Passiva
(bedragen in miljoenen guldens) 1994 1993
Wanneer twee partijen een derivatencontract aangaan zal na verloop van
tijd geleidelijk een betalingsverplichting ontstaan voor de ene of voor de
andere partij, afhankelijk van de richting van de marktbeweging. Daarmee
ontstaat dus ook voor een van de partijen kredietrisico. In de praktijk bedra
gen deze kredietrisico's slechts een fractie van de nominale waarde van de
derivatencontracten.
Voor een derivatenportefeuille vormt het totale impliciete kredietrisico een
veel betere basis om met andere bancaire activiteiten te vergelijken dan de
totale nominale waarde van de portefeuille. Dit impliciete kredietrisico is bij
eventueel in gebreke blijven van marktpartijen van evenveel belang als een
gewoon krediet; de nominale som van het contract is in die situatie evenwel
van geen gewicht. De gecontracteerde bedragen van de derivatencontrac
ten geven een indicatie over de mate waarin Rabobank actief is op de
desbetreffende markten, maar geven geen indicatie van de omvang van de
kredietrisico's respectievelijk de marktrisico's van de portefeuille.
Bij de bepaling van het voor solvabiliteitstoetsing vereiste vermogen wordt
o.a.met het kredietrisico van derivaten rekening gehouden. Als indicatie van
het kredietrisico wordt volgens BIS-voorschriften het zogenaamde krediet
equivalent berekend.
Het totale kredietequivalent voor de rente- en valutacontracten bedraagt
8.059 8.771
Toelichting geconsolideerde winst- en verliesrekening
(bedragen in miljoenen guldens)
Rentebaten 17.986 18.390
Hieronder zijn verantwoord alle rentebaten uit vorderingen, kredietverlening
en rentedragende waardepapieren alsmede die baten welke het karakter
hebben van rentebaten, zoals kredietprovisie.
De rentebaten van obligaties en andere waardepapieren met een vaste of
van de rentestand afhankelijke rente bedragen 2.146
De rentebaten uit het verzekeringsbedrijf bedragen 839 744
Rentelasten 11.750 12.424
Hieronder zijn verantwoord alle rentelasten van toevertrouwde middelen, al
dan niet achtergestelde schulden en schuldbewijzen alsmede die lasten
welke het karakter hebben van rentelasten.
De rentelasten uit het verzekeringsbedrijf bedragen 565
Opbrengsten uit effecten en deelnemingen 152 105
Onder dit hoofd zijn begrepen de dividenden en andere opbrengsten van
effecten en deelnemingen.
Aandelen en andere niet vastrentende waardepapieren 77
Resultaat deelnemingen 75 34
152 105
Hieronder is mede begrepen:
- Vrijval herwaarderingsreserve 27
- Opbrengsten uit hoofde van het verzekeringsbedrijf 42 32
