We zijn de coming bank'
36 Rabobank Groep Jaarverslag 2003
Country-bankingstrategie Rabobank International
De retailactiviteiten van Rabobank International in het buitenland
vinden plaats onder de noemer'country-banking'. De country-banking
strategie is erop gericht de deskundigheid van de Rabobank als
retailbank voor particulieren en agrarische ondernemers in Nederland
naar ontwikkelde markten elders in de wereld te exporteren. Kleinere
financiële partijen die actief zijn in landelijke gebieden in ontwikkelde
markten en die een sterke positie hebben in de agrarische sector,
worden overgenomen. Rabobank International heeft in 2003 succes
vol gewerkt aan het realiseren van haar country-bankingstrategie.
In de Verenigde Staten werden twee banken overgenomen: Lend
Lease Agri-business en Rabo Ag Services. Lend Lease Agri-Business
opereert nu onder de naam Rabo Agrifinance en biedt agrarische
ondernemingen in de Verenigde Staten langetermijnfinancieringen,
waarbij grond en opstallen als onderpand dienen. Rabo Agrifinance
heeft USD 2,6 miljard aan kredieten en heeft 80 mensen in dienst.
De beursgenoteerde financieringsmaatschappij Rabo Ag Services is
gespecialiseerd in oogstfinancieringen aan voornamelijk
Amerikaanse maïs- en sojatelers.
De positie van Rabobank International in de VS
In de Verenigde Staten is Rabobank International een van de belang
rijkste banken voor de agrarische verwerkende industrie. Zij is onder
meer marktleider in de kredietverlening aan de vleesverwerkende
sector (met name kip- en rundvlees), de katoensector en de graan
sector. Voorts heeft zij een vooraanstaand aandeel in de wijnsector.
Via de in 2002 overgenomen Valley Independent Bank in Californië
en de recente Amerikaanse acquisities had Rabobank International in
de Verenigde Staten eind 2003 voor USD 3,5 miljard aan leningen in
de agrarische sector onder beheer. Een vergelijkbaar bedrag aan
traditionele kredietverlening stond uit in de verwerkende sector.
Een belangrijke activiteit van Rabobank International in de Verenigde
Staten is corporate-finance. Met deze ook op bedrijven buiten de food-
en agrisector gerichte activiteit was in het verslagjaar circa USD 9 mil
jard gemoeid. Alles bij elkaar (food- en agribusiness, corporate-finance
en kapitaalmarktoperaties) waren de activiteiten van Rabobank
International in de Verenigde Staten goed voor nagenoeg de helft
van de totale winst van Rabobank International.
Australische activiteiten onder Rabobanklabel
Ook de Australische activiteiten dragen belangrijk bij aan het resul
taat van Rabobank International. Om de uitgangspositie voor verdere
groei in de Australische markt te versterken is in 2003 besloten de
activiteiten van de Primary Industry Bank of Australia (PIBA) voort te
zetten onder het Rabobanklabel. PIBA is vanouds een belangrijke
financier van de primaire agrarische sector in Australië. De Rabobank
is sinds 1994 eigenaar van PIBA, waarvan de officiële naam nu
Rabobank Australia Limited wordt. De activiteiten van PIBA in
Nieuw-Zeeland zijn al in 1999 onder het Rabobanklabel gebracht.
In Australië is Rabobank International inmiddels uitgegroeid tot
marktleider van de agrarische verwerkende industrie en dankzij de
snelle groei van PIBA staat zij in dat land op plaats drie van de
belangrijkste agrarische financiers. In Nieuw-Zeeland bekleedt
Rabobank International vergelijkbare marktposities. De succesvolle
op de primaire sector gerichte activiteiten in Australië en Nieuw-
Zeeland stonden model voor de country-bankingstrategie, die nu
ook in de Verenigde Staten en in Ierland met succes wordt toegepast.
'In 2003 hebben we onze dienstverlening en samen
werking met lokale banken in alle opzichten geprofes
sionaliseerd. Onze medewerkers zijn beter opgeleid,
ons productenpallet is uitgebreid en onze processen
zijn ingericht op de specifieke wensen van klanten. We
zijn absoluut de 'coming bank' in de grootzakelijke
markt. Dat zien we terug in een stijging van het
marktaandeel, maar ook aan de uitverkiezing tot
'Zakenbank van het jaar'. Een mooi succes, omdat het
de bedrijven zelf zijn die ons die goede waardering
Wholesalebankbedrijf
Rabo Securities
Rabo Securities is het wholesale-effectenhuis van Rabobank International.
Het bedrijf is actief op het gebied van aandelenemissies, fusies en over
names, derivaten en aandelenresearch, -sales en -trading. Rabo Securities
opereert vanuit Amsterdam en Londen. In 2003 is ook een vestiging in
New York geopend. Rabo Securities is onder meer actief op Euronext en
de London Stock Exchange. Rabo Securities nam in het verslagjaar een
strategisch belang van 51% in Rembrandt Corporate Finance, dat zich
richt op maatwerkadvisering en begeleiding van directeuren-grootaan
deelhouders bij bedrijfsoverdracht en bedrijfsuitbreiding. Deze deel
neming heeft geleid tot het ontstaan van de nieuwe combinatie
Rembrandt Fusies Overnames, een specialistisch adviesbedrijf met
een uitgebreid klantennetwerk en een sterke positie in het MKB.
Nieuwe beleggingsproducten Rabo Securities voor
particuliere beleggers
Rabo Securities is behalve als aanbieder van diensten en producten
voor de wholesalemarkt ook actief als producent van aandelenderivaten
voor particuliere beleggers. In 2003 werden in dat kader drie nieuwe
beleggingsproducten gelanceerd. De uitgifte van de Rabo Global Titans
Obligatie was met een omvang van EUR 650 miljoen zeer succesvol.
De uitgifte van dit aandelengerelateerde beleggingsproduct was een van
de grootste emissies van derivatenproducten in Nederland. De emissie
van het Rabo S&P 500 Garantiecertificaat voorziet in de behoefte van
particuliere beleggers die de visie delen dat de Standard and Poor's 500
Index op de middellange termijn gaat stijgen, maar ook bescherming
willen voor als de index daalt. De uitgifte van Rabo Doublé Tracker Note
is bedoeld voor beleggers die ervan uitgaan dat de AEX-index op de
middellange termijn gaat stijgen.
Group Treasury
Group Treasury profiteerde het afgelopen jaar onvoldoende van de
marktomstandigheden, waardoor het resultaat lager uitkwam dan in
2002. Met name de baten waren aanzienlijk lager dan het voorgaande
jaar. Dit werd deels gecompenseerd door kostenbesparingen. In 2003
heeft Group Treasury het eigen vermogen van de Rabobank Groep
versterkt door de uitgifte van Trust Preferred Securities van USD 1,75
miljard. Ook assisteerde Group Treasury diverse bedrijfsonderdelen bij de
implementatie van een risicobeheersingssysteem.
Met behulp van het door Group Treasury ontwikkelde RaboDealAssist
kunnen ondernemingen in het MKB op eenvoudige wijze via internet
valuta- en rentederivaten kopen. Hiermee kunnen deze ondernemingen
gegeven hebben. Door deze erkenning zien ook niet-
klanten dat we goed en actief aan de weg timmeren.
Dat is handig bij de acquisitie van bedrijven, want we
hebben nog een lange weg te gaan. Ons marktaan
deel is in het Nederlandse bedrijfsleven 22 procent en
we willen op de middellange termijn naar een aandeel
dat past bij de grootste bank van Nederland: 30 tot 32
procent. Die groei moet op een gezonde manier tot
standkomen, door langdurige relaties met klanten aan
te gaan. Gewin op de korte termijn past niet bij ons.'
Monika MHz, directeur Grootbedrijf Rabobank Nederland Corporate Clients.
