,2
0,8
1,0
.1,6
4,0.
22,3
Naast de externe vermogenseis hanteert de Rabobank Groep een interne vermogenseis op
basis van een raamwerk van het economie capital. Op consistente wijze wordt een breed
palet aan risico's gemeten om een completer inzicht te krijgen in de risico's en om een betere
afweging te kunnen maken tussen risico en rendement. Er is een serie modellen ontwikkeld
om de risico's van de Rabobank Groep in te schatten. Belangrijke verschillen met de externe
vermogenseis zijn dat rekening gehouden wordt met alle materiële risico's en met de ambitie
van Rabobank om een hoge kredietwaardigheid te behouden. Daarnaast wordt gebruik
gemaakt van stresstests om te toetsen of het vermogen toereikend is overeenkomstig de
tweede pijler van Basel II.
14
Verslag 2009 Rabobank Groep
