Wholesalebankbedrijf
Het wholesalebankbedrijf van de Rabobank Groep bestaat uit
Rabobank Nederland Corporate Clients, Rabobank International en de
Group Treasury van Rabobank Nederland. Het wholesalebankbedrijf
heeft in 2001 evenals het jaar daarvoor een positieve resultaatontwik
keling laten zien.
24 Rabobank Groep Jaarverslag 2001
De in het verslagjaar opgerichte divisie
Rabobank Nederland Corporate Clients
(RNCC) richt zich op de volle breedte van de
grootzakelijke markt in Nederland. Daarnaast
is RNCC ook actief in België. Rabobank
International (Rl) is de internationale zaken
bank van de Rabobank Groep. Rl richt zich
wereldwijd specifiek op ondernemingen in de
voedings- en agrisectoren, alsmede in ontwik
kelde markten op de media-, telecom- en
internetsector. Group Treasury voorziet in de
liquiditeitsbehoefte van de groepsonderdelen
en in hun behoefte aan instrumenten om
renterisico's af te dekken. Daarnaast verzorgt
Group Treasury het balansmanagement van
de Rabobank Groep.
Rabobank Nederland Corporate Clients
De Rabobank Groep heeft zich ten doel gesteld haar
dienstverlening in de grootzakelijke markt in
Nederland verder te versterken. Hiertoe werd in het
verslagjaar het in 2000 opgerichte Rabobank
Nederland Grootbedrijf uitgebreid en omgezet in de
eenheid Rabobank Nederland Corporate Clients
(RNCC). Deze eenheid is verantwoordelijk voor een
optimale bediening door de Rabobank van de top-
10.000 grote ondernemingen, instellingen en stich
tingen in Nederland (met meer dan 20 medewerkers
en meer dan EUR 9 miljoen omzet) die door de aard
van hun activiteiten behoefte hebben aan een breed
scala aan financiële producten en specialistische
diensten. Door de onderlinge samenwerking tussen
lokale Rabobanken in een bepaald gebied, regionale
teams en centrale sectorspecialisten van RNCC kan
de klant permanent en dicht bij huis op deskundige
Allfinanz-dienstverlening rekenen. Met de oprichting
van RNCC is voor het eerst de klantbediening door
de Rabobank op de totale grootzakelijke markt in
Nederland binnen één formule geconcentreerd.
Het succes van dit bedieningsconcept leidde tot een
aanmerkelijke verbetering van de positie in deze markt.
Rabobank International
De activiteiten van Rabobank International variëren
van advisering bij fusies en overnames tot aandelen
transacties, kredietverlening en het verzorgen van
bijzondere financieringsconstructies.
Het activiteitenniveau en de inkomsten van Rl zijn in
2001 belangrijk toegenomen. Dit is mede te danken
aan de in het verslagjaar verder aangescherpte
strategie. Daarbij gaat het onder meer om:
meer focus op de hiervoor genoemde niche
markten;
meer focus op provisiegedreven diensten en
producten;
minder solvabiliteitsbeslag van de krediet
portefeuille;
meer toesnijden van het internationale kantorennet
op de wensen en behoeften van de nichemarkten.
De resultaatverbetering bij Rl kwam onder meer tot
stand door de activiteiten op het gebied van corpo
rate finance en investment banking. De activiteiten
op het gebied van structured finance, de op maat
gesneden financieringsconstructies, droegen tevens
belangrijk bij aan het resultaat. Ook in 2001 leverde
de verkoop van verschillende participaties een
belangrijke bijdrage aan het resultaat van Rl.
De opbrengsten uit deze verkopen waren ongeveer
even hoog als in het succesvolle jaar 2000. Voor de
toekomst is eenzelfde resultaatbijdrage door de
verkoop van participaties niet vanzelfsprekend.
Rabo Securities
Rabo Securities is het professionele aandelen- en
fusie- en overnamebedrijf van Rabobank International
Het bedrijf opereert vanuit Amsterdam en London
en is lid van EuroNext en de London Stock Exchange.
Rabo Securities telt vier gespecialiseerde business
units:
Cash Equity Trading, dat onder meer optreedt als
liquiditeitsverschaffer voor fondsen op de
Amsterdamse beurs;
Equity Sales Research, dat aandelenadviezen
uitbrengt ten behoeve van institutionele
beleggers in binnen- en buitenland;
Corporate Advisory, dat adviesdiensten verleent bij
fusies, overnames en kapitaalmarkttransacties;
Equity Derivatives,dat financiële producten
uitbrengt ten behoeve van de klanten van de lokale
Rabobanken en institutionele beleggers.
In 2001 werd de marktpositie van Equity Sales
Research versterkt. De omzet nam belangrijk toe ten
opzichte van het vorige jaar. De research werd in
diverse opiniepeilingen onder institutionele beleg
gers, waaronder Extel, hoog gewaardeerd. Cash
Equity Trading verwierf als liquiditeitsverschaffer in
het nieuwe handelssysteem van EuroNext een groot
aantal posities in Nederlandse fondsen. Corporate
Advisory was betrokken bij een aantal grote verkoop
mandaten, overnames en fusies. Ook werd deelgeno
men aan het syndicaat, dat de plaatsing van 1 miljard
nieuwe aandelen KPN verzorgde. Equity Derivatives
bracht een serie innovatieve financiële producten uit,
waaronder garantieproducten zoals SolidWorld en
Active World en andere producten. Deze producten
werden voor een bedrag van enkele honderden mil
joenen euro's bij beleggers geplaatst. Rabo Securities
boekte per saldo een relatief goed resultaat in een
moeilijk aandelenjaar.
Ierse ACCBank overgenomen
Rabobank International streeft in het buitenland ook
naar uitbreiding van het retailbankieren.Zo is in 2001
besloten om de Ierse staatsbank ACCBank over te
nemen. ACCBank heeft een balanstotaal van EUR 3,3
Kees Beijer - Rabobank International
"In Mexico is onze klant Herradura marktleider in de tequilasector. Hun ambitie reikt
echter verder: zij willen zich ontwikkelen tot een leidende producent en distributeur van
alcoholische dranken in Mexico. Deze strategie leidde tot een vergaande financiële
herstructurering van het bedrijf. Allereerst werden met behulp van een overbruggings
financiering bestaande minderheidsaandeelhouders uitgekocht en de gerelateerde
bedrijven gereorganiseerd. Vervolgens is een strategische alliantie gesloten met
Osborne, marktleider van brandy in Spanje, die in 2001 een minderheidsaandeel in
Grupo Industrial Herradura heeft genomen."
'Rabobank International Mergers Acquisitions heeft Herradura in dit hele proces
geadviseerd en begeleid, een enorme uitdaging waar we met veel collega's hard aan
hebben gewerkt. Als laatste stap in de financiering is dit jaar een lening van 120 miljoen
dollar gesyndiceerd. Die emissie was zeer succesvol, we hebben er een glas tequila op
gedronken. Salud!"
