Resultaatontwikkeling
Ontwikkeling toevertrouwde 180
middelen
in miljarden euro's
2007 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec 2008
Stevige toename toevertrouwde middelen
De toevertrouwde middelen lieten in het verslagjaar een stevige groei zien van 16% tot 175,6 (150,8)
miljard euro door een grote toestroom van nieuwe klanten en middelen. De groei deed zich vooral voor in
termijndepositos, zowel bij particulieren als bedrijven. Met de toename van de toevertrouwde middelen
konden de lokale Rabobanken de groei van de kredietverlening in 2008 volledig zelf financieren.
Resultaten (in miljoenen euro's)
2008
2007
Mutatie
Rente
5.005
4.504
11
Honoraria en provisies
1.354
1.379
-2%
Overige baten
42
25
68%
Totale baten
6.401
5.908
8%
Personeelskosten
2.264
2.072
9%
Andere beheerskosten
1.639
1.618
1%
-3%
Afschrijvingen
141
145
Totale bedrijfslasten
4.0.44
3.835
5%
Brutoresultaat
2.357
2.073
14%
Waardeveranderingen
199
145
37%
12%
Bedrijfsresultaat vóór belastingen
2.158
1.928
Belastingen
541
495
9%
Nettowinst
1.617
1.433
13%
Kredietverliezen (in basispunten)
8
6
Ratio's
Efficiencyratio
63,2%
64,9%
RAROC
17,7%
17,3%
Balansgegevens (in miljarden euro's)
31-dec-08
31-dec-07
Balanstotaal
309,7
277,7
1.2%
Kredieten aan private cliënten
268,3
244,1
10%
Toevertrouwde middelen
175,6
150,8
16%
Vermogenseisen (in miljarden euro's)
Vermogenseis
6,4
12,2
8,9
-48%
Economie capital
8,7
-2%
Aantal medewerkers (in fte)
28.953
29.304
-1%
32
Rabobank Groep Jaarverslag 2008
Baten nemen toe met 8%
i 2008 stegen de totale baten met 8% tot 6.401 (5.908) miljoen euro, voornamelijk door de groei van
het renteresultaat De stijging van de kredietverlening en de toevertrouwde middelen leidde tot een
toename van het renteresultaat met 11 tot 5.005 (4.504) miljoen euro. De marges op kredietverlening
teaen vanwege hogere risico- en fundingkosten, terwijl de marges op toevertrouwde middelen onder
druk stonden door de toegenomen concurrentie op de spaarmarkt. De effectenprovisies daalden als
aevolq van het negatieve beursklimaat. Ook bleven de verzekeringsprovisies achter ten opzichte van
2007 De provisies op treasurydienstverlening en betaaldiensten namen daarentegen toe. Per saldo
namen de provisies in het verslagjaar met 2% af tot 1.354 (1.379) miljoen euro.
Bedrijfslasten stijgen met 5%
De totale bedrijfslasten stegen in het verslagjaar met 5% tot 4.044 (3.835) miljoen euro. De personeels
kosten lieten een stijging van 9% zien tot 2.264 (2.072) miljoen euro door hogere kosten voor extern
nersoneel salarisstijgingen en toegenomen sociale lasten. De personele bezetting bij het binnenlands
retailbankbedrijf daalde met 1% naar 28.953 (29.304) fte. De andere beheerskosten namen met 1% toe
tot 1.639 (1.618) miljoen euro.
Kredietverliezen bedragen 8 basispunten
De post 'waardeveranderingen' nam in 2008 met 37% toe tot 199 (145) miljoen euro. Als gevolg van
de verslechterde economische omstandigheden stegen de kredietverliezen, vooral in de zakelijke
kredietportefeuille. De kredietverliezen komen daarmee uit op 8 (6) basispunten van de gemiddelde
kredietverlening, terwijl het langjarig gemiddelde 11 basispunten bedraagt.
Vermogenseis en RAROC
Onder Basel II worden bij de berekening van de vermogenseis de risico's van uitzettingen aan
particulieren en bedrijven op basis van eigen risicomodellen ingeschat, waarbij rekening wordt
gehouden met het onderpand. De vermogenseis daalde in het verslagjaar met 48% tot 6,4 (12,2) miljard
euro, vooral door de invoering van de nieuwe solvabiliteitsregels en reflecteert het lage risicoprofiel.
Het economie capital, de interne vermogenseis, bedroeg 8,7 (8,9) miljard euro. Het binnenlands
retailbankbedrijf behaalde in 2008 een Risk Adjusted Return On Capital (RAROC) van 17,7% (17,3%).
Vooruitblik
Het laat zich aanzien dat 2009 een uitdagend jaar wordt. De Rabobank Groep herbevestigt in het
geactualiseerde Strategisch Kader de ambitie een Allfinanz-dienstverlener te willen zijn die markt
leiderschap in Nederland nastreeft in alle deelmarkten. In 2009 wordt deze ambitie verder ingevuld^
Er zal extra worden geïnvesteerd om te groeien in de bedrijvenmarkt, de private-bankingmarkt en de
grote steden. Ook zal de samenwerking met Eureko op het gebied van verzekeringsproducten worden
geïntensiveerd. Een groot aantal lokale Rabobanken gaat deelnemen aan het programma Rabobank
2010. Om gezonde balansverhoudingen te waarborgen moet de groei van de kredietverlening groten
deels worden gefinancierd uit de toename van de toevertrouwde middelen. Door de geintensiveer e
concurrentie in de spaarmarkt zullen de marges op toevertrouwde middelen onder druk blijven staan.
Vanuit haar coöperatieve oorsprong richt de Rabobank zich op een langetermijnrelatie met klanten.
Ook in moeilijkere tijden blijven klanten toegang houden tot financiële middelen. Wel voorziet de
Rabobank in 2009 een lagere kredietgroei, omdat bedrijven door de economische teruggang minder
zullen investeren en de vraag naar hypotheken zal verminderen door de afkoelende huizenmarkt
De marges op de kredietverlening verbeteren naar verwachting omdat hogere risico- en fundingkosten
worden verdisconteerd. Voor de lange termijn is het van belang de winstgevendheid op peil te houden.
Daarom zal in 2009 nog nadrukkelijker op de kosten worden gestuurd.
33
slag raad van bestuur
