De waarde van de in het kader van technolease-overeenkomsten verworven imma
teriële vaste activa is opgenomen onder kredieten.
In de resultatenrekening zijn de nettobaten van lease-overeenkomsten verant
woord onder rentebaten, behoudens de resultaten van operationele leasing van
onroerende zaken. Hiervan zijn de baten opgenomen onder overige baten en de
afschrijving onder afschrijvingen. De nettobaten uit hoofde van de technolease-
overeenkomsten zijn verantwoord onder rentebaten.
Kortlopend overheidspapier
Kortlopend overheidspapier wordt gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere
marktwaarde. Indien de rentevergoeding geheel of grotendeels wordt ontvangen
op het moment van aflossing, wordt de waardering verhoogd met een met de res
terende looptijd evenredig deel van het verschil tussen verkrijgingsprijs en aflos-
singswaarde, berekend op basis van samengestelde interest.
Rentedragende waardepapieren en aandelen
Beleggingsportefeuille
De beleggingsportefeuille omvat de waardepapieren die tot de vaste activa beho
ren en beleidsmatig bestemd zijn om als een belegging te worden aangehouden.
De obligaties en andere rentedragende waardepapieren zijn gewaardeerd tegen
aflossingswaarde. Het verschil met de verkrijgingsprijs wordt in de balans verant
woord onder overlopende activa en overlopende passiva en in evenredigheid aan
de looptijd onder rentebaten in de winst- en verliesrekening verwerkt.
Obligaties en andere rentedragende waardepapieren waarvoor de rentevergoeding
geheel of grotendeels wordt ontvangen op het moment van aflossing worden, in
afwijking van het voorgaande, gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs. Daarbij wordt
deze waardering verhoogd met een met de resterende looptijd evenredig deel van
het verschil tussen verkrijgingsprijs en aflossingswaarde, berekend op basis van
samengestelde interest. De verhoging wordt in de winst- en verliesrekening als
rentebaten verantwoord.
Voor zover obligaties en andere rentedragende waardepapieren die tot de beleg
gingsportefeuille behoren worden verkocht, worden de resultaten geactiveerd dan
wel gepassiveerd en, rekening houdend met de gewogen resterende gemiddelde
looptijd van een beleggingsportefeuille, in de winst- en verliesrekening volgtijdelijk
als rentebaten verantwoord.
Voor zover voornoemde resultaatverwerking ertoe zou leiden dat per balansdatum
het totaal geactiveerde bedrag hoger is dan het gepassiveerde, wordt dit meerdere
direct als negatieve rentebaten in de resultatenrekening verwerkt.
Indien verkopen plaatsvinden uit hoofde van een structurele inkrimping van een
beleggingsportefeuille, worden de resultaten direct ten gunste of ten laste van ren
tebaten verantwoord.
Overdrachten van obligaties en andere rentedragende waardepapieren van een
beleggingsportefeuille naar de handelsportefeuille, en omgekeerd, geschieden tegen
marktwaarde, waarbij de resultatenverantwoording conform die voor verkopen
uit de beleggingsportefeuille c.q. handelsportefeuille, al naar gelang van toepas
sing, plaatsvindt.
Genoteerde aandelen en niet-rentedragende waardepapieren zijn gewaardeerd
tegen de beurskoers ultimo boekjaar; niet-genoteerde tegen de geschatte opbrengst-
waarde.
De hieruit voortvloeiende niet-gerealiseerde waardeverschillen worden, rekening
houdend met belastinglatenties, gemuteerd op een herwaarderingsreserve. De niet-
gerealiseerde waardeverschillen uit dekkingscontracten worden op overeenkom
stige wijze verwerkt. Gerealiseerde koersverschillen alsmede niet-gerealiseerde
negatieve resultaten die niet ten laste van de herwaarderingsreserve kunnen wor
den gebracht, worden in de winst- en verliesrekening opgenomen onder opbreng
sten uit effecten en deelnemingen.
Handelsportefeuille
De handelsportefeuille is gewaardeerd tegen marktwaarde dan wel geschatte
opbrengstwaarde ultimo boekjaar. De waarderingsverschillen terzake van de
handelsportefeuille worden verantwoord onder resultaat uit financiële transacties.
Ingekochte eigen obligaties en andere rentedragende waardepapieren bestemd
voor de wederverkoop worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere
marktwaarde.