151
1997-1996
Kredietequivalent
Kredietequivalent voorgaand
boekjaar
Ongewogen
Gewogen
Ongewogen
Gewogen
Rentecontracten
10.548
2.518
7.735
1.821
Valutacontracten
13.341
3.217
11.398
2.671
Overige contracten
837
54
128
28
Totaal
24.726
5.789
19.261
4.520
Als wel rekening wordt gehouden met nettingovereenkomsten bedraagt de positieve vervangings
waarde van de gehele derivatenportefeuille f 12.562 miljoen. Het ongewogen kredietequivalent is dan
f 21.693 miljoen en het gewogen kredietequivalent f 5.172 miljoen.
In 1996 is de Europese richtlijn inzake de kapitaaltoereikendheid van beleggingsondernemingen en
kredietinstellingen in Nederland ingegaan. Deze richtlijn is meer bekend onder de Engelse afkorting
CAD (Capital Adequacy Directive). De richtlijn beoogt voorschriften te geven voor door instellingen
gelopen marktrisico. De implementatie per 30 juni 1996 van de richtlijn in Nederland is geschied in de
vorm van een aanpassing van de solvabiliteitsrichtlijnen.
De Rabobankorganisatie kent een laag risicoprofiel ten aanzien van marktrisico's. Ultimo 1997 bedroeg
het minimaal benodigd vermogen (kapitaaleis) op basis van voorschriften van de Nederlandsche Bank
f 19,0 (17,1miljard. Hiervan had 2,7 (1,9)% betrekking op marktrisico's. De procentuele verdeling van
de kapitaaleis marktrisico's over de instrumenten aandelen, schuldinstrumenten en vreemde valuta en
edele metalen is in onderstaand staafdiagram weergegeven.
schuldinstrumenten vreemde valuta
1997
tegenpartijen tegenpartijen tegenpartijen tegenpartijen
metO%- met 20%- met 50%- met 100%-
weging weging weging weging
Een beoordeling van de mate waarin de Rabobankorganisatie kredietrisico loopt is mogelijk door de
verdeling van de (on en offbalance) activaposten over de diverse door DNB onderscheiden tegen
partijen te bezien. Immers, voor de solvabiliteitstoets dient vermogen aanwezig te zijn afhankelijk
van de soort tegenpartij en dit benodigde vermogen wordt beïnvloed door de samenstelling van de
activazijde van de balans.
Toelichting geconsolideerde winst- en verliesrekening
(bedragen in miljoenen guldens)19971996
Rentebaten 26.503 21.003
Hieronder zijn verantwoord alle rentebaten uit vorderingen, krediet
verlening en rentedragende waardepapieren, alsmede die baten die het
karakter hebben van rentebaten, zoals kredietprovisie.
De rentebaten van obligaties en andere waardepapieren met een vaste
of van de rentestand afhankelijke rente bedragen 4.028
De rentebaten uit het verzekeringsbedrijf bedragen 1.059
Rentelasten 18.697 13.925
Hieronder zijn verantwoord alle rentelasten van toevertrouwde
middelen, al dan niet achtergestelde schulden en schuldbewijzen,
alsmede die lasten die het karakter hebben van rentelasten.
De rentelasten uit het verzekeringsbedrijf bedragen 801
Opbrengsten uit effecten en deelnemingen 648 228
Onder dit hoofd zijn begrepen de dividenden en andere opbrengsten
van effecten en deelnemingen.
Aandelen en andere niet-vastrentende waardepapieren
468
206
Resultaat deelnemingen
180
22
648
228
Hieronder is mede begrepen:
- Opbrengsten uit hoofde van het verzekeringsbedrijf
252
144
5?