Kasstroomoverzicht Mutaties eigen vermogen 72 Rabobank Groep Jaarverslag 2003 (bedragen in miljoenen euro's) 2003 2002 Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat/groepswinst na belastingen 1.669 1.459 Aanpassingen voor: - afschrijvingen 372 368 - waardeveranderingen van vorderingen 575 500 - waardeveranderingen van financiële vaste activa 18 252 - mutatie technische voorziening verzekeringsbedrijf 1.119 939 - mutatie overige voorzieningen -280 -937 - mutatie overlopende posten 1.729 4.734 3.533 5.856 Kasstroom uit bedrijfsoperaties Mutatie kortlopend overheidspapier -1.398 3.498 Mutatie effecten handelsportefeuille 2.665 3.340 Mutatie vertitelde vorderingen -50 -154 Mutatie bankiers 633 -675 Mutatie kredieten -26.120 -17.138 Mutatie toevertrouwde middelen 939 -542 Overige mutaties uit operationele activiteiten 4.464 -469 -18.867 -12.140 Totaal kasstroom uit operationele activiteiten -13.665 -4.825 kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen en aankopen - beleggingsportefeuille -24.222 -22.495 - deelnemingen -45 -126 - materiële vaste activa -686 -802 -24.953 -23.423 Desinvesteringen, aflossingen en verkopen - beleggingsportefeuille 19.900 23.801 - deelnemingen 15 136 - materiële vaste activa 227 333 20.142 24.270 Totaal kasstroom uit investeringsactiviteiten -4.811 847 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Het kasstroomoverzicht geeft inzicht in de netto mutaties uit operationele, investerings- en financieringsactiviteiten. Geldmiddelen bestaan uit wettige betaalmiddelen en onmiddellijk opeisbare tegoeden bij centrale banken. Mutatie ledenkapitaal en Trust Preferred Securities 1.389 1.575 Mutatie achtergestelde leningen 63 59 Mutatie schuldbewijzen 18.956 3.225 Vergoeding ledenkapitaal en Trust Preferred Securities -269 -206 Totaal kasstroom uit financieringsactiviteiten 20.139 4.653 Nettokasstroom/Mutatie geldmiddelen 1.663 675 Jaarcijfers 73 (bedragen in miljoenen euro's) 2003 2002 Het eigen vermogen is als volgt opgebouwd: Ledenkapitaal 3.853 3.851 Herwaarderingsreserves 222 246 Overige reserves 11.158 10.164 Trust Preferred Securities 2.037 650 17.270 14.911 Het verloop was als volgt: Ledenkapitaal Stand 1 januari 3.851 2.276 Uitgifte 2 1.575 Stand 31 december 3.853 3.851 Herwaarderingsreserves Stand 1 januari 246 417 Herwaardering 32 -152 Van/naar overige reserves 16 -13 Vrijval naar de winst-en-verliesrekening -72 -6 Stand 31 december 222 246 Hieronder zijn begrepen herwaarderingsreserves uit hoofde van onroerende zaken, aandelen en deelnemingen. Overige reserves Stand 1 januari 10.164 9.687 Naar/van herwaarderingsreserves -16 13 Goodwill -213 -635 Overige mutaties 89 55 Uit winstverdeling 1.134 1.044 Stand 31 december 11.158 10164 Belangrijke in 2003 verworven kapitaalbelangen zijn: Boston Partners Asset Managers (tweede tranche); FGH Bank; Lend Lease Agri-business, Ine (naam is gewijzigd in Rabo Agrifinance); AG Services of America, Ine; Daarnaast zijn de activiteiten van Alex overgenomen. Trust Preferred Securities Stand 1 januari 650 650 Uitgifte 1.388 Herwaardering -1 Stand 31 december 2.037 650

Rabobank Bronnenarchief

Jaarverslagen Rabobank | 2003 | | pagina 39