Verslag raad van bestuur
Rabobank Groep
Financiële ontwikkelingen
Financiële doelstellingen
RAROC
Balansontwikkeling
Nettowinstdoelstelling gerealiseerd en financiële soliditeit onverminderd sterk
Financiële doelstellingen gerealiseerd
- Nettowinst stijgt met 14%
- Tier 1-ratio komt uit op 10,7
- Rendement eigen vermogen bedraagt 10,1%
Balansgegevens
- Kredieten aan private cliënten stijgen met 10% tot 356 miljard euro
- Toevertrouwde middelen nemen toe met 6% tot 250 miljard euro
- Spaargelden stijgen met 13% tot 101 miljard euro
- Eigen vermogen stijgt met 7% tot 31,4 miljard euro
Nettoresultaat bedraagt 2,7 miljard euro
- Baten stijgen met 14% tot 11,5 miljard euro
- Bedrijfslasten nemen toe met 12% tot 7,7 miljard euro
- Effïciencyratio verbetert met 1,5 procentpunt tot 67,0%
- Waardeveranderingen bedragen 22 basispunten en zijn daarmee in lijn met het
vijfjaarsgemiddelde
- Risk Adjusted Return On Capital bedraagt 13,0%
De nettowinst nam bij de Rabobank Groep in 2007 toe met 14% tot 2.662 miljoen
euro. Het binnenlands retailbankbedrijf leverde een grote bijdrage aan de netto
winststijging. Door de turbulentie op de financiële markten daalde de nettowinst
bij Rabobank International. De Rabobank Groep overtrof in 2007 haar financiële
doelstellingen: de nettowinstgroei bedroeg 14%, de tier 1-ratio 10,7 en het
rendement eigen vermogen 10,1 De Rabobank Groep realiseerde een Risk
Adjusted Return On Capital van 13,0%.
De groei van de hypotheekportefeuille in Nederland droeg in belangrijke mate
bij aan de toename van de kredietverlening. De kredieten aan private cliënten
stegen met 10% tot 356 miljard euro. Het grote aantal nieuwe spaarklanten bij
de lokale Rabobanken droeg bij aan de groei van de spaargelden met 13% tot
101 miljard euro.
34
Rabobank Groep Jaarverslag 2007
Ondanks druk op de rentemarge en een geringe daling van de inkomsten bij
Rabobank International stegen de baten met 14% tot 11,5 miljard euro dankzij de
groei van de activiteiten. Door groei op eigen kracht en door overnames namen
de bedrijfslasten toe met 12% tot 7,7 miljard euro. Het brutoresultaat steeg met
20% tot 3,8 miljard euro en de effïciencyratio verbeterde met 1,5 procentpunt
tot 67,0%. De waardeveranderingen namen toe met 65% tot 742 miljoen euro.
Dit komt overeen met 22 basispunten van de gemiddelde kredietverlening en
is daarmee in lijn met het vijfjaarsgemiddelde van 23 basispunten.
- Nettowinstgroei van tenminste 12%
- Tier 1-ratio van minimaal 10
- Rendement op eigen vermogen van ten minste 10%
De Rabobank Groep realiseerde in 2007 haar financiële doelstellingen. Op de volgende
financiële ratio's wordt gestuurd: de nettowinstgroei, de tier 1-ratio en het rendement eigen
vermogen. Met een nettowinststijging van 14% (13%') overtrof de Rabobank Groep in het
verslagjaar haar doelstelling van 12%. Ultimo 2007 bedroeg de tier 1-ratio, het kernvermogen
gerelateerd aan de risicogewogen activa, 10,7 (10,7). Dit is hoger dan de interne eis van 10.
De overname van Mid-State Bank Trust en het vergroten van het belang in Transtrend had
een neerwaarts effect op de tier 1-ratio, maar mede dankzij de uitgiftes van Capital Securities
bleef de tier 1-ratio echter op hetzelfde niveau als eind 2006. Deze emissies droegen bij aan
de stijging van het kernvermogen met 9% tot 28,5 (26,4) miljard euro. De risicogewogen
activa stegen met 8% tot 266,6 (247,5) miljard euro. Het rendement eigen vermogen, de
nettowinst gerelateerd aan het kernvermogen, bedroeg 10,1% (9,4%). Dit is boven de doel
stelling van 10%.
De Rabobank Groep maakt voor haar financiële sturing gebruik van de performancemaatstaf
RAROC, de Risk Adjusted Return On Capital. Deze maatstaf geeft inzicht in de rentabiliteit
van de verschillende onderdelen en producten van de bank, waarbij rekening wordt gehouden
met het risico dat wordt gelopen. De RAROC wordt berekend door de gecorrigeerde winst van
een bepaalde activiteit te relateren aan het daarvoor benodigde kapitaal. In 2007 realiseerde
de Rabobank Groep een RAROC (na belastingen) van 13,0% (13,8%). Het benodigde economie
capital eind 2007 bedroeg 20,5 miljard euro.
Kredieten aan private cliënten stijgen met 10% tot 356 miljard euro
De post kredieten aan cliënten nam in het verslagjaar met 5% toe tot 373,0 (354,9) miljard
euro. Het overgrote deel hiervan - 356,0 (324,1) miljard euro - heeft betrekking op kredieten
aan private cliënten. Daarnaast bestaat de post kredieten aan cliënten uit: kredieten aan
overheden, professionele effectentransacties en aanpassing kredieten als gevolg van hedge-
accounting. Ultimo 2007 was er voor 5,1 (3,1) miljard euro aan kredieten verstrekt aan over
heden. De omvang van professionele effectentransacties bedroeg 14,4 (28,4) miljard euro.
In 2007 droeg de groei van de hypothecaire kredietverlening in het binnenland in belang
rijke mate bij aan de stijging van de kredieten aan private cliënten met 10% tot 356,0 (324,1)
miljard euro. Eind 2007 komt 24% van de kredietverlening uit het buitenland. Van de
kredieten aan private cliënten is 9% afkomstig uit Europa exclusief Nederland, 11% uit
Amerika, 3% uit Australië en Nieuw-Zeeland en 1% uit Azië.
1 De getallen tussen haakjes betreffen de
vergelijkende cijfers. Voor resultaatgegevens
zijn dit de cijfers over 2006 en voor de balans
gegevens zijn dit de cijfers per eind 2006.
35
rslag raad van bestuur
