Genoteerde aandelen en niet-rentedragende waardepapieren zijn gewaardeerd
tegen de beurskoers ultimo boekjaar; niet-genoteerde tegen de geschatte opbrengst-
waarde.
De hieruit voortvloeiende niet-gerealiseerde waardeverschillen worden, rekening
houdend met belastinglatenties, gemuteerd op een herwaarderingsreserve. De niet-
gerealiseerde waardeverschillen uit dekkingscontracten worden op overeenkom
stige wijze verwerkt. Gerealiseerde koersverschillen alsmede niet-gerealiseerde
negatieve resultaten die niet ten laste van de herwaarderingsreserve kunnen
worden gebracht, worden in de winst- en verliesrekening opgenomen onder
opbrengsten uit effecten en deelnemingen.
Handelsportefeuille
De handelsportefeuille is gewaardeerd tegen marktwaarde dan wel geschatte
opbrengstwaarde ultimo boekjaar. De waarderingsverschillen ter zake van de
handelsportefeuille worden verantwoord onder resultaat uit financiële transacties.
Ingekochte eigen obligaties en andere rentedragende waardepapieren bestemd
voor de wederverkoop worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere
marktwaarde.
Certificates ofdeposit en commercial paper
Voor zover certificates of deposit en commercial paper zijn te beschouwen als
kredieten, vindt waardering plaats tegen nominale waarde. In andere gevallen
komt de waardering overeen met die van obligaties en andere rentedragende
waardepapieren.
Participaties
Participaties zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde.
Negatieve waardemutaties en terugnemingen daarvan worden verantwoord onder
waardeveranderingen van financiële vaste activa.
Dividenden worden in de winst- en verliesrekening opgenomen onder opbrengsten
uit effecten en deelnemingen.
Deelnemingen
Deelnemingen waarin invloed van betekenis wordt uitgeoefend op het zakelijk en
financieel beleid zijn gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde aan de hand van
de meest recente gegevens.
Het aandeel in de resultaten van de deelnemingen wordt in de winst- en verlies
rekening opgenomen onder opbrengsten uit effecten en deelnemingen.
Overige deelnemingen zijn gewaardeerd tegen actuele waarde, waaronder is te
verstaan de waarde waartegen bestens kan worden verkocht onder aftrek van nog
te maken kosten. De hieruit ten opzichte van de verkrijgingsprijs voortvloeiende
positieve waardeverschillen worden gemuteerd op de herwaarderingsreserve deel
nemingen.
Verminderingen van de herwaarderingsreserve ten gevolge van verkoop worden
ten gunste van de resultatenrekening gebracht. Negatieve waardemutaties alsmede
de terugneming daarvan worden verantwoord onder waardeveranderingen van
financiële vaste activa, voor zover hiervoor geen reserve is gevormd.
Dividenden van de overige deelnemingen worden in de winst- en verliesrekening
opgenomen onder opbrengsten uit effecten en deelnemingen.
De resultaten van buitenlandse vestigingen die luiden in vreemde valuta worden
omgerekend tegen de gemiddelde koersen van het boekjaar. Het hieruit resulterende
verschil met de betreffende balanswaarde wordt via de herwaarderingsreserve geleid.
Goodwill, zijnde het verschil tussen de verwervingsprijs en de nettovermogens
waarde van deelnemingen, wordt in het jaar van verwerving rechtstreeks ten laste
van het eigen vermogen (overige reserves) gebracht. Negatieve goodwill bij aan
koop van deelnemingen wordt rechtstreeks toegevoegd aan de herwaarderings
reserve. Op basis van de mate waarin de voordelen inzake de betreffende deel
neming worden gerealiseerd, valt de herwaarderingsreserve op systematische wijze
vrij ten gunste van de overige reserves
Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen
Onroerende zaken voor eigen gebruik
De bankgebouwen zijn gewaardeerd regen actuele waarde, afgeleid uit de vervan
gingswaarde op basis van continuïteit en functionaliteit.
Deze vervangingswaarde wordt verkregen door middel van periodieke taxaties,
zodanig dat elk gebouw ten minste één keer in de tien jaar wordt getaxeerd. Voor
de in het boekjaar niet getaxeerde panden wordt de actuele waarde aangepast met
behulp van bouwindexcijfers.
